DeFi a encore un long chemin à parcourir avant l'adoption massive

La révolution crypto et blockchain a montré que finance décentralisée peut être un outil puissant pour façonner l'économie numérique. Cependant, DeFi est plus qu'un simple mot à la mode. C'est une innovation née de problèmes avec la finance traditionnelle qui existent depuis des siècles. 

Le modèle financier centralisé traditionnel concerne le contrôle économique plutôt que la liberté économique. Près de 1.7 milliard de personnes dans le monde n'ont pas accès à des services financiers essentiels tels que les transactions en temps réel, les prêts et les systèmes de dépôt. Même ceux qui ont accès aux services financiers traditionnels souffrent d'un manque de mobilité ou ont besoin de l'autorisation de tiers pour les utiliser. Par exemple, les prêts bancaires exigent des scores de confiance élevés, les systèmes de dépôt ont des taux d'intérêt bas et les transactions en temps réel sont souvent limitées à des emplacements géographiques spécifiques et manquent de transparence. 

DeFi résout beaucoup de ces problèmes. Il permet un accès ouvert à tous sur Internet, facilite des opportunités de revenus plus larges, établit la transparence et permet la participation de tous. Les protocoles open-source de la finance décentralisée deviennent lentement mais sûrement une alternative au secteur bancaire. 

Cependant, les prêts DeFi ont encore un long chemin à parcourir. Les problèmes critiques et les limites de l'écosystème DeFi actuel limitent l'adoption à grande échelle. 

Problèmes actuels avec les prêts DeFi 

Au fil des ans, les banques ont mis en place des prêts non garantis pour permettre aux utilisateurs d'emprunter de l'argent en fonction de leur solvabilité sans bloquer leurs actifs. Cependant, les plates-formes DeFi n'ont toujours aucune possibilité pour de tels services. Il n'existe actuellement aucun cadre ou solution sur la manière dont les prêts basés sur le crédit ou les prêts non garantis fonctionneraient dans un environnement décentralisé sans autorisation. Les services tels que les prêts non garantis nécessitent une autorité centralisée pour déterminer la solvabilité d'un individu. Ainsi, le concept lui-même va à l'encontre de l'éthique de la finance décentralisée.   

Alors que de nombreux projets DeFi établis offrent des prêts et des emprunts garantis, ils manquent souvent d'utilité pour toutes les classes d'actifs numériques. Par exemple, la plupart des services de prêt DeFi ne prennent en charge que les jetons de premier plan tels que Bitcoin et Ethereum en tant que garanties. Cela signifie que les propriétaires d'altcoins moins connus ne sont souvent pas en mesure d'accéder à ces services. Plus de 50 milliards de dollars américains de capital sont bloqués dans des crypto-monnaies de rang inférieur, mais leurs détenteurs ont des opportunités limitées dans l'écosystème DeFi. 

Il y a aussi le problème de l'interopérabilité entre les chaînes. Différentes plateformes DeFi proposent leurs services sur différentes blockchains. Ces blockchains représentent des environnements séparés et disparates, de sorte que les investisseurs ou les commerçants ne peuvent pas accéder librement à ces services sur d'autres chaînes. 

Des solutions d'interopérabilité cross-chain existent, mais elles manquent de maturité et certains se sont avérés risqués. Par conséquent, les actifs de l'espace DeFi restent moins mobiles sur différentes chaînes de blocs, ce qui augmente les coûts pour les utilisateurs et limite l'efficacité du capital. Par exemple, si un utilisateur emprunte une crypto à une plate-forme basée sur la blockchain Solana et tente de l'utiliser sur la blockchain Ethereum, les frais de conversion et de transaction seront élevés. En fin de compte, cela se traduit par des opportunités perdues, car votre capital est enfermé dans un seul réseau. 

L'efficacité du capital est essentielle pour que les écosystèmes DeFi atteignent leur pleine maturité. La crypto a le potentiel d'être l'un des actifs les plus liquides du domaine financier. L'augmentation de cette liquidité nécessitera que la cryptographie devienne plus facilement utilisable sur différents réseaux. Ainsi, les plates-formes DeFi devront établir plus largement une interopérabilité inter-chaînes moins chère et plus sécurisée dans toutes les crypto-monnaies. 

Les problèmes de réglementation et de conformité en DeFi 

La pression réglementaire remet constamment en question l'évolutivité des services DeFi. Comme les réglementations dans l'espace décentralisé sont encore vagues, des changements constants peuvent affecter la façon dont les services sont offerts et obtenus. Comme différents pays ont des réglementations différentes pour l'espace DeFi, tous les utilisateurs ne peuvent pas assumer en toute sécurité le même niveau d'accessibilité. 

De plus, il y a une ligne de partage constante entre DeFi conforme et non conforme. En théorie, il n'y a pas de réglementation dans l'espace décentralisé, seulement des extensions numériques des réglementations du monde physique - qui ne peuvent souvent pas être mandatées. Il y aura toujours des protocoles qui suivront les règlements et d'autres non. Cependant, les services DeFi conformes atteindront probablement un capital plus élevé de la part des utilisateurs en raison de leur capacité à interagir avec les institutions réglementées.

L'avenir est-il prometteur pour les prêts DeFi?

Bien que ces problèmes existent aujourd'hui dans la plupart des protocoles DeFi, les plateformes émergentes développent de nouvelles solutions. Il est important de comprendre que DeFi est encore un espace très nouveau et en évolution, et les projets émergents peuvent résoudre les problèmes existants tout en rendant cet espace plus accessible et durable. Par exemple, les services DeFi de nouvelle génération peuvent fournir des prêts non garantis en calculant le crédit via l'historique du portefeuille d'un utilisateur sur la blockchain. 

Avec le développement plus large de plusieurs solutions de couche 1 et de couche 2, davantage de protocoles DeFi prendront probablement en charge l'interopérabilité inter-chaînes et mettront en œuvre des solutions inter-chaînes, ce qui signifie que les utilisateurs peuvent prêter des pièces stables sur un réseau et recevoir des intérêts sur un autre. 

Conclusion

L'avenir des prêts DeFi est passionnant. Le marché mondial de la finance décentralisée devrait atteindre 231.19 milliards de dollars américains par 2030 — une croissance prévue de 42.5 % d'une année à l'autre. Cela signifie plus d'opportunités pour les services de prêt et de jalonnement DeFi durables et innovants d'entrer dans cet espace. 

De nombreux projets DeFi abaissent également les barrières d'entrée pour les nouveaux utilisateurs. La croissance du capital et le rythme de développement des projets devraient résoudre la majorité des problèmes existants au cours des prochaines années. Une fois que certains de ces problèmes clés ont été résolus par les fournisseurs de services, DeFi peut potentiellement aller de pair avec la finance traditionnelle en raison de ses avantages fonctionnels en termes d'accessibilité, de transparence, de sécurité et de fiabilité.