La crypto fait-elle partie de votre portefeuille de retraite ?

La vie change de l'argent. C'est ce qui est arrivé à John Ratcliff. En 2013, le développeur de logiciels du Colorado a acheté 150 Bitcoin. Aujourd'hui, son pari de 15,000 $ vaut des millions alors que le prix des crypto-monnaies (crypto) est monté en flèche. Vitalik Buterin est une autre personne qui est également entrée dans l'argent qui change la vie cette année. Le décrochage universitaire de 27 ans et co-fondateur d'Ethereum est maintenant le plus jeune milliardaire de crypto au monde, Ether étant passé de 130 $ en 2020 à plus de 4,000 $ en 2021.

Des histoires comme Ratcliff et Les Buterin ont conduit à un écrasement de la demande pour la nouvelle classe d'actifs populaire. Certes, l'appréciation rapide des prix de la cryptographie au cours de l'année écoulée a suscité une attention accrue des médias et alimente sans doute le comportement frénétique de certains acteurs du marché de jetons comme Bitcoin, Ethereum et même Dogecoin par peur de rater quelque chose.

Mais que sont exactement les crypto-monnaies? Et surtout, appartiennent-ils à un portefeuille de retraite?

Qu'est-ce que la crypto?

Merriam-Webster définit la crypto comme «Toute forme de monnaie qui n'existe que numériquement, qui n'a généralement pas d'autorité centrale d'émission ou de régulation, mais qui utilise à la place un système décentralisé pour enregistrer les transactions et gérer l'émission de nouvelles unités, et qui repose sur la cryptographie pour empêcher la contrefaçon et les transactions frauduleuses.» En d'autres termes, la crypto est créée par une collection d'acteurs indépendants plutôt qu'un gouvernement central.

Alors, d'où vient la crypto? Eh bien, dans de nombreux cas, ces monnaies virtuelles sont produites à partir de rien par des ordinateurs qui résolvent des énigmes cryptographiques. Cette activité appelée s'appelle l'exploitation minière. Au fur et à mesure que de plus en plus d'énigmes sont résolues, plus un individu ou un collectif gagne de crypto en paiement de ses efforts de minage sur divers réseaux blockchain.

Un autre point essentiel à comprendre à propos de la cryptographie est qu'elle n'est pas réglementée et ne passe pas par les canaux financiers traditionnels comme l'euro, le yen ou le dollar américain. Plutôt que d'être stockés dans une banque, ces actifs virtuels sont stockés dans des portefeuilles numériques, ce qui limite actuellement leur utilisation dans l'économie au sens large.

La crypto est-elle juste un battage médiatique?

Pour de nombreux investisseurs disciplinés, il est difficile de ne pas voir ce qui se passe dans l'espace crypto et de se demander si un autre Tulip Mania, South Sea Bubble, Dot-Com Frenzy ou Housing Bubble est en préparation. Même ainsi, divers indicateurs suggèrent que cette technologie est plus qu'une mode passagère, car les technologies de la blockchain sont de plus en plus souvent adoptées dans les applications des secteurs public et privé.

Par exemple, la Réserve fédérale a annoncé en mai que la banque centrale publierait un article explorant le potentiel de sa propre monnaie numérique de la Banque centrale (CBDC). Pendant ce temps, la Banque populaire de Chine teste déjà un yuan numérique.

Du point de vue du secteur privé, Visa, Mastercard, Paypal et Apple ont récemment exprimé leur intention de participer activement à l'espace de la monnaie virtuelle. Donc, il est prudent de dire que la crypto, pour le moment, peut être plus qu'un simple flash dans la casserole.

Quelles sont les perspectives pour les crypto-monnaies?

Alors que les réseaux blockchain existent depuis plus d'une décennie, la technologie n'en est qu'à ses débuts. Même ainsi, une des principales utilisations potentielles de la technologie blockchain et de la cryptographie réside dans la finance décentralisée (DeFi). Plus précisément, la cryptographie pourrait être utilisée pour transformer la façon dont les transactions importantes sont réglées entre les institutions et les particuliers.

Par exemple, un virement international traditionnel à forte valeur ajoutée peut prendre plusieurs jours. Cependant, les technologies blockchain prenant en charge les transferts de devises numériques pourraient offrir un moyen de régler des transactions importantes en quelques minutes au lieu de jours et à un coût nettement inférieur. Pour les processeurs de paiement, c'est une grande nouvelle et une des principales raisons pour lesquelles Visa et Mastercard sont entrées dans l'espace.

Pour être sûr, l'adoption de la blockchain pourrait également trouver son chemin dans les services de traitement des paiements marchands répandus. Alors que les banques et autres intermédiaires facturent souvent environ 2% pour régler les transactions par carte de commerçant, les technologies de la blockchain pourraient favoriser une plus grande concurrence dans le traitement des paiements, entraînant une baisse des frais et des bénéfices plus élevés pour les petites et grandes entreprises.

La crypto fait-elle partie de votre portefeuille de retraite?

Il y a un cas à défendre pour la technologie blockchain, mais la crypto fait-elle partie de votre portefeuille de retraite? Bien que l'appréciation rapide des jetons ait conduit à de l'argent qui change la vie de certaines personnes, nous pensons que les investisseurs disciplinés devraient considérer la crypto comme un investissement spéculatif à long terme qui pourrait aller à zéro pour deux raisons principales.

Premièrement, le jury n'est toujours pas sur l'adoption symbolique à long terme. Alors que Bitcoin reste le plus grand réseau, Ethereum gagne en popularité. En effet, le réseau d'Ethereum est sur le point de réduire considérablement sa consommation d'énergie, d'augmenter la capacité de traitement et potentiellement de mettre fin à la domination de la blockchain de Bitcoin. Quoi qu'il en soit, le leadership dans l'espace est susceptible de changer un certain nombre de fois dans les années à venir, ce qui rendra encore plus difficile le choix d'une crypto-monnaie gagnante à court terme.

Le risque de régulateur est une autre raison pour laquelle nous considérons la cryptographie comme des investissements spéculatifs à court terme. Récemment, le gouvernement chinois a adopté des mesures pour freiner l'exploitation minière de Bitcoin. Ceci est important car le pays représente 65% du hashrate minier Bitcoin dans le monde. De même, en mai, les décideurs politiques américains ont fait allusion à la nécessité de renforcer la réglementation en matière de cryptographie. De plus, les banques centrales du monde entier sont en train de développer leurs propres monnaies numériques.

Pour être sûr, l'investisseur de crypto-jetons doit être à l'aise avec l'idée que ses investissements vont à zéro. Néanmoins, la blockchain jouera probablement un rôle transformateur dans la finance, présentant une opportunité d'investissement thématique à long terme. De ce point de vue, nous considérons une allocation diversifiée aux entreprises traditionnelles qui facilitent l'adoption de la blockchain comme une composante attrayante d'un portefeuille de retraite.

Source: https://fm-advisors.medium.com/does-crypto-belong-in-your-retirement-portfolio-c41a9ee014c5?source=rss——-8—————–cryptocurrency