Lagarde et Panetta de la BCE considèrent l'euro numérique comme un moyen de paiement plus efficace que la crypto

Les crypto-monnaies non soutenues ne sont pas un moyen de paiement efficace et les pièces stables sont vulnérables aux courses, ont souligné de hauts responsables de la Banque centrale européenne dans un nouvel article plaidant en faveur d'un euro numérique. Les dirigeants ont défini des objectifs clés pour le projet qui devrait fournir aux Européens un "accès facile à la monnaie de la banque centrale" à l'ère numérique.

La tendance à la monnaie numérique crée des risques, avertissent les hauts responsables de la BCE

Le maintien de l'accès à la monnaie de la banque centrale est crucial pour la stabilité financière alors que les paiements deviennent de plus en plus numériques. La euro numérique y parvenir, selon le président de la Banque centrale européenne (BCE) Christine Lagarde et Fabio Panetta, membre de son directoire.

Les hauts représentants de l'autorité monétaire de la zone euro ont apporté leur soutien à la monnaie numérique de la banque centrale européenne (CBDC) dans un article publié cette semaine sur le blog de la banque, dans lequel ils notent que le "modèle de paiement réussi" qui a duré plusieurs décennies est désormais remis en question.

La stabilité du modèle actuel repose sur l'argent privé adossé à l'argent public qui sert de point d'ancrage. « Mais les paiements subissent actuellement une transformation potentiellement perturbatrice. Les gens paient de plus en plus numériquement plutôt qu'en espèces », une tendance à la commodité et aux opportunités, qui comporte également certains risques, expliquent les co-auteurs.

Avec une utilisation décroissante de l'argent liquide, l'argent public pourrait à terme perdre son rôle de point d'ancrage monétaire en Europe, et l'euro de confiance et d'importance internationale. Un écosystème de paiements numériques sans ancrage monétaire fort créerait une confusion sur ce qui est considéré comme de l'argent, disent Lagarde et Panetta, et donnent un exemple avec les crypto-monnaies :

Ils ne peuvent pas garantir une convertibilité univoque avec la monnaie de banque centrale. Ils ne constituent pas un moyen de paiement efficace, surtout si leur valeur n'est adossée à aucun actif. Et, dans le cas des stablecoins, ils sont vulnérables aux courses.

Ensuite, il y a la menace que quelques fournisseurs dominent les solutions du secteur privé. Les grandes entreprises technologiques peuvent utiliser leurs vastes bases de clients pour se développer rapidement, ce qui augmente le risque de comportement abusif sur le marché, et le fait que la plupart d'entre elles soient basées en dehors de l'UE pourrait conduire à la domination du marché européen des paiements par des acteurs non européens, le central les banquiers mettent en garde et soulignent :

Tout cela signifie que, si nous voulons préserver un système de paiement stable et fiable en Europe, nous devons préserver le rôle de la monnaie de banque centrale à l'ère numérique.

Le président et membre du directoire de la BCE soulignent que c'est la raison pour laquelle la banque a lancé il y a un an le projet de l'euro numérique. L'introduction d'une version numérique de l'euro garantirait que les citoyens de l'UE puissent avoir confiance dans l'ancrage monétaire derrière leurs paiements numériques. L'espoir est qu'il protégera également l'autonomie des paiements européens et améliorera l'efficacité du système de paiement en général.

L'euro numérique largement accepté peut faire la différence, pensent Panetta et Lagarde

Christine Lagarde et Fabio Panetta sont convaincus que l'euro numérique ne peut réussir que s'il s'intègre dans le quotidien des Européens. Les caractéristiques spécifiques de sa conception restent à déterminer, car la phase d'enquête de la CBDC prendra au moins une autre année, mais certains principes clés sont déjà clairs, disent-ils.

Large acceptation, facilité d'utilisation, faibles coûts, haute vitesse, sécurité et protection des consommateurs sont les attributs que les utilisateurs apprécieraient. Les commerçants rechercheraient de faibles coûts et une facilité d'utilisation ainsi que l'intégration de l'euro numérique avec les systèmes existants. La nouvelle incarnation de la monnaie commune européenne devrait également favoriser l'inclusion financière de ceux qui ont un accès limité aux paiements numériques.

La vie privée doit bénéficier des normes les plus élevées, insistent les chefs de la BCE. Ils pensent que les gens devraient pouvoir choisir la quantité d'informations qu'ils souhaitent divulguer, mais il y a une condition - "tant qu'ils se conforment aux lois en vigueur".

Il y a aussi des pièges à éviter, soulignent Lagarde et Panetta. Les autorités financières de l'Union doivent veiller à ce que l'euro numérique soit utilisé comme moyen de paiement et non comme une forme d'investissement. Sinon, ils courent le risque que trop de dépôts des banques commerciales soient transférés à la banque centrale, ce qui peut provoquer des tensions dans le système bancaire.

Des garanties devraient être fournies dès le départ, disent les banquiers. Un euro numérique soigneusement conçu facilitera la transition de la société et de l'économie européennes vers l'ère numérique alors que les autorités financières publiques concentrent leurs efforts sur la préservation de l'intégrité des systèmes monétaires et de paiement, concluent les responsables de la BCE.

Pensez-vous que l'euro numérique satisfera la demande croissante de paiements numériques en Europe ? Dites-nous dans la section commentaires ci-dessous.