Retrace l’histoire du Bitcoin au Salvador, de Bitcoin Beach aux défis actuels liés à l’adoption par le gouvernement.
Cet article a été publié dans Magazine Bitcoin Édition d'impression d'El Salvador. Vous pouvez acheter le numéro complet ici.
« Êtes-vous prêts pour ça ? » », demande Jack Mallers aux milliers de passionnés de Bitcoin qui se pressent dans la salle principale de Bitcoin 2021. Le PDG de Strike, 27 ans, fait les cent pas sur scène avec l'audace d'un artiste hip hop, alors qu'il accepte les acclamations de la foule.
« Question rhétorique, il n’y a aucun moyen. Il n’y a aucun moyen, je vous le promets », poursuit Mallers. Il est l'un des derniers intervenants à la conférence de Miami, mais il sait redonner de l'énergie dans la salle. "Un petit pas pour Bitcoin, un pas de géant pour l'humanité, je le promets."
Arborant son sweat à capuche et sa casquette de baseball emblématiques, Mallers explique qu'il vient de rentrer du Salvador – le pays d'Amérique centrale peut-être mieux connu pour son taux de criminalité élevé et ses fonctionnaires corrompus – dans le contexte d'un nouveau programme pilote pour Strike. Un chiffre stupéfiant de 20 % du produit intérieur brut (PIB) du Salvador est constitué d’argent envoyé par la famille et les amis dans des pays comme les États-Unis, ce qui fait potentiellement du pays un marché fertile pour les envois de fonds via Bitcoin.
Mais pendant son séjour au Salvador, Mallers a fini par faire bien plus que travailler sur le programme pilote de Strike. Dans son discours, le jeune PDG révèle qu'il a fini par collaborer avec le président Nayib Bukele, alors âgé de 39 ans, et son administration pour lancer l'une des expériences les plus ambitieuses de l'histoire du Bitcoin.
Le discours de Mallers, le public le découvrira bientôt, sert d’introduction à un message vidéo du président lui-même. Dans un court enregistrement, Bukele annonce qu'il proposera un projet de loi visant à faire du bitcoin une monnaie légale au Salvador.
En sautant de leur siège en entendant la nouvelle, les applaudissements et les acclamations de la foule étouffent les dernières phrases de Bukele dans la vidéo. Alors que Mallers éclate en larmes sur scène, tout le monde dans la salle reconnaît que l'histoire est en train de s'écrire, sur-le-champ, lors d'une conférence Bitcoin.
Mallers avait raison. Les milliers de passionnés de Bitcoin n’étaient pas prêts pour ce qu’il s’apprêtait à annoncer. Mais comme il allait bientôt s’avérer que le Salvador dans son ensemble ne l’était pas non plus.
Réception
L’annonce lors de Bitcoin 2021 a été une incroyable surprise pour tous les passionnés de Bitcoin présents dans la salle et dans le monde. Mais ce fut une surprise tout aussi grande pour les citoyens du Salvador. Leur président venait de promettre de déclarer une deuxième monnaie légale pour leur pays, qui s'ajouterait à leur monnaie nationale existante, le dollar américain. C’était d’ailleurs une monnaie que la plupart connaissaient très peu. L’introduction du bitcoin comme monnaie légale n’a jamais été sérieusement discutée au Salvador.
Plus tôt cette année-là, le parti politique de Bukele, Nuevas Ideas (« nouvelles idées »), avait remporté une super-majorité au parlement. Le président populaire avait déjà utilisé cela pour démanteler la Cour suprême d'El Salvador après que sa réponse à la pandémie de grande envergure ait été jugée inconstitutionnelle, remplaçant les juges en exercice pour des alternatives qui suivraient son offre. Même avant cela, il avait envoyé l'armée dans le bâtiment parlementaire dans ce qui ne peut être décrit que comme une campagne d'intimidation.
Compte tenu de la réticence de Bukele à accepter un non comme réponse, il n’est pas surprenant que sa proposition Bitcoin ait été acceptée par le parlement national quelques jours seulement après son annonce Bitcoin 2021. Les membres de son propre parti n’allaient certainement pas voter contre la nouvelle loi – aussi radicale qu’elle ait pu paraître à certains d’entre eux.
Alors que le projet de loi était en cours d'examen au parlement salvadorien, Bukele a rejoint une diffusion en direct en anglais sur Twitter pour discuter de la manière dont la monnaie numérique pourrait aider son pays. Dans ce document, il trouverait, apparemment à la volée, des idées supplémentaires, comme utiliser l’énergie géothermique des volcans du pays pour extraire du Bitcoin.
Mais là où Bukele avait jusqu’alors réussi à toucher le grand public directement via les réseaux sociaux (les journalistes du pays étaient généralement critiques à l’égard de sa politique), de nombreux Salvadoriens commencent désormais à avoir le sentiment que leur président les a trahis. Les segments les plus pauvres de la population en particulier craignaient que l’adoption du bitcoin par Bukele ne représente un détournement d’eux vers une communauté plus internationale et plus riche d’entrepreneurs et d’investisseurs technologiques.
Selon une enquête réalisée par l'institut d'enquête Disruptiva en collaboration avec l'Université Francisco Gavidia de San Salvador, menée quelques semaines après l'annonce du Bitcoin 2021, plus de la moitié de la population salvadorienne (54 %) a fermement rejeté la nouvelle loi, tandis qu'un autre 24 % avait une opinion globalement négative. vue de celui-ci. Moins d’un cinquième (19 %) ont accueilli favorablement la loi Bitcoin. Les 3 % restants étaient indécis. L’introduction du bitcoin comme monnaie légale a été jusqu’à présent l’acte le plus impopulaire de la présidence de Bukele.
Cela peut être dû en partie à la couverture médiatique globalement négative du Bitcoin dans les médias salvadoriens. Bien entendu, ce n’est pas unique au Salvador ; Les médias grand public du monde entier semblent avoir tendance à se concentrer sur les aspects négatifs du Bitcoin (qu’ils soient réels ou perçus). Outre les quatre cavaliers de l'infocalypse – terroristes, trafiquants de drogue, pédophiles et crime organisé – la consommation d'énergie du Bitcoin est devenue un sujet brûlant, son évolutivité est souvent décrite comme une impasse, et ici et là un éditorial apparaîtra encore suggérant que Bitcoin est un système de Ponzi ou pyramidal.
Mais une partie des préoccupations étaient plus fondées. Ils avaient tout à voir avec la mise en œuvre et le déploiement d'une nouvelle loi, celle qui est apparue arrivait aussi vite qu'elle pouvait être conçue.
Le Zonte
L’histoire du Bitcoin au Salvador avait commencé des années plus tôt, à El Zonte, une petite ville côtière avec des plages noires de volcan, des chemins de terre et de sympathiques chiens errants. Son eau de mer chaude et ses vagues perpétuelles en avaient fait une destination attractive pour les surfeurs internationaux.
Mike Peterson était l'un d'entre eux. Il y a près de vingt ans, l'exploitant d'un stand de restauration de San Diego, alors âgé de 29 ans, s'est rendu à El Zonte lors d'un voyage de surf. Mais là où la plupart des visiteurs américains rentraient chez eux après leurs vacances pour planifier un prochain voyage sur les plages d'Hawaï ou du Costa Rica, Peterson tomba amoureux de la petite ville balnéaire et y reviendrait pour y passer des périodes de plus en plus importantes de l'année, jusqu'à déménager à New York. El Zonte de manière semi-permanente en 2013. (Peterson retourne encore périodiquement aux États-Unis pour gérer son entreprise, en particulier pendant la saison des festivals d'été.)
En tant que résident, Peterson s'est davantage investi dans l'avenir d'El Zonte et dans la communauté locale. Il a appris que de nombreux enfants au Salvador ont grandi sans père, car les hommes adultes rejoignaient souvent l'un des gangs du pays, finissaient en prison ou partaient complètement à la recherche d'une vie meilleure aux États-Unis. Lorsque leurs fils atteignaient un certain âge, ils finissaient souvent par faire la même chose.
Peterson a finalement rencontré le surfeur local Jorge Valenzuela, qui avait la vision de briser ce cycle. Avec les amis de Valenzuela, Roman "Chimbera" Martinez et Hirvin Palma, ils ont commencé à mettre sur pied des programmes comme "Surf para todos", où les jeunes d'El Zonte pouvaient suivre des cours de surf et faire partie d'une communauté qui leur donnerait un but. Les projets étaient centrés sur un petit bâtiment dans le village que Valenzuela avait acheté, surnommé la "Maison de l'espoir".
Peterson, Valenzuela, Chimbera et Palma ont, pendant un certain temps, mené leurs initiatives de base avec de petits dons occasionnels. Ils n'avaient pas beaucoup de financement mais ont compensé cela avec leur passion et leur temps.
Ensuite, le représentant d’un riche investisseur Bitcoin a contacté Peterson.
Plage de Bitcoin
L’investisseur – qui reste anonyme à ce jour – souhaitait rediriger une partie de sa nouvelle richesse en bitcoins vers des organisations à but non lucratif. Mais, plus important encore, il ne voulait pas que ces organisations à but non lucratif se contentent d’encaisser les pièces contre de la monnaie fiduciaire. Il voulait que le bitcoin soit réellement utilisé. Pour la plupart des organisations à but non lucratif qu’il a contactées, cela semblait trop compliqué.
Mais pas pour Peterson. Bien qu’il n’ait pas été activement impliqué dans la communauté internationale Bitcoin – il n’était pas sur Twitter ou Reddit ni un visiteur fréquent des conférences Bitcoin – Peterson était un libertaire du marché libre inspiré d’Ayn Rand, ce qui l’avait intéressé à la monnaie numérique. Alors que d’autres organisations à but non lucratif n’avaient pas envie de faire face à la volatilité du bitcoin, pour Peterson, l’idée sonnait comme un rêve devenu réalité.
Peterson et l'équipe ont élaboré un plan détaillant la manière dont ils utiliseraient l'argent électronique peer-to-peer pour démarrer une économie Bitcoin locale, composée de deux piliers principaux. Premièrement, le bitcoin serait utilisé pour rémunérer les jeunes locaux pour des tâches qui profiteraient à la communauté : ils nettoieraient la rivière, répareraient les routes ou serviraient de sauveteurs. Deuxièmement, Peterson et son équipe convaincraient les commerçants et les restaurants de la ville d’accepter la monnaie numérique.
L’investisseur anonyme a été convaincu par l’idée et, à l’été 2019, l’initiative autour de Hope House a reçu une quantité importante de bitcoins. (Le montant exact n’a pas été rendu public.) Lorsque le projet Bitcoin a démarré, El Zonte a été surnommé « Bitcoin Beach ». À plus long terme, Peterson espérait que la ville du surf attirerait des « touristes Bitcoin » venus dépenser leurs pièces, de sorte que le projet Bitcoin ne dépendrait pas autant de l’argent donné.
Le projet a été un succès, même s'il était initialement très modeste. La propre mère de Valenzuela a participé avec son restaurant en bord de route « Mama Rosa », où elle vendait des pupusas (le plat national du Salvador) et d'autres repas contre des bitcoins. Un coiffeur local a également accepté d'accepter la monnaie numérique, tout comme une poignée de petits magasins et restaurants de la ville. Mais ce n’était pas encore très répandu.
Croissance
Lorsque la pandémie de COVID-19 a éclaté, le projet Bitcoin Beach a modifié son objectif. Avec le ralentissement du tourisme dans la ville, de nombreux habitants d'El Zonte ont vu leurs revenus chuter à des niveaux insoutenables. Pour les aider, le projet Hope House a mis en place une sorte de système de revenu de base : chaque foyer a reçu 30 dollars de bitcoins par mois, sans aucune condition.
Ceci, à son tour, a incité davantage de magasins et de restaurants locaux à ajouter le bitcoin comme option de paiement : c'était souvent la seule devise que les gens pouvaient dépenser, de sorte que les commerçants qui n'acceptaient pas la crypto-monnaie perdaient des clients. En l’espace d’un an, de plus en plus d’établissements locaux d’El Zonte ont décidé d’accepter les paiements en bitcoins.
À mesure qu’ils se sont habitués à utiliser le Bitcoin, les habitants ont également commencé à apprécier de plus en plus les avantages de la monnaie. Beaucoup n’avaient pas de compte bancaire et pouvaient donc, pour la première fois, effectuer des paiements électroniques et effectuer des transactions entre eux à distance via leur téléphone. De plus, certains ont commencé à mettre de côté quelques satoshis (sats) pour faire des économies : Peterson et ses collègues chefs de projet ont été témoins de la façon dont les habitants de la ville ont adopté une vision à plus long terme en ce qui concerne leurs (modestes) finances.
Le projet a également commencé à susciter l’intérêt de l’étranger. À l'invitation de Peterson, l'animateur du podcast « What Bitcoin Did » Peter McCormack a rendu visite à la ville, contribuant ainsi à faire connaître l'initiative. Le cofondateur de Galoy, Nicolas Burtey, a décidé de développer l'application Bitcoin Beach, permettant aux locaux d'utiliser plus facilement Bitcoin sur Lightning et hors chaîne. Lorsque Miles Suter, développeur de Cash App, a visité El Zonte, il a même aidé à établir un parrainage Bitcoin pour l'équipe nationale de surf.
Et bien sûr, Mallers est également venu au Zonte. Avec son aide, de nombreux commerçants ont ajouté Strike à leur boîte à outils Bitcoin, leur donnant la possibilité de convertir facilement les bitcoins reçus en soldes en dollars, tout en ouvrant un nouveau couloir pour les envois de fonds internationaux.
De plus, Strike a rapidement gagné en popularité dans d’autres régions du pays. En peu de temps, c'était l'une des applications les plus téléchargées de tout le Salvador, ce qui a à son tour inspiré l'administration de Bukele pour essayer de reproduire le modèle Bitcoin Beach à plus grande échelle.
Mais l'approche du gouvernement serait un peu différente.
Article 7
À El Zonte, le projet Bitcoin Beach a été lancé avec le bitcoin d'un donateur anonyme. Le travail bénévole de Peterson, Valenzuela, Chimbera et Palma a contribué à susciter l'intérêt des jeunes et des commerçants locaux, qui choisissent volontiers d'accepter la monnaie numérique comme moyen de paiement. Les incitations économiques ont fait le reste.
Mais en exportant le succès de Bitcoin Beach vers le reste du pays, l’administration Bukele a opté pour une approche alternative. Pour contribuer au succès du Bitcoin au Salvador, ils ont décidé que l’acceptation du Bitcoin serait obligatoire.
Comme indiqué à l’article 7 de la loi Bitcoin :
"Tout agent économique doit accepter le bitcoin comme moyen de paiement lorsqu'il lui est proposé par celui qui acquiert un bien ou un service."
Lorsqu’une monnaie a cours légal, cela signifie généralement qu’elle est, selon la loi, la monnaie qui peut être utilisée pour régler les dettes. Mais cela ne signifie pas que les commerçants réguliers soient obligés d’accepter les paiements dans cette devise en premier lieu. (Exemple : dans la plupart des États américains, il est possible d’ouvrir un magasin qui n’accepte que le bitcoin, même si le dollar américain est la monnaie légale.)
En plus de donner cours légal au bitcoin, la loi Bitcoin de Bukele a fait du bitcoin une monnaie obligatoire. Bien que de nombreux Bitcoiners aient célébré la décision de Bukele, cet aspect obligatoire a été rejeté par d’autres, qui estiment que les gens devraient être libres de choisir l’argent à utiliser. Ils ont tendance à préconiser l’abolition des lois ayant cours légal, car ces lois faussent les règles du jeu en faveur de certaines monnaies. Les lois sur les appels d’offres obligatoires faussent encore davantage les règles du jeu.
Certes, certaines dispositions de la loi offrent une dérogation aux effets obligatoires de l'article 7. L'article 12 de la loi offre une exemption aux Salvadoriens qui, « de par un fait évident et notoire », n'ont pas accès aux technologies pour accepter transactions Bitcoin, tandis que l'article 8 promet que les commerçants peuvent convertir automatiquement et sans frais les paiements Bitcoin entrants en dollars américains.
Mais ces dispositions, à leur tour, ont introduit de nouveaux inconvénients.
D’une part, ce que signifie « par des faits évidents et notoires » n’est pas très bien précisé. Cela signifie probablement que les nombreux stands de fruits et légumes installés le long des routes du Salvador ne seront pas tenus d’accepter le bitcoin. Mais cela inclut-il également ce salon de manucure de San Miguel dont le propriétaire âgé a du mal à comprendre la différence entre le courrier électronique et WhatsApp – sans parler de la différence entre une adresse Bitcoin et une clé privée ? Cela inclut-il cette pizzeria d'El Tunco qui a jusqu'à présent rejeté tous les systèmes de paiement électronique en faveur de l'argent liquide ?
Une évasion peut-être plus importante de la partie obligatoire de la loi est offerte par l'article 8, qui promet que les commerçants peuvent convertir les paiements Bitcoin en dollars américains automatiquement et sans frais. Le gouvernement salvadorien peut donner cette garantie car il a créé un fonds fiduciaire de 150 millions de dollars pour acheter immédiatement tout bitcoin que les commerçants souhaitent échanger contre des dollars.
Cependant, on ne sait pas exactement comment cela fonctionnerait derrière les écrans. Même si le gouvernement vend les bitcoins qu’il reçoit (ce qu’il devrait certainement faire pour continuer à offrir des dollars en échange de nouveaux bitcoins), l’échange et le transfert d’argent doivent avoir un coût. En termes économiques : friction. Plutôt que la conversion monétaire soit véritablement gratuite, elle serait subventionnée par le contribuable salvadorien.
De plus, pour permettre une conversion instantanée et gratuite, le gouvernement développerait sa propre solution de portefeuille et de commerçant : l'application Chivo, sur le modèle de Strike. ("Chivo" signifie "chèvre" mais c'est un argot pour "cool".) On ne sait pas vraiment combien a été payé pour le développement de cette application, de la même manière qu'on ne sait pas vraiment qui l'a développée.
Ces coûts, ainsi que le manque de clarté et de transparence autour de tout cela, ont été soulignés par les opposants politiques de Bukele. La loi Bitcoin étant impopulaire dès le départ, ils ont finalement vu une opportunité de réduire la popularité du président et de regagner un certain soutien de la population en général.
Cela a conduit à une forte politisation de la monnaie numérique au cours des semaines et des mois qui ont suivi l’annonce du Bitcoin 2021. L’opposition de Bukele disposait désormais d’un drapeau unique sous lequel s’unir lors de ses manifestations de rue, le « No al Bitcoin » (« Non au Bitcoin ») devenant son cri de ralliement.
D'une certaine manière, et dans une ironie de la foi, les passionnés de Bitcoin attribuant la liberté de choix en matière de monnaie se sont retrouvés alignés avec les Salvadoriens descendant dans la rue pour protester contre la nouvelle loi en t-shirts anti-Bitcoin. Le premier groupe a rejeté l'article 7 pour des raisons philosophiques. Le deuxième groupe a protesté contre les effets négatifs en aval résultant du même article.
Repousser
Et puis il y a eu l'opposition institutionnelle.
Avec la décision de Bukele d’introduire le bitcoin comme monnaie légale dans tout le Salvador, le succès d’une petite ville balnéaire sur une côte d’Amérique centrale s’est intensifié presque du jour au lendemain pour attirer l’attention des grandes institutions internationales. Et ces institutions ne semblaient pas très satisfaites de cette évolution.
La Banque mondiale, l'institution financière internationale chargée de réduire la pauvreté dans le monde, a rapidement rejeté une demande du gouvernement salvadorien d'aider à mettre en œuvre le Bitcoin sur le plan technique. Le prêteur a évoqué des préoccupations concernant la transparence (rappelez-vous les Quatre Cavaliers) et la consommation d'énergie de l'exploitation minière.
De plus, tout cela s’est produit alors que l’administration Bukele était en pourparlers avec le Fonds monétaire international (FMI) au sujet d’un accord de financement d’un milliard de dollars. La nouvelle loi Bitcoin semble également ébouriffer certaines plumes de cette institution. Quelques jours après l’annonce de Bitcoin 1, le FMI a clairement indiqué qu’il voyait dans cette décision des problèmes à la fois économiques et juridiques.
Fin juillet 2021 - environ six semaines après l'annonce de la loi - le FMI a poursuivi avec un article de blog intitulé "Cryptoassets as National Currency? Un pas de trop. Bien que le texte ne mentionne pas spécifiquement El Salvador, le contenu et le moment de l'article ont rendu assez évident le pays auquel les auteurs avaient à l'esprit lorsqu'ils l'ont écrit.
Le billet de blog affirmait que (une monnaie comme) le bitcoin ne convenait pas en tant que monnaie nationale. Cependant, cela a probablement convaincu peu d’adeptes du système de paiement numérique peer-to-peer. Au contraire, il a mis à nu les différences fondamentales de perspectives entre les institutions de l’ère Bretton Woods comme le FMI et la Banque mondiale et les visions économiques monétaires alternatives que représente Bitcoin.
"Le coût le plus direct de l'adoption généralisée d'un crypto-actif tel que Bitcoin est la stabilité macroéconomique", affirme le blog. « Si les biens et services étaient évalués à la fois dans une monnaie réelle et dans un crypto-actif, les ménages et les entreprises consacreraient beaucoup de temps et de ressources à choisir l’argent à détenir plutôt que de s’engager dans des activités productives. »
Alors que certains Bitcoiners critiquaient la loi Bitcoin parce qu’elle entravait la liberté de choix en matière de monnaie, l’objection du FMI semblait être à l’opposé de cela. Au lieu de reconnaître la capacité du marché à sélectionner le meilleur type de monnaie, le FMI, en revanche, semble soutenir que la liberté de choix ne conduit qu’à une perte de temps et de ressources.
Mais peut-être plus important encore, du point de vue de nombreux Bitcoiners, le FMI avait les choses sens dessus dessous. C’est précisément parce que la monnaie fiduciaire n’agit pas comme une bonne réserve de valeur que de nombreuses personnes doivent aujourd’hui consacrer beaucoup de temps et de ressources à trouver comment préserver leur richesse, que ce soit en investissant dans l’immobilier, les actions, les obligations ou d’autres actifs. Dans un monde hyperbitcoinisé, les gens pourraient simplement stocker les fruits de leur travail dans cet argent dur.
De même, le blog du FMI affirme que « la politique monétaire perdrait de son mordant » si les banques centrales ne pouvaient pas manipuler les taux d’intérêt. Cependant, de nombreux Bitcoiners considéreraient cela comme une bonne chose ; ils estiment que la politique monétaire des banques centrales a des effets néfastes sur l’économie, car elle rend plus difficile pour les gens de faire des calculs économiques.
Mais en plus de cela, et peut-être plus important encore, cet argument ne semble pas s'appliquer au Salvador en premier lieu. Avec le dollar américain, le pays utilisait la monnaie d'un autre pays. En tant que telle, la Banque centrale de réserve d'El Salvador ne pouvait déjà pas établir sa propre politique monétaire.
Cette incapacité à contrôler son propre avenir monétaire était en fait l’un des arguments en faveur du mouvement Bitcoin de Bukele.
Potentiel
L’opposition à la loi semblait provenir de tous bords. Au niveau national, l’opposition de Bukele a souligné les coûts et le manque de transparence liés à la nouvelle loi. À l’échelle internationale, certaines des institutions les plus puissantes ont rejeté cette décision pour des raisons économiques et monétaires. Et à l’autre extrémité du spectre, certains Bitcoiners n’aimaient pas la mise en œuvre de la loi parce qu’ils préféraient l’abolition complète des lois sur les appels d’offres légaux et considéraient qu’une loi sur les appels d’offres obligatoires était encore pire.
Mais Bukele a été clair : la loi Bitcoin, y compris l’article 7, ne sera pas arrêtée.
Les sceptiques à l'égard du président pensent qu'il a réussi à se faire entendre parce qu'il voulait renforcer son image de président jeune, branché et féru de technologie. Bukele porte souvent une casquette de baseball à l'envers lors de ses apparitions publiques, il se jette sur ses opposants politiques via des mèmes sur les réseaux sociaux et, à un moment donné, il a pris un selfie sur scène aux Nations Unies. Adopter Bitcoin correspond parfaitement à cette personnalité, affirment ses critiques, tout en détournant l’attention de ses tendances autoritaires.
Peut-être que les critiques ont raison dans une certaine mesure. Mais Bukele semble avoir une réelle compréhension du Bitcoin et il est également capable d’expliquer certains des avantages potentiels pour le Salvador.
Le premier avantage, et peut-être le plus évident, a déjà été évoqué : le Bitcoin a le potentiel de contribuer à réduire les frais de transfert. Les transactions Lightning peuvent actuellement coûter moins d’un centime et l’envoi de bitcoins des États-Unis au Salvador n’entraîne bien sûr aucun coût supplémentaire. Avec des entreprises comme Western Union facturant souvent au moins 10 $ rien que pour effectuer le transfert, les frais de transfert conventionnels sont incroyablement chers en comparaison.
Pour être honnête, le rapport coût-bénéfice du Bitcoin est meilleur si le destinataire du transfert est heureux de recevoir (et de détenir) réellement du Bitcoin. Comme le soulignent les détracteurs des projets Bitcoin de Bukele, comme l’économiste de Johns Hopkins, Steve Hanke, les coûts des envois de fonds via Bitcoin sont considérablement plus élevés si le destinataire souhaite convertir les pièces en dollars en espèces, en raison de toutes les frictions impliquées dans cette conversion.
Oui, lorsque vous utilisez le portefeuille Chivo ou les guichets automatiques Chivo de marque similaire dans le pays, cette conversion est gratuite. Mais comme mentionné, cela signifie simplement que le coût de la friction est subventionné par le gouvernement, ou plus précisément, payé par les contribuables. Il y a peut-être un avantage net pour le pays dans son ensemble si ces types d'envois de fonds devaient perturber Western Union, mais ce n'est pas aussi évident, et si c'est le cas, le gouvernement n'a pas précisé comment ni pourquoi.
Un deuxième avantage, peut-être plus évident, pourrait être observé à El Zonte : le Bitcoin peut contribuer à l’inclusion financière. Environ 70 % de la population du Salvador n’a pas du tout accès aux paiements électroniques ; le coût d’intégration des couches les plus pauvres de la population n’en vaut souvent pas la peine pour une banque commerciale. Par extension, de nombreux Salvadoriens ne peuvent pas stocker leur épargne dans des actifs financiers.
Bitcoin, en revanche, est ouvert et gratuit à tous. Cela offre à des millions de Salvadoriens la possibilité de payer avec leur téléphone ou d’investir une partie de leurs économies dans une monnaie à offre fixe. Ils peuvent en outre le faire sans avoir recours à un tiers et (s'ils en prennent soin) sans sacrifier leur vie privée.
Troisièmement, la loi Bitcoin pourrait contribuer à améliorer l’image du Salvador et à attirer des personnes, des entreprises et des investissements étrangers. Cela pourrait prendre la forme de touristes Bitcoin, comme ceux que Peterson espérait attirer à Bitcoin Beach, qui veulent littéralement visiter le Salvador pour passer leurs sats. Un régime fiscal favorable – pas d’impôt sur les plus-values sur les avoirs en bitcoins – pourrait également inciter certains riches en crypto à choisir la nation d’Amérique centrale comme nouvelle maison. (Cette incitation est renforcée par le fait que Bukele offre la résidence permanente à toute personne investissant au moins trois bitcoins dans le pays.) De même, un cadre réglementaire clair pourrait inciter les entreprises internationales Bitcoin à ouvrir des bureaux dans le pays, créant ainsi des opportunités d'emploi.
Pourtant, le plus grand avantage à long terme de l’adoption du bitcoin comme monnaie nationale est peut-être qu’elle pourrait réduire la dépendance du Salvador à l’égard du dollar américain et, par conséquent, sa dépendance à l’égard de la Réserve fédérale et de sa politique monétaire. L’expansion monétaire dévalue le dollar américain, mais contrairement à (certains) Américains et au gouvernement américain, le Salvador ne bénéficie souvent pas du tout de l’expansion monétaire de la Fed.
La nature problématique de cette dépendance est devenue particulièrement évidente lors de la pandémie de COVID-19. Bien que le gouvernement salvadorien et le peuple salvadorien utilisent le dollar américain pour effectuer des transactions et économiser, seuls les citoyens américains ont reçu des chèques de relance en dollars américains, et seul le gouvernement américain pouvait facilement puiser dans l'offre de dollars nouvellement créés pour renflouer les industries défaillantes. Dans ce qui peut être considéré comme une dynamique monétaire assez perverse, l'une des économies les plus pauvres du monde payait essentiellement pour l'une des plus riches.
Et Bukele semblait bien conscient. Comme le disait le projet initial de la loi Bitcoin, présenté par Mallers à Bitcoin 2021 :
"Les banques centrales prennent de plus en plus d'actions susceptibles de nuire à la stabilité économique d'El Salvador" et "afin d'atténuer l'impact négatif des banques centrales, il devient nécessaire d'autoriser la circulation d'une monnaie numérique avec une offre qui ne peut pas être contrôlé par une banque centrale et n'est modifié qu'en fonction de critères objectifs et calculables.
Bitcoin pourrait offrir une issue.
Chivo
Bitcoin pourrait offrir une issue, mais même les plus grands fans de Bitcoin doivent admettre que passer du dollar américain au bitcoin est plus facile à dire qu’à faire. La valeur de la crypto-monnaie est encore très volatile, ce qui la rend difficile à utiliser pour le commerce quotidien, en particulier pour les personnes vivant d'un salaire à l'autre. De plus, la monnaie numérique reste, pour beaucoup, encore déroutante et difficile à utiliser.
Pour aider à résoudre certains de ces problèmes (et parce que l’acceptation des paiements en bitcoins serait obligatoire), l’administration de Bukele a développé l’application Chivo, qui permettrait une conversion instantanée et gratuite entre le bitcoin et le dollar américain.
Mais avec seulement trois mois entre l’approbation de la loi Bitcoin et son entrée en vigueur, le logiciel a dû être développé en un temps record. Et ça s’est vu.
Le gouvernement salvadorien a lancé l’application Chivo le jour où le bitcoin est devenu monnaie légale, le 7 septembre, et, à première vue, elle possédait toutes les fonctionnalités promises. Le portefeuille prenait en charge l'envoi et la réception de transactions, à la fois en chaîne et via Lightning. Il était possible de convertir du BTC en USD et inversement, sans commission. Et, pour inciter les Salvadoriens à télécharger l’application, un bitcoin gratuit de 30 $ a été inclus lors de l’inscription.
Cependant, le téléchargement de l’application Chivo s’est avéré initialement difficile. Peu de temps après la sortie de l'application, les serveurs Chivo n'ont pas pu répondre à la demande et le portefeuille a été rapidement supprimé des magasins d'applications. Lorsqu’il réapparut, sa fonctionnalité était loin d’être parfaite. Le portefeuille était lent, plantait régulièrement et, même s’il ne plantait pas complètement, il était parfois impossible d’effectuer des transactions. C'est peut-être en partie à cause de cela que de nombreux magasins et restaurants ont tout simplement ignoré l'article 7 et n'ont pas du tout accepté le bitcoin.
De plus, les 30 $ gratuits pourraient dans un premier temps être dépensés exclusivement pour d’autres applications Chivo. Ce n’est qu’une fois que les fonds ont changé de portefeuille qu’il a été possible de les dépenser librement vers d’autres portefeuilles Bitcoin ou vers un guichet automatique Chivo. Il s’agissait probablement d’inciter les Salvadoriens à dépenser le bitcoin quelque part plutôt que d’encaisser immédiatement les fonds en dollars au guichet automatique le plus proche.
Mais dans la pratique, la restriction n’a conduit qu’à la frustration et à la déception. Les Salvadoriens qui ont essayé de dépenser leurs fonds chez des commerçants qui avaient réussi à être prêts pour le bitcoin dès le premier jour ont découvert qu’ils ne le pouvaient pas, car ces commerçants utilisaient des processeurs de paiement alternatifs. Ces commerçants, à leur tour, étaient contrariés de ne pas pouvoir accepter les paiements, alors qu’ils avaient fait un effort supplémentaire pour être prêts dès le départ.
La restriction initiale ne semble pas non plus avoir réellement atteint son objectif. Lorsque les Salvadoriens de tout le pays ont appris comment débloquer les 30 $ gratuits à partir de leur application Chivo (en les envoyant simplement à un ami ou à un membre de leur famille), cela a finalement entraîné de longues files d'attente aux distributeurs automatiques Chivo. En effet, beaucoup de gens ne voulaient tout simplement pas de Bitcoin ; ils voulaient échanger leurs 30 $ gratuits contre des billets d'un dollar.
Bien que cela ne soit pas très surprenant, le portefeuille Chivo était également entièrement dépositaire. Les utilisateurs ne pouvaient pas détenir leurs propres clés, ce qui signifie qu’ils ne détenaient pas vraiment leurs propres pièces. Le solde Bitcoin sur leur téléphone n'était sans doute pas du tout un solde Bitcoin, mais une reconnaissance de dette Bitcoin : les utilisateurs de Chivo faisaient confiance au gouvernement salvadorien et/ou à quiconque contrôlait le portefeuille Chivo avec leurs fonds et leur vie privée.
Les distributeurs automatiques Chivo fonctionnaient généralement, mais offraient parfois aussi un service précaire. Ils ne prenaient pas en charge Lightning, l'expérience utilisateur pouvait être déroutante et certains d'entre eux se retrouvaient rapidement à court d'argent. Mais plus important encore, un certain nombre d’utilisateurs ont déclaré avoir envoyé des bitcoins aux machines sans obtenir d’argent en échange. (Au moment de la rédaction de cet article, certains de ces problèmes étaient résolus, mais pas tous.)
En fin de compte, les meilleures expériences ont été vécues par ceux qui ne comptaient pas du tout sur (ou n’interagissaient pas avec) le portefeuille Chivo. À la surprise générale, certaines des plus grandes chaînes de restaurants du pays – McDonald's, Pizza Hut, Starbucks – figuraient parmi celles qui acceptaient les paiements en bitcoins le 7 septembre, en utilisant les systèmes de traitement des paiements d'OpenNode ou d'IBEX. Quiconque est entré dans ces établissements avec un portefeuille Lightning conventionnel a eu une expérience fluide pour payer sa nourriture ou ses boissons.
Le fait que des multinationales de renommée mondiale acceptent désormais les paiements en monnaie numérique a attiré l’attention internationale sur El Salvador et a reçu les éloges des Bitcoiners du monde entier – mais ce n’était pas grâce à Chivo. Alors que certains Bitcoiners pensent qu’il est préférable de laisser l’argent sur le marché libre pour des raisons philosophiques et économiques, le déploiement bâclé de l’infrastructure Bitcoin du gouvernement semble confirmer la même chose.
7 septembre (et au-delà)
Pendant quelques jours autour du 7 septembre, le monde entier semblait avoir les yeux rivés sur le Salvador, avec Bukele lui-même au centre de la scène. Entre la purge d'une grande partie du pouvoir judiciaire du pays et « sa » Cour suprême défiant apparemment la constitution pour décider qu'il pouvait briguer un second mandat en 2024, le jeune président proposait sur Twitter un support informatique pour le portefeuille Chivo, tandis que annonçant que le gouvernement du Salvador avait acheté quelques centaines de bitcoins.
Pendant ce temps, les manifestations croissantes « Non au Bitcoin » ont attiré l'attention des médias au Salvador et à l'étranger, avec un guichet automatique Chivo incendié offrant des images juteuses. L’arrestation du hacker et activiste Mario Gomez, particulièrement critique à l’égard du développement de l’application Chivo, n’a fait que confirmer davantage les tendances autoritaires de Bukele.
Mais c’était indéniablement un grand jour pour Bitcoin. Bien que Bukele n'ait pas aboli les lois sur le cours légal comme certains Bitcoiners le préféreraient, il a créé des règles du jeu égales entre le bitcoin et le dollar américain : le bitcoin étant désormais une monnaie légale, les Salvadoriens peuvent payer leurs impôts en bitcoin, et ils n'auront pas payer l'impôt sur les plus-values sur leurs avoirs en bitcoins. Ils peuvent réellement utiliser le Bitcoin comme monnaie.
Bitcoin lui-même, bien sûr, continue de fonctionner sans être gêné par la loi, les ratés de Chivo ou les manifestations. Le Lightning Network fonctionne mieux chaque jour ; Les startups Bitcoin proposent des services au Salvador qui fonctionnent réellement ; et, bien que de nombreuses entreprises ignorent l'article 7, de nombreux établissements acceptent également la monnaie numérique comme moyen de paiement.
Quoi qu’il arrive ensuite, le reste du monde continuera à nous suivre. Le gouvernement cubain a déjà déclaré qu’il reconnaîtrait et réglementerait les crypto-monnaies pour les paiements sur l’île des Caraïbes ; un projet de loi a été présenté au Panama pour fournir une sécurité juridique, réglementaire et fiscale dans l’utilisation des actifs cryptographiques ; et un législateur paraguayen mène une tentative visant à légiférer sur le bitcoin. Si le mouvement Bitcoin au Salvador s’avère être un succès, d’autres pays dollarisés comme l’Équateur, le Zimbabwe et Guam seraient des candidats évidents pour envisager une décision similaire.
La mise en œuvre de la loi Bitcoin a été précipitée, imparfaite et controversée. Mais l’histoire de Bitcoin au Salvador ne s’est pas terminée le 7 septembre. Elle a plutôt marqué le début désordonné d’un nouveau et intéressant chapitre.
De retour à Bitcoin Beach
Quelques semaines après l’entrée en vigueur de la loi, dans l’une des pupuserias du Zonte aux murs en tôle ondulée, un gars d’une vingtaine d’années avec une chemise boutonnée et une casquette Ripcurl à l’envers sort son téléphone. « Payer avec Bitcoin ? » » demande-t-il dans son meilleur espagnol. L’homme derrière le caissier montre un code QR collé sur la table pliante devant lui : « Si ».
Après une journée de surf et de plage, le jeune Américain est prêt à payer. Mais lorsqu’il essaie de scanner le code carré dispersé en noir et blanc, son téléphone renvoie un message d’erreur. Le portefeuille Bitcoin Beach de la pupuseria semble incompatible.
Mais le surfeur a de la chance. L’un des enfants qui travaille à Hope House est dans les parages et est heureux de lui donner un cours rapide sur Bitcoin, Lightning et la solution de garde partagée du portefeuille Bitcoin Beach. Le surfeur est très attentif lorsqu'il déplace ses doigts sur l'écran de son téléphone pour télécharger une nouvelle application.
L'ami du surfeur, debout à côté de lui dans la queue, n'est cependant pas intéressé. Il se retourne pour rejoindre une fille blonde qui attend dehors. "Ils lui disent qu'il doit d'abord déplacer ses fonds vers un autre portefeuille, ou quelque chose comme ça", lui explique-t-il, agacé. "Apparemment, il existe des portefeuilles spéciaux dont vous avez besoin si vous souhaitez effectuer des transactions moins chères, je ne sais pas."
Quelques minutes s'écoulent, jusqu'à ce que le gars à la chemise boutonnée sorte de la pupuseria avec un sourire joyeux. «Je viens de réaliser ma première transaction Bitcoin», raconte-t-il à ses amis. "Oui", répond la jeune fille blonde, cachant avec compétence le récit sceptique que leur ami vient de partager, alors qu'ils commencent tous les trois à marcher sur la route sablonneuse, en direction de leur auberge en bord de mer. "Historique!"
Cela a nécessité quelques réflexions, mais le surfeur d'El Zonte a réussi à payer en espèces peer-to-peer. Non pas parce que la pupuseria était mandatée pour l’accepter ; c'était le cas depuis plus d'un an. Probablement pas non plus parce que c’était la seule option ; le surfeur avait probablement aussi des dollars sous la main. Et certainement pas parce que c’était plus pratique. Il avait payé en bitcoin simplement parce que c'était sa monnaie de prédilection, et la pupuseria était heureuse de l'accepter.
S’ils peuvent regarder au-delà de la politique, des implications discutables de l’article 7 et du lancement bâclé ; s’ils sont prêts à résoudre les problèmes, les complexités et les inconvénients du Bitcoin, comme l’a fait le surfeur d’El Zonte ; S'ils acquièrent de l'expérience dans l'utilisation du bitcoin pour les envois de fonds ou explorent comment la monnaie numérique peut les aider financièrement ou autrement, les Salvadoriens pourront, dans les années à venir, encore donner à la jeune fille blonde plus raison qu'elle ne l'avait probablement réalisé.
L’histoire du Bitcoin au Salvador pourrait s’avérer historique.
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