Par Rodrigo Zepeda, PDG, Storm-7 Consulting
INTRODUCTION
En 2023, la Financial Conduct Authority (FCA) et l'Autorité de régulation prudentielle (PRA) (Banque d'Angleterre (BoE)) (collectivement les «régulateurs") a cherché à s'engager avec des sociétés financières et d'autres parties prenantes, pour discuter de nouvelles
mesures proposées pour favoriser « la diversité et l’inclusion » (D&I) dans les services financiers au Royaume-Uni (UK).
In PARTIE I de cette
série de blogs en quatre parties, nous avons défini et discuté des concepts clés de D&I tels que
caractéristiques démographiques, culturelle, groupthink, inclusion,
faute non financière (NFM)et une sécurité psychologique. En PARTIE II nous fournirons un aperçu des propositions D&I et identifierons les normes à plusieurs niveaux qui doivent être introduites dans le cadre des cadres FCA et PRA proposés.
APERÇU DES PROPOSITIONS D&I
D'un point de vue de haut niveau, les propositions FCA/PRA visent à :
(1) stimuler la D&I pour soutenir des cultures de travail saines ;
(2) réduire «groupthink";
(3) débloquer des talents ; et
(4) fournir une meilleure compréhension et une réponse aux divers besoins des consommateurs (CAF,
25 Septembre 2023;
FCA CP23/20, 7).
De nouvelles règles et orientations seront élaborées pour faire clairement comprendre aux entreprises que les MNF, comme l'intimidation, la discrimination et le harcèlement sexuel, présentent un risque pour une culture d'entreprise saine (CAF,
25 Septembre 2023). Alors qu’auparavant les fautes au sein d’entreprises agréées étaient couvertes
inconduite financière (par exemple, fraude financière, actes répréhensibles financiers, inexactitudes ou irrégularités financières), les nouvelles règles D&I incluront désormais un concept élargi de NFM.
Cela semblerait refléter une transition en cours de la part des régulateurs vers une surveillance plus large des comportements des individus et des entreprises susceptibles d’avoir un impact sur les objectifs financiers et réglementaires. D'autres exemples pratiques récents incluent une réglementation plus stricte
la supervision du « risque de conduite », la mise en œuvre du « Régime des cadres supérieurs et de certification » (SMCR), et la mise en œuvre du « Consumer Duty ».
Les propositions D&I cherchent à mieux intégrer les considérations du NFM dans :
- Règles de conduite ;
- condition physique et convenance du personnel (Juste et appropriée) évaluations ; et
- critères d’adéquation et orientations à l’intention des entreprises souhaitant opérer dans le secteur financier (FCA CP23/20, 5 ; 23, par.
[4.7]).
Ceux-ci sont collectivement appelés «Conditions seuils» (c'est-à-dire l'ensemble des exigences minimales de la FCA nécessaires aux entreprises pour exercer des activités réglementées).
Dans l’ensemble, les propositions D&I cherchent également à obliger les entreprises à :
- collecter, signaler et divulguer certaines données D&I ;
- déterminer et fixer des objectifs de diversité appropriés ;
- établir, mettre en œuvre et maintenir une stratégie D&I ;
- reconnaître le manque de D&I comme une sorte de «risque non financier"(NFR) (des exemples d'autres NFR incluent les risques cybernétiques, environnementaux, géopolitiques, sociaux et technologiques) ; et
- déclarer le nombre moyen d’employés sur une base annuelle (FCA CP23/20, 5).
CADRES DE NORMES NFM ET D&I
Il est important de comprendre que le cadre FCA proposé est de nature à plusieurs niveaux. Cela signifie un cadre de normes minimales de base (Cadre minimum) (également appelé
propositions de base) s'applique à TOUTE entreprises, et des mesures supplémentaires seront alors applicables
seulement pour "grandes entreprises"(Cadre de mesures supplémentaires).
La caractérisation des grandes entreprises dans les mesures D&I dépend du nombre d’employés. Cependant, les « entreprises à double réglementation » (c'est-à-dire les entreprises qui sont réglementées à la fois par la FCA et la PRA) sont traitées quelque peu différemment. De plus, « Portée limitée »
(LS) Entreprises SMCR (SYSC23 Annexe 1 1.2R), qui représentent des entreprises agréées dont les seules activités réglementées
sont des activités réglementées non traditionnelles, sont généralement exclues (FCA CP23/20, par. [1.6]). Il y a donc
il n’existe pas d’approche standard « taille unique » qui pourra toujours être adoptée en matière de conformité réglementaire en matière de D&I.
CADRE MINIMUM PROPOSÉ POUR LE NFM ET LA D&I DE LA FCA
Un résumé du cadre minimum FCA NFM et D&I est présenté ci-dessous.
En pratique, le cadre minimum FCA NFM et D&I signifiera :
(1) il existe une norme minimale à appliquer dans l’ensemble TOUTES entreprises autorisées en vertu de la partie 4A (Autorisation d'exercer des activités réglementées) du
Loi sur les marchés et les services financiers 2000 (FSMA);
(2) les règles du NFM s’appliqueront à TOUTES Entreprises de la partie 4A de la FSMA (cela inclut l'intégration des considérations NFM dans les conditions seuils (le cas échéant));
(3) les exigences de déclaration des données D&I (obligations minimales) pour le nombre d'employés s'appliqueront à
TOUTES Entreprises partie 4A FSMA (à l’exclusion de toutes les entreprises LS SMCR).
Les obligations minimales en matière de déclaration des données D&I pour les entreprises relevant de la partie 4A de la FSMA sont actuellement minimes. Ils exigent uniquement que les entreprises déclarent leur nombre moyen d'employés chaque année en utilisant une seule déclaration de données sur la plateforme RegData, dans un délai de déclaration de 3 mois.
(FCA CP23/20, 26, par. [4.31]-[4.32]). Ainsi, comme nous le verrons, en réalité l’enjeu pour tous les non-Large Part
Les entreprises 4A FSMA se résument en réalité à l’application des règles NFM.
CADRE DE MESURES SUPPLÉMENTAIRES PROPOSÉ PAR LA FCA D&I
Un résumé du cadre de mesures supplémentaires de la FCA en matière de D&I est présenté ci-dessous. Il couvre la divulgation des données, le reporting des données, les stratégies D&I, les risques et la gouvernance (R&G) et la définition d’objectifs.
Cadre de mesures supplémentaires proposé par la FCA en matière de D&I
Des mesures et exigences supplémentaires en matière de D&I ne seront appliquées qu’aux entreprises considérées comme «grandes entreprises». Le seuil pour les grandes entreprises proposé par la FCA est
Employés 250, ce qui signifie des entreprises autorisées avec 251 ou plus d'employés seront considérés comme de grandes entreprises. En pratique, le cadre de mesures supplémentaires D&I proposé par la FCA signifiera :
(1) Des obligations supplémentaires en matière de déclaration des données D&I s’appliqueront aux TOUTES Grandes entreprises FSMA Part 4A (à l’exclusion de toutes les entreprises LS SMCR) ;
(2) les exigences de la stratégie D&I s’appliqueront à TOUTES Grandes entreprises FSMA Part 4A (à l’exclusion de toutes les entreprises LS SMCR) ;
(3) les exigences de la stratégie D&I s’appliqueront à TOUTES les entreprises (de toute taille) qui sont à double réglementation FCA/PRA en vertu de «CRR» (Règlement sur les exigences de fonds propres (Règlement
(UE) no 575/2013) (appliqué au Royaume-Uni)) et "Solvabilité II"(Directive 2009 (2009/138/CE)
(appliqué au Royaume-Uni)) (FCA CP23/20, 16) (Entreprises CRR/Solvabilité II); et
(4) la divulgation des données, la définition d'objectifs D&I et les exigences R&G s'appliqueront à TOUTES
Grandes entreprises FSMA Part 4A (à l’exclusion de toutes les entreprises LS SMCR).
Nous résumerons ici les exigences de base pour les entreprises pour chacun de ces domaines, même si dans la pratique, ces domaines auront des exigences plus détaillées et prescriptives fixées par la FCA pour les entreprises.
REPORTING DE DONNÉES D&I (OBLIGATIONS SUPPLÉMENTAIRES)
Rapports généraux sur les données D&I
Les entreprises devront :
- signaler ces données "comme cela est raisonnablement possible», expliquez les raisons de tout écart et expliquez comment ces écarts seront comblés (ce n'est que pendant la première année, c'est-à-dire 2026, pour offrir aux entreprises une période de transition pendant laquelle elles peuvent « se conformer ou
expliquer"); - collecter et communiquer aux régulateurs via une déclaration réglementaire, les données obtenues sur une gamme de caractéristiques démographiques, de mesures d'inclusion et d'objectifs D&I (annuellement);
- déclarer les données à la FCA/PRA en utilisant une seule déclaration de données (REPxxx Diversité et inclusion) sur la plateforme RegData (c'est-à-dire une déclaration réglementaire conjointe FCA/PRA) (FCA
CP23 / 20, 23, par. [5.35]).
Rapport sur les données sur les caractéristiques démographiques D&I
La caractéristiques démographiques obligatoires en matière de D&I à signaler sont :
- un handicap ou des problèmes de santé de longue durée ;
- ethnicité;
- religion;
- sexe ou genre ;
- orientation sexuelle (FCA CP23/20, 33, par. [5.40]).
La caractéristiques démographiques volontaires de D&I à signaler sont :
- responsabilités des soignants ;
- identité de genre;
- milieu socio-économique;
- identité de genre;
- responsabilités parentales (FCA CP23/20, 33, par. [5.40]).
La FCA a créé un exemple de modèle pour download, et a dessiné
des notes d'orientation de travail pour aider à compléter le modèle disponible dans
Annexe 4 de la FCA CP23/20 (FCA CP23/20, annexe 4).
Rapports de données sur les mesures d'inclusion D&I
Une entreprise doit rendre compte des « paramètres d’inclusion », qui consistent en des mesures des données d’inclusion rapportées sur une échelle de 5 points (tout à fait d'accord à
fortement en désaccord) (les données pourraient être obtenues via des enquêtes auprès des salariés) (FCA CP23/20, 36, par. 5.64]).
Ces mesures permettront de déterminer si les employés ressentent :
- d'exprimer en toute sécurité son désaccord ou sa contestation avec la décision ou l'opinion dominante, sans crainte de conséquences négatives ;
- il est prudent de commettre une erreur honnête ;
- il est prudent de s’exprimer si un comportement inapproprié ou une mauvaise conduite est observé ;
- que leur manager cultive un environnement de travail inclusif ;
- leurs contributions sont valorisées et prises en compte de manière significative ;
- ils sont soumis à un traitement (par exemple, des actions, des remarques) qui les ont amenés à se sentir insultés ou mal traités en raison de leurs caractéristiques personnelles) (FCA
CP23 / 20, 36, par. [5.64]).
Ces données de métriques d’inclusion sont importantes et nous y reviendrons dans les deux prochains blogs.
Rapport sur les données de définition des objectifs de D&I
Une entreprise doit rendre compte de la définition d'objectifs de D&I qui couvrent les progrès réalisés par les entreprises pour atteindre les objectifs de D&I qui ont été fixés. Les données de définition des objectifs D&I à déclarer comprennent :
- toute information que l'entreprise souhaite voir prise en compte concernant les objectifs fixés ;
- caractéristiques démographiques pour lesquelles les entreprises ont fixé des objectifs et des objectifs d'inclusion (le cas échéant);
- pourcentages pour chaque ensemble d'objectifs ;
- la justification des objectifs fixés ;
- l'année où chaque objectif a été fixé ;
- l'année où l'entreprise vise à atteindre l'objectif (FCA CP23/20, 37, par. [5.67]).
STRATÉGIES DE D&I
Une entreprise doit développer une stratégie D&I « fondée sur des données probantes » qui prend en compte les progrès de l'entreprise en matière de D&I et qui fait progresser les trois objectifs de la FCA.
Objectifs opérationnels et le Objectif secondaire (FCA CP23/20, 28, par. [5.7] ;
Blogue PARTIE I). Le terme « fondé sur des données probantes » semble indiquer que les entreprises doivent fonder leur stratégie de D&I sur des données et des informations obtenues soit auprès de l'entreprise, soit en externe, afin de fournir des preuves pour soutenir et justifier la stratégie de D&I proposée.
Les entreprises doivent ensuite également rendre compte de leur stratégie D&I qui définit :
- les objectifs et buts D&I de l'entreprise (O&G);
- un plan pour réaliser O&G et mesurer les progrès ;
- un résumé des dispositions prises pour identifier et gérer les obstacles à la réalisation du secteur O&G ; et
- les moyens de garantir une connaissance adéquate de la stratégie D&I parmi le personnel (FCA CP23/20, 28, par. [5.8]).
DIVULGATION DES DONNÉES D&I
Les entreprises seront tenues de divulguer publiquement leurs objectifs en matière de D&I et leurs progrès vers leur réalisation chaque année. Ceci est basé sur les données sur la diversité que les entreprises collectent sur leurs cadres supérieurs et leurs employés, mais elles sont ensuite publiées publiquement sur une base agrégée.
base en pourcentages (FCA CP23/20, 39-40).
Divulgation des données D&I de la PFCA : divulgation publique agrégée
FIXATION DES CIBLES DE D&I
Une entreprise doit fixer au moins un objectif pour lutter contre la sous-représentation pour chacun des éléments suivants :
- la haute direction de l'entreprise ;
- le conseil d'administration de l'entreprise ; et
- l'ensemble des salariés de l'entreprise (FCA CP23/20, 30, par. [5.21]).
Lorsque les entreprises fixent des objectifs, elles doivent prendre en compte à la fois leur stratégie D&I et leur profil de diversité actuel (FCA
CP23 / 20, 30, par. [5.24]). Les entreprises seront tenues de divulguer publiquement leurs objectifs en matière de D&I, ainsi que les progrès réalisés dans leur réalisation chaque année (FCA
CP23 / 20, 31, par. [5.29]). L’objectif est de promouvoir la transparence auprès des parties prenantes de l’entreprise ainsi que du grand public.
D&I R&G
Les entreprises devront reconnaître un manque de D&I en tant que NFR. Les NFR incluent ceux qui résultent d'une mauvaise culture de travail au sein des entreprises (FCA
CP23 / 20, 42, par. [5.87]. La FCA doit publier des directives indiquant clairement aux entreprises que les questions liées à la D&I doivent être considérées comme un NFR et traitées de manière appropriée au sein des structures de gouvernance de l'entreprise (FCA
CP23 / 20, 24, paragraphe [5.89]).
Néanmoins, la FCA est ne pas proposant de prescrire la manière dont les entreprises considèrent ces risques potentiels, qui, par exemple, peuvent provenir d'un manque de D&I en raison d'une pensée de groupe accrue et d'une mauvaise prise de décision (FCA
CP23 / 20, 42, par. [5.90]-[5.92]). Ceci en dépit d'une multitude de scandales bancaires et financiers, de scandales de ventes abusives (par exemple, produits de couverture des taux d'intérêt, hypothèques, assurance de protection des paiements (PPI), retraites, banque packagée
comptes), la crise des subprimes, les sanctions et amendes anti-blanchiment d'argent, ainsi que la fraude industrielle et les stratagèmes de Ponzi (par exemple, London Capital & Finance), qui ont coûté des milliards aux consommateurs et aux contribuables britanniques.
Les entreprises sont donc essentiellement obligées de dénoncer leur propre mauvais comportement interne, leur pensée de groupe, leur manque de sécurité psychologique et leur mauvaise prise de décision. En outre, si les fonctions de gestion des risques et d’audit interne établissent des rapports,
il n’existe aucun moyen pour ces fonctions de rendre compte d’une réflexion de groupe et d’une mauvaise prise de décision pouvant survenir au sein de leurs propres fonctions. L'attente de la FCA semble être qu'il serait
impossible or impensable pour que de telles fonctions internes se livrent elles-mêmes à un comportement mauvais ou flagrant, à une pensée de groupe ou à une mauvaise prise de décision, elles sont dignes de confiance à 100 %.
CADRE DE D&I PRA PROPOSÉ
Comme nous nous concentrons principalement sur la cryptographie et la technologie financière (FinTech) entreprises, et compte tenu des contraintes d'espace, nous présenterons uniquement un résumé de haut niveau du cadre D&I proposé pour la PRA (ci-dessous). Cependant, nous utiliserons le cadre PRA D&I pour
comparez les approches FCA et PRA en matière de culture, de NFM et de NFR dans les prochains blogs. Le
251 employé un seuil est appliqué pour identifier «Grande» Cabinets CRR et Solvabilité II.
Cadre D&I proposé pour la PRA
RÉSUMÉ
Nous avons désormais une solide compréhension de base des concepts clés derrière les mesures D&I proposées, qui sont caractéristiques démographiques, culturelle, groupthink, inclusion,
NFMet une sécurité psychologique. En outre, nous avons présenté un aperçu des propositions D&I et des normes échelonnées à introduire dans le cadre de ces nouveaux cadres réglementaires. Dans les prochains blogs, nous identifierons tous les enjeux et problèmes qui
les mesures D&I proposées pourraient augmenter dans la pratique.
En théorie, ce sont autant de questions et de problèmes qui devrait ont été identifiés par la FCA et la PRA. Je suis toujours surpris de voir que dans les documents de consultation, les régulateurs, qui ont un devoir de responsabilité publique, incluent toujours une analyse coûts-avantages.
Analyse (ABC), Mais NE JAMAIS inclure une analyse détaillée des risques. C’est comme s’ils voulaient cacher les risques au public ou, pire encore, s’ils n’avaient pas pris en compte ces risques.
In PARTIE III Dans cette série de blogs, nous analyserons comment les nouvelles obligations NFM s’intègrent dans le cadre D&I, ce qu’elles impliqueront et, plus important encore, comment cela affectera et impactera les entreprises de cryptographie et de FinTech.
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