Réaction de la Fed : les actions s'effondrent suite à la déclaration belliciste du FOMC, le dollar réduit les pertes, le delta, le pétrole augmente, l'or en baisse après la Fed, les cryptos réduisent les gains

Republié par Platon

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Les actions américaines ont chuté après que la Fed a rétrogradé à un rythme de hausse des taux d'un demi-point, mais les «augmentations continues» signalées seront appropriées pour lutter contre l'inflation. L'aversion au risque est revenue en force et cela a aidé le dollar à réduire ses pertes antérieures.

FOMC

La Fed a annoncé une hausse d'un demi-point de son taux d'emprunt à court terme, portant la fourchette cible à 4.25 %-4.50 %. La déclaration et les projections de la Fed étaient bellicistes, le taux des fonds fédéraux atteignant 5.1 %, soit un demi-point de plus que les prévisions de septembre. Le graphique en points s'est déplacé vers le haut alors que la Fed semble repousser les attentes du marché selon lesquelles elle finira par réduire les taux à la fin de l'année prochaine. Les prévisions de PIB de la Fed montrent qu'elle s'est engagée à relever les taux pour lutter contre l'inflation, ce qui rendra la politique très restrictive.

La Fed n'a pas accueilli favorablement les tendances de désinflation qui commencent tout juste à émerger et s'est concentrée sur des gains d'emplois robustes et une inflation élevée. Tout espoir d'un atterrissage en douceur a disparu car la Fed semble s'être engagée à prendre des taux beaucoup plus élevés.

Compagnies Aériennes

Delta reste convaincu que malgré des tarifs plus élevés, la demande devrait se maintenir l'année prochaine. Le PDG Bastian a déclaré: "La demande de voyages aériens reste robuste alors que nous quittons l'année et l'élan de Delta se renforce."

Les prévisions de BPA du quatrième trimestre de Delta étaient de 3.07 à 3.12 $, ce qui était supérieur à l'estimation consensuelle de 2.89 $. Les revenus du trimestre devraient se situer entre 45.5 et 45.6 milliards de dollars, soit moins que les prévisions de 45.94 milliards de dollars.

Delta a connu deux trimestres consécutifs robustes, mais cela ne se poursuivra pas ce trimestre. Bastian a noté que les voyages d'affaires en décembre sont "hors tendance" et que les autres transporteurs ont été plus prudents avec leurs perspectives respectives. Plus tôt cette semaine, JetBlue a noté que les voyages de vacances s'annoncent pires que prévu.

Si les prix du pétrole augmentent ici, les difficultés des avions de ligne pourraient s'aggraver.

Huile

Les prix du brut ont d'abord chuté après un tirage au sort étonnamment massif. Le rapport de l'EIA sur le pétrole brut a montré que les stocks ont atteint les niveaux les plus élevés observés depuis mars 2021. Le chiffre hebdomadaire global a bondi à 10.2 millions de barils, l'estimation consensuelle était de 3.4 millions de barils à retirer. Les négociants en énergie s'attendront à ce que le prochain rapport reflète mieux l'impact de la panne du pipeline Keystone.

La réserve stratégique de pétrole a vu 4.75 millions de barils supplémentaires retirés, ce qui était la plus grande quantité prise en neuf semaines. Les exportations et les importations de brut ont été plutôt impressionnantes. Les exportations de brut ont augmenté de 25.8 % à 4.3 millions de barils, tandis que les importations ont augmenté de 14.2 % à 6.9 millions de barils.

Malgré la construction massive, les négociants en énergie se concentrent sur les prévisions du marché de l'EIA et les catalyseurs haussiers potentiels qui incluent la réouverture de la Chine et éventuellement la réduction de la production de la Russie.

Les prix du brut ont réduit leurs gains après qu'une décision belliciste du FOMC ait fait monter en flèche le dollar. Le graphique en points de la Fed suggère qu'elle prévoit une légère récession qui pèsera sur la demande de brut au cours des deux prochaines années.

Les prix de l'or ont baissé après que la Fed a annoncé son intention de continuer à relever les taux l'année prochaine. Les gains récents de l'or ont été principalement motivés par l'espoir que la Fed pourrait en finir avec une dernière hausse des taux en février, mais cette décision du FOMC montre que ce n'est pas le cas.

L'or est vulnérable à une chute sous le niveau de 1800 XNUMX $ car la Fed semble décidée à porter sa politique à un niveau très restrictif.

Crypto

Le sénateur démocrate Warren s'associe au sénateur républicain Marshall avec le Digital Asset Anti-Money Laundering Act. Cette législation ne semble pas être terminée avec ce Congrès, mais elle donne à chacun le temps de l'examiner et de former un consensus solide pour obtenir plus de réglementation. Cette loi répondra à certaines des préoccupations de sécurité nationale car elle oblige les entreprises de cryptographie à respecter les mêmes règles que celles qui s'appliquent aux banques et aux entreprises traditionnelles.

Le bitcoin a réduit ses gains après que la Fed a annoncé une hausse des taux plus faible que les réunions récentes, mais a signalé que des "augmentations continues" sont probablement appropriées. Les cryptos sont entraînés vers le bas alors que le dollar se redresse avec le retour de l'aversion au risque.

Cet article est uniquement à des fins d'information générale. Ce n'est pas un conseil en investissement ou une solution pour acheter ou vendre des titres. Les opinions sont les auteurs; pas nécessairement celle d'OANDA Corporation ou de l'un de ses affiliés, filiales, dirigeants ou administrateurs. Le trading à effet de levier est à haut risque et ne convient pas à tous. Vous pourriez perdre tous vos fonds déposés.

Ed Moya

Analyste principal de marché, Amériques at OANDA

Avec plus de 20 ans d'expérience dans le trading, Ed Moya est analyste de marché senior chez OANDA, produisant des analyses inter-marchés à la minute près, la couverture des événements géopolitiques, les politiques de la banque centrale et la réaction du marché aux nouvelles de l'entreprise. Son expertise particulière se situe dans un large éventail de classes d'actifs, notamment les devises, les matières premières, les titres à revenu fixe, les actions et les crypto-monnaies.

Au cours de sa carrière, Ed a travaillé avec certains des principaux courtiers en devises, équipes de recherche et départements de nouvelles de Wall Street, notamment Global Forex Trading, FX Solutions et Trading Advantage. Plus récemment, il a travaillé avec TradeTheNews.com, où il a fourni des analyses de marché sur les données économiques et les nouvelles de l'entreprise.

Basé à New York, Ed est régulièrement invité sur plusieurs grands réseaux de télévision financière dont CNBC, Bloomberg TV, Yahoo! Finance Live, Fox Business et Sky TV. Ses opinions sont approuvées par les fils de presse mondiaux les plus renommés au monde, notamment Reuters, Bloomberg et l'Associated Press, et il est régulièrement cité dans des publications de premier plan telles que MSN, MarketWatch, Forbes, Breitbart, The New York Times et The Wall Street Journal.

Ed est titulaire d'un BA en économie de l'Université Rutgers.

Horodatage: 14 décembre 202214 décembre 2022