Bien-être financier : économie comportementale au travail et dans les loisirs (Andrew Beatty)

Comme la santé physique, la santé financière est une affaire très privée – et les deux formes de bien-être sont étroitement liées. Malheureusement, parler ouvertement de questions d'argent personnel est souvent considéré comme tabou. Pour beaucoup, il est difficile d'en parler car
l'argent est rare. À l'inverse, d'autres sont gênés par leurs richesses, alors parler d'argent est tout simplement déplaisant. Si les gens ne peuvent pas ou ne veulent pas aborder le sujet, comment peuvent-ils améliorer leur santé financière ? Dans ce blog, nous explorerons comment comprendre
et l'application des concepts de l'économie comportementale peut détenir la clé.

Pourquoi la santé financière est importante 

Pendant la pandémie, les gens se sont concentrés sur leur santé physique et beaucoup ont enduré de longues périodes d'isolement. Ces actions ont contribué à contenir la propagation du COVID, mais ont eu un coût en termes de santé mentale et financière. Selon l'Organisation mondiale de la santé,
au cours de la première année de la pandémie, il y a eu une augmentation massive de 25 % de l'anxiété et de la dépression dans le monde.
Ce n'est pas un hasard si la santé financière s'est effondrée en parallèle. Avec la perte de revenus, de nombreuses personnes ont pris de mauvaises décisions concernant leurs dettes, en particulier les membres de la génération Z qui ont actuellement entre 18 et 24 ans.

 L'état des nations

Les gouvernements, les organismes de bienfaisance et d'autres organisations du monde entier reconnaissent l'importance de la santé financière et ont lancé diverses initiatives pour aider ceux qui en ont le plus besoin. Par exemple:

• Aux États-Unis, le Financial Health Network cherche à faire progresser la santé financière et à façonner des améliorations significatives dans la vie financière des gens par l'éducation, les conseils, les partenariats et le leadership éclairé. Bien que beaucoup ait été accompli, il reste encore beaucoup à faire
  – seuls 34 % des Américains sont considérés comme « financièrement sains », mesurés par leur capacité à payer leurs factures, à maintenir leur épargne à court terme et à maintenir des cotes de crédit raisonnables.

• De même, 39 % des adultes au Royaume-Uni ne se sentent pas en confiance pour gérer leur argent.  Tandis que
  il y a un large consensus sur l'importance de la santé financière, il y a moins d'accord sur la meilleure façon de l'améliorer.    

Éducation financière et littératie

Améliorer la santé financière par l'éducation est intuitivement attrayant. Si les gens comprennent comment fonctionne l'intérêt composé ou ont plus d'informations sur la façon d'épargner et de prendre des décisions financières judicieuses, ils peuvent alors éviter d'avoir de faibles cotes de crédit et de payer
des taux d'intérêt plus élevés sur les prêts.

Diverses entités ont promu des initiatives d'éducation financière pendant des décennies. Mais fonctionnent-ils ? Apparemment non - les preuves suggèrent que l'éducation financière est en grande partie un échec, pour plusieurs raisons. La littératie financière est étroitement liée aux
traits de personnalité, tels que la maîtrise de soi et la discipline. Comme pour l'exercice et l'alimentation, ce n'est pas parce que nous savons que nous « devrions » faire quelque chose que nous allons le faire. Un autre problème est que l'éducation financière exige un engagement et une persévérance continus.
De nouveaux produits financiers sont lancés en permanence, il peut donc être difficile pour les gens de suivre le rythme.

Il y a peu de preuves pour prouver que suivre un cours de littératie financière modifie les comportements habituels et, dans de nombreux cas, les leçons apprises sont vite oubliées. En pratique, le comportement financier est davantage déterminé par des facteurs personnels – y compris
les craintes et les préjugés qui peuvent constituer des obstacles à une saine gestion financière - une approche unique de l'éducation financière a donc peu de chances de réussir.

• Les vieilles habitudes ont la vie dure
  Tout le monde comprend quelque chose à propos de l'argent. Dans la plupart des cas, nous devons dépenser moins et économiser davantage. Mais même avec les meilleures intentions, la plupart des gens ont du mal à changer les habitudes de toute une vie et c'est pourquoi tant d'entre eux sont en mauvaise posture financière. Et dire
  les gens à être plus prudents ou plus prudents ne fonctionnent tout simplement pas. Alors, qu'est-ce que ça fait ?
• Les améliorations incrémentielles s'additionnent
  Les gens ont besoin d'être encouragés et dotés d'outils pour gérer leur argent en apportant de petites améliorations qui conduisent à de nouvelles habitudes au fil du temps. Cette approche contraste avec les méthodes traditionnelles, qui tendent à supposer que les gens sont rationnels et prennent des décisions cohérentes qui
  sont dans leur propre intérêt. Malheureusement, les preuves montrent que les gens prennent fréquemment des décisions – souvent de manière impulsive – qui ne sont pas nécessairement dans leur propre intérêt. 
• L'argent est un sujet émotionnel
  Comme tous les choix dans la vie, les décisions financières sont basées sur des informations mais également influencées par des biais cognitifs inhérents qui sont le résultat de facteurs culturels, émotionnels et sociaux complexes. Dans la pratique, ces éléments sont étroitement liés, ce qui rend difficile
  pour comprendre les véritables moteurs des décisions financières d'un individu. De plus, la façon dont les gens reçoivent, traitent et interprètent les informations varie énormément.

L'économie comportementale est la clé

Une nouvelle approche est nécessaire pour conduire un véritable changement, et l'économie comportementale pourrait en détenir la clé. En combinant les principes de l'économie et de la psychologie, l'économie comportementale offre un moyen systématique de mieux comprendre comment les gens prennent des décisions financières en temps réel.
la vie.

En appliquant les principes de l'économie comportementale, les gouvernements et les entreprises peuvent développer des cadres politiques et fournir des outils pour encourager les gens à faire des choix particuliers - ce que l'on appelle un "coup de pouce" dans l'économie comportementale. De tels coups de pouce peuvent faire
une réelle différence dans le bien-être financier et les résultats.

Un exemple est la loi britannique sur les pensions de 2008 qui obligeait les employeurs à inscrire automatiquement le personnel à un régime de retraite en milieu de travail et à y contribuer (plutôt que de compter sur l'adhésion des employés). Cela s'est avéré être un énorme succès, à tel point que plus de 90% des éligibles
les travailleurs du secteur privé sont désormais affiliés à des régimes de retraite professionnels et nombre d'entre eux versent des cotisations volontaires supplémentaires.

Les banques peuvent-elles fournir les encouragements et les outils nécessaires pour améliorer le bien-être financier de leurs clients ? Absolument, et le potentiel est énorme grâce à la technologie moderne.

Nous approfondirons ce sujet dans un prochain blog. Restez à l'écoute.

https://www.who.int/news/item/02-03-2022-covid-19-pandemic-triggers-25-increase-in-prevalence-of-anxiety-and-depression-worldwide

https://finhealthnetwork.org/research/financial-health-pulse-2021-u-s-trends

https://www.fincap.org.uk/en/articles/key-statistics-on-uk-financial-capability

https://news.uchicago.edu/explainer/what-is-behavioral-economics