Trouver un signal dans un monde bruyant

Une version de cet article a été initialement publiée ici.

Dans tout nouvel espace en développement, il y a forcément beaucoup de bruit. Les nouvelles solutions sont à la fois en concurrence pour un nouveau marché contre les monopoles existants - qui détiennent actuellement le marché, et contre d'autres technologies qui tentent de les déplacer.

Difficile à comprendre

Cela est particulièrement vrai dans ces innovations/découvertes révolutionnaires qui changent notre monde et nous obligent à utiliser un nouvel objectif pour le comprendre. Les biais antérieurs nous rendent moins susceptibles d'étudier les nouvelles innovations sur la base des premiers principes. Les données sont un héritage de nos modèles existants, pas de ces nouveaux modèles. Les nouveaux doivent être intuitifs pour prédire ce qui va se passer au lieu de les prévoir à l'aide de données historiques. Nous simplifions les modèles dans notre cerveau pour gagner du temps et, par conséquent, la plupart des gens tombent dans le piège de prédire leur comportement futur en repensant à leur passé.

C'est pour la même raison que lorsque nous utilisions un téléphone Blackberry lors de la sortie de l'iPhone, nous ne pouvions pas prédire comment nos esprits changeraient - et notre esprit changeant en raison de la nouvelle valeur créée, changerait une industrie. Nous nous déplaçons instantanément lorsqu'on nous donne quelque chose de plus grande valeur, et il est impossible de prédire ce mouvement avant de l'avoir « vu ».

C'est la même raison pour laquelle Kodak a été détruit par l'appareil photo numérique créé par Kodak, et Blockbuster n'a pas vu la menace de Netflix jusqu'à ce qu'il soit trop tard.

Et c'est la même raison pour laquelle tous les monopoles échouent lorsqu'ils comprennent mal la création de valeur apportée à la société par une nouvelle technologie. L'adoption de la technologie se fait le plus souvent de bas en haut plutôt que de haut en bas. Pourquoi? Tout simplement parce que les personnes les plus éloignées du pouvoir monopolistique ont le plus à gagner et que les personnes les plus proches du monopole ont le plus à perdre.

Ajoutez à cela qu'il y a toujours beaucoup plus de personnes plus éloignées du monopole que proches de lui, et il devient facile de voir à quelle vitesse quelque chose qui crée plus de valeur pour ces personnes peut s'implanter et se renforcer - rendant un monopole impuissant dans le combattre.

Remarque : Ce cadre est important à prendre en compte, que le monopole se situe au sein d'une industrie ou qu'il s'applique à la monnaie elle-même.

Plus difficile à comprendre

Il est encore plus difficile de comprendre les technologies à usage général comme l'intelligence artificielle qui affectent toutes les industries ou de prédire leur taux de progrès. Étant donné que ces technologies à usage général s'appliquent à (en fait, presque toutes) création de valeur au fil du temps, nous pouvons facilement sous-estimer l'impact correspondant sur chaque entreprise et, par conséquent, sur nos vies. Par exemple, prétendre qu'une intelligence artificielle étroite ou générale n'aura pas un jour un impact négatif sur notre travail est quelque chose que nous souhaitez à croire, ce qui garantit que les récits qui soutiennent cette ligne de pensée sont populaires – même s'ils sont faux. 

Le plus difficile à comprendre

Mais les innovations les plus difficiles à comprendre sont les technologies ouvertes, décentralisées et au niveau du protocole. Ces protocoles créent de la valeur sous la forme d'une nouvelle fondation qui émerge lentement et méthodiquement. Les protocoles sont construits en couches, ce qui signifie que nous ne pouvons généralement pas voir ce qui est possible sur la couche suivante tant qu'elle n'est pas déjà construite. Le protocole de technologie de couche de base (couche 1) qui permettait aux ordinateurs d'être mis en réseau est appelé protocole de contrôle de transmission et protocole Internet (TCP-IP) et a été développé par la Defense Advanced Research Projects Agency (DARPA) à la fin des années 1960. Ce n'est qu'en 1989 que Tim Berners-Lee a inventé le protocole de transfert hypertexte (HTTP) sur la couche 4, qui relierait ces ordinateurs et pages Web et formerait le World Wide Web.

C'est pourquoi si vous avez essayé d'expliquer la couche de protocole ouverte TCP-IP qui permettait à des ordinateurs auparavant isolés de se parler ou même HTTP à quelqu'un au début des années 1990, ou essayé de leur dire qu'un jour cette même technologie (en grande partie inchangée) donnerait naissance à l'iPhone, Google, Zoom, Amazon et tout ce que nous tenons pour acquis aujourd'hui, leurs yeux se rouleraient d'incrédulité.

Nous éprouvons de la valeur à travers des produits et des services qui nous donnent de la valeur au lieu d'essayer de comprendre les détails complexes de la plomberie qui donne naissance à ces produits et services. 

Je vais essayer d'utiliser un cadre pour considérer comment cela s'applique au Bitcoin et à la montée prévisible des altcoins, de la finance décentralisée (DeFi) Web3, du Metaverse et de l'ensemble de l'espace blockchain.

Mais avant d'y aller, nous devons commencer à un niveau supérieur car l'abstraction de niveau supérieur affecte et amplifie tout le reste.

Il faut commencer par l'argent. Nous devons commencer par là pour la même raison indiquée ci-dessus.

À savoir:

1. Nous ressentons de la valeur à travers des produits et services qui nous apportent de la valeur, au lieu d'essayer de comprendre les détails complexes de la plomberie qui donne naissance à ces produits et services, et
2. L’argent est la couche de base qui donne naissance à tout le reste.

Par conséquent, lorsque l'argent s'effondre, tenir bon lorsque le terrain cède ne fournira que peu de sécurité.

L'argent n'est qu'une information

Cela peut être difficile à voir car il s'agit d'informations importantes, mais nous ne souhaitons pas plus de morceaux de papier (ou les unités numériques qu'ils représentent). Nous désirons ressentir le sentiment que nous ressentons en ayant ces morceaux de papier et ce qu'ils peuvent nous acheter. Peu importe si cet « achat » est un sentiment de sécurité, un héritage sous la forme d'un don à vos enfants, de vacances, d'un statut, d'un foyer ou de liberté. L’argent n’est que l’information (un grand livre) qui nous permet de mesurer ce que nous possédons et ce qu’il faudra (dans notre esprit) pour atteindre le résultat souhaité. La peur, l’avidité et le désir humain de vouloir plus viennent s’ajouter à ce grand livre et à cette comparaison avec les autres.

Il est donc logique que premièrement, si l'argent n'est que de l'information et deuxièmement, que l'argent soit manipulé par les banques centrales à un rythme sans précédent pour éviter un effondrement du crédit du système, puis la désinformation must croître dans tout le système. (Un dérivé de second ordre de cette désinformation est que la confiance must diminuer dans tout le système.)

Mais c'est le système malheureux dans lequel nous vivons, et il a des conséquences extrêmement négatives. Parce que nous mesurons un système de l'intérieur du système, pour la plupart de la population, cela rendrait la vérité pratiquement impossible à voir. De même, chaque entreprise, organisation et parti politique est composé de personnes similaires qui mesurent le système à partir du système, tandis que chaque membre de notre société au sens large croit qu'il peut voir à travers cette désinformation mieux que les autres.

(Mise en garde : bien que je fasse de mon mieux pour approfondir les problèmes afin de comprendre les deux côtés et où je pourrais me tromper, cela inclut moi et les mots sur cette page.)

Par conséquent, il est tout à fait logique de voir régner les théories du complot, la confusion, la polarisation, les préjugés intra-groupe, hors-groupe et le chaos social.

Cette désinformation sous forme d'argent ne créerait pas seulement une polarisation. Parce que l'argent relie la valeur entre les peuples et les nations, cela entraînerait une énorme mauvaise allocation du capital et des ressources, car les acteurs individuels du système aggraveraient tous le système avec leurs actions pour gagner suffisamment d'argent pour échapper au système. A la recherche de rendements toujours plus élevés, ce ne serait pas seulement le grand public. Même les régimes de retraite, qui ont besoin de certains rendements de croissance pour rester solvables afin de payer les passifs sous forme de prestations de retraite, rechercheraient des rendements «réels» plus élevés - tous, et nous aussi, cherchant des moyens de résoudre un problème de croissance pour échapper au très système à l'origine du problème.

Dans un monde qui ressemblait à celui-ci, il serait facile de tomber dans le piège de la pyramide et des stratagèmes pour s'enrichir rapidement. En fait, la structure même de la manipulation de l'argent (l'information) et la structure d'incitation correspondante garantiraient qu'un marché se développerait pour en abuser - à la fois dans la cryptographie et sur le marché global. Tous ceux qui mesurent et essaient de créer de la valeur à partir de ce système contribueraient sans le savoir à une plus grande insécurité. Personne ne serait exempté. Tous, à la recherche d'un rendement plus élevé pour échapper à la dépréciation actuelle des devises, se sont entassés sur des marchés qui, à leur tour, ont nui aux autres.

Avec ceci, la désinformation en toile de fond, et deuxièmement, l’émergence d’une nouvelle technologie de couche de protocole (rappelez-vous que les protocoles ouverts apportent le plus de valeur à la société et sont les plus difficiles à comprendre), il serait extrêmement difficile de comprendre pourquoi Bitcoin à lui seul se démarque comme une technologie révolutionnaire et vers où elle se dirige. Par extension, il serait relativement facile dans cet environnement pour des acteurs mal informés ou mauvais de confondre Bitcoin avec crypto, Web3, DeFi, blockchains, Metaverse et autres conventions de dénomination pour obtenir un avantage pour leur offre. Un marché public qui pensait qu'ils étaient similaires et observait une hausse fulgurante du Bitcoin au cours des 13 dernières années (alors qu'ils perdaient simultanément du pouvoir d'achat dans leur propre monnaie) et deux, n'ayant pas le temps de faire des recherches approfondies, seraient des cibles faciles. pour les imitateurs, les fraudeurs et même les acteurs bien intentionnés qui pourraient être mal informés, faisant la promotion de la prochaine grande nouveauté.

Cela aurait pour effet d’amplifier les cycles de hauts et de bas du Bitcoin et de masquer sa véritable nature. Premièrement, en introduisant davantage d’effet de levier, d’hypothèque et de réhypothèque dans l’espace global en tirant parti du bitcoin (qui ne présente aucun risque de contrepartie) en tant qu’actif au porteur vierge et en amplifiant le prix du bitcoin à la hausse. Et deuxièmement, alors que chacun des altcoins et des systèmes DeFii y étaient liés, ils ont ensuite chuté en raison de ce même effet de levier, créant des « ruées bancaires » qui amplifieraient la baisse du prix du bitcoin (en termes de dollars américains) à mesure que l'actif au porteur vierge (BTC) était vendu. dans un marché défaillant pour couvrir les pertes.

Alors que le marché de l'argent, bien plus important, s'effondrait (le bilan mondial est environ quatre ordres de grandeur supérieure à la capitalisation boursière du bitcoin aujourd'hui) et que la Réserve fédérale et d'autres banques centrales assouplissent ou resserrent les termes fiduciaires, cela ne ferait qu'amplifier l'ensemble du processus décrit ici et créerait une confusion supplémentaire.

Avec cela comme toile de fond, je fournirai un cadre simple pour expliquer pourquoi Bitcoin est sans égal dans sa conception afin que d'autres puissent utiliser ce cadre pour décider par eux-mêmes. J’espère qu’en comprenant les compromis nécessaires à la conception de toute blockchain, le grand public et/ou les décideurs politiques pourront comprendre plus précisément les compromis et voir le signal à travers le bruit. Ce faisant, je montrerai également pourquoi la montée en puissance des blockchains et des altcoins concurrents est prévisible, leurs avantages et leurs inconvénients et pourquoi, à mon avis, chacun finira par échouer.

Décentralisation, Sécurité, Évolutivité

Bitcoin (sur la couche 1) a résolu la décentralisation et la sécurité. Jamais dans l’histoire la société n’a connu décentralisation et sécurité ensemble. Treize ans après sa découverte/invention par le pseudonyme Satoshi Nakamoto et peu importe l’ampleur de l’État-nation, le défi économique ou la peur, l’incertitude et le doute (FUD) qui lui sont imposés, il reste décentralisé et totalement sécurisé. C’est une affaire plus importante qu’il n’y paraît à première vue. Parce que la société, au fil du temps, n'a jamais pu compter ensemble sur la décentralisation et la sécurité, elle a dû s'appuyer sur la confiance dans les institutions et l'État de droit (pour garder ces institutions sous contrôle) pour la protection, la Magna Carta, la Déclaration d'indépendance et de nombreux autres cadres similaires au cours des dernières années. temps en consacrant les droits des citoyens contre le pouvoir incontrôlé sur eux par leurs dirigeants. Le problème est que sur un horizon temporel plus long, l’argent dépasse les lois, de sorte que les lois à elles seules ne peuvent pas résoudre la confiance. Les lois changent au fil du temps, garantissant que ceux qui ont accès à l’argent réécrivent les lois ou l’emportent devant les tribunaux. Le reflet du monde dans lequel nous vivons montre cette triste vérité : là où l'argent est le plus brisé, l'État de droit s'effondre !

L’État de droit ne protège pas les citoyens contre la manipulation de l’argent. Il protège les personnes les plus proches de la manipulation.

Bitcoin reste décentralisé et sécurisé de par sa conception. Deux éléments de conception critiques ont conduit à ce résultat : un, une taille de bloc limitée et deux, l'utilisation de l'énergie pour sécuriser le réseau grâce à une preuve de travail. (Des éléments de conception supplémentaires liés à ces deux éléments de conception restent essentiels à la sécurité et à la décentralisation du réseau. Pour le lecteur qui souhaite approfondir, ceux-ci seront explorés plus loin dans cet article avec des liens vers de grands leaders d'opinion et du contenu.) Il est important de se rappeler que Bitcoin est open source, ce qui signifie qu'il est ouvert à tous (pour auditer ou utiliser librement), contrôlé par personne et librement disponible pour que quiconque puisse le modifier via un fork pour essayer de concevoir d'une manière différente qui crée plus. valeur pour les utilisateurs. 

En étant conçu de cette manière, Bitcoin est devenu au cours des 13 dernières années une excellente réserve de valeur, mais est également resté largement non viable pour être utilisé comme monnaie ou comme pile technologique plus large en raison de son manque de vitesse de transaction, soit cinq à sept transactions par seconde ( sur la première couche). La vitesse de transaction n'était pas la seule limitation. En gardant la taille des blocs petite pour garantir une décentralisation continue, Bitcoin a laissé une ouverture aux blockchains/altcoins concurrents pour faire plus sur la couche 1. Le capital-risque, les entrepreneurs et les développeurs se sont précipités dans cet écosystème parce que l'un d'entre eux, inventer une nouvelle pièce qui pourrait rivaliser avec Bitcoin, permettrait d'atteindre des bénéfices massifs à court terme pour ses fondateurs et ses bailleurs de fonds en capital-risque, et deuxièmement, avec une taille de bloc plus grande et une blockchain plus permissive, on pourrait faire davantage. Ces blockchains concurrentes donneraient naissance à des contrats intelligents, des jetons non fongibles (NFT) et de la finance « décentralisée ».

Il serait facile de présenter Bitcoin comme une technologie ancienne, plutôt que comme une couche de protocole, à un public recherchant l’évolutivité et d’autres cas d’utilisation. Ce même choix cependant, soit la vitesse de transaction, soit l'offre de plus de capacités grâce à des contrats intelligents sur la couche 1, conditions ces blockchains à sacrifier soit la décentralisation, soit la sécurité, pour atteindre leurs objectifs.

Vous verrez d'après une longue histoire de blockchains concurrentes qu'elles TOUTE soit devenir centralisé (par le biais d'un conseil ou d'un petit nombre de personnes/nœuds qui prennent des décisions pour tout le monde), soit devenir vulnérable aux piratages/pannes à mesure qu'ils évoluent.

Bitcoin est seul en matière de décentralisation et de sécurité.

Pourquoi? Parce qu'il n'y a tout simplement pas moyen de contourner le choix deux sur trois pour une blockchain sur la couche 1.

La conclusion logique cependant est que si l'on sacrifie la sécurité pour l'évolutivité, la blockchain échoue car elle n'est pas sécurisée, or Si l'on sacrifie la décentralisation pour l'évolutivité, une blockchain doit finir par devenir inutile pour des raisons économiques. Et bien que vous puissiez défendre ce point de vue d'un écosystème qui semble apporter de la valeur pendant une période donnée, les compromis économiques liés à la gestion d'une blockchain centralisée garantissent qu'elle ne peut pas fonctionner à long terme. En termes simples, si la centralisation est une exigence de la conception, une base de données est une solution beaucoup moins coûteuse - en termes d'économie et de consommation d'énergie. Cette raison économique à elle seule annule tout avantage à long terme (en dehors des détenteurs initiaux de jetons) d'une blockchain centralisée pour les participants du système car quelqu'un doit payer pour cela.

Laquelle Assure que tous les projets construits au-dessus de ces blockchains alternatives (Web3, Metaverse, NFTs, etc.) quelle que soit l'intention des fondateurs de ces projets, doivent subir le même sort que la blockchain sous-jacente.

Construire sur des sables mouvants n'est pas une bonne stratégie à long terme.

Quelques questions rapides pour clarifier:

1. Comment la finance décentralisée pourrait-elle se produire sur une blockchain contrôlée de manière centralisée ?
2. En quoi la promesse du Web3 serait-elle différente du pouvoir monopolistique actuel en matière de technologie s'il était construit sur une couche de base plus coûteuse et contrôlée par très peu de personnes ?
3. Quelle est la valeur à long terme d’une copie numérique (NFT) de quelque chose connecté à une blockchain qui échoue ?
4. S’il existait une alternative moins coûteuse (grâce aux couches 2 et 3) et décentralisée permettant aux sociétés de jeux et de réalité virtuelle de contrôler leur propre destin plutôt que de risquer leur avenir sur une blockchain contrôlée de manière centralisée, que choisiraient ces entrepreneurs ? Ne serait-il pas plus probable que ce nouveau protocole, au lieu d'un protocole contrôlé de manière centralisée, constitue le fondement du « métaverse » ?

Pendant tout ce temps, les entrepreneurs qui construisent ces blockchains, le grand public et les régulateurs

peuvent ignorer la nature à long terme de la vulnérabilité. Pire encore, le capital et les grands détenteurs des différents systèmes d'altcoins pourraient devenir des participants volontaires ou non à un système d'incitation pervers où ils s'enrichissent ou sortent juste à temps, aux dépens du public inconscient. de Charlie Munger Citation célèbre "Montrez-moi une incitation et je vous montrerai le résultat" s'applique bien ici. Si le capital investi (par des capital-risqueurs) et le temps (par un entrepreneur ou une équipe) ont été consacrés à la conception de l'une de ces blockchains ou à la création d'une entreprise par-dessus, la nature humaine nous dit qu'il est beaucoup plus facile d'obscurcir la vérité pour vendre à un plus offrant avant qu'il ne s'effondre que d'admettre une mauvaise stratégie.

Comme toujours, suivez l'argent.

La ligne devient particulièrement faussée par les échanges qui offrent ces pièces à un public ignorant. En proposant une multitude de titres (altcoins, 20,000 et compter) qui finissent tous par subir le même sort, ils créent une énorme richesse aux dépens de la société, engendrant des frais de transaction à l'entrée et à la sortie, chaque fois que quelqu'un échange l'une de ces plus de 20,000 XNUMX pièces. Il s'agit d'une activité à très faible risque, rendue possible par un public très sensible. Cette même richesse est ensuite utilisée pour plaider et faire pression sur les gouvernements en faveur de politiques favorables leur permettant de fonctionner. Voir les opportunités d’investissement et d’emploi sur les plus grandes bourses, tout en estimant que le bitcoin et les altcoins sont de nature similaire, garantit que les décideurs politiques sont facilement influencés. Une grande partie de cela s’ajoute au fait que le public et les médias sont complètement mal informés sur Bitcoin et la preuve de travail.

Pourquoi? Parce que mélanger Bitcoin, blockchains et altcoins est la clé des bénéfices d’exploitation.

Une plongée plus profonde sur les trois côtés de la pyramide

1. Sécurité

Grâce à la preuve de travail, Bitcoin offre aux mineurs un moyen de rivaliser pour résoudre des énigmes de hachage cryptographique afin de vérifier les nouvelles transactions sur la blockchain. Les mineurs achètent le matériel le plus récent pour concourir pour Bitcoin sous la forme de récompenses en bloc. La récompense suit un calendrier de réduction de moitié dans lequel la récompense pour la résolution du casse-tête de hachage est réduite par programme tous les 210,000 2009 blocs. À partir de 50, à 10 bitcoins par nouvelle transaction vérifiée sur la blockchain (environ une fois toutes les 25 minutes), à 2013 bitcoins en 12.5, à 2016 en 6.25, à 210,000 BTC aujourd'hui, et à réduire de moitié tous les 2140 XNUMX blocs jusqu'en XNUMX. Dans la concurrence naturelle qui apparaît sur le marché libre avec d’autres acteurs économiques essayant de « gagner » du bitcoin, une incitation est créée lorsque les mineurs gagnent du bitcoin en sécurisant le réseau. Étant donné que les principaux coûts du minage sont un, le matériel (nécessaire pour résoudre les énigmes de hachage cryptographique) et deux, les coûts énergétiques intensifs pour faire fonctionner le matériel, les mineurs sont incités par la concurrence à obtenir un avantage sur les autres mineurs, ce qui ajoute un taux de hachage au réseau. (le taux de hachage est la puissance de calcul totale sécurisant le réseau).

Nakamoto a développé une nouvelle façon de protéger le réseau et de tirer parti de la théorie des jeux alors que le réseau refluait et coulait avec les dernières améliorations matérielles permettant un calcul plus rapide et de nouveaux nœuds ajoutés ou supprimés du réseau. Appelé l'ajustement de la difficulté, le réseau ajuste automatiquement la difficulté tous les 2,016 2,016 blocs, en fonction du temps qu'il a fallu pour extraire les XNUMX XNUMX derniers blocs, pour garder le moyen il est temps de trouver le prochain bloc à 10 minutes. Cela profite de l’avidité et de la peur dans un marché libre d’acteurs économiques travaillant dans leur propre intérêt pour obtenir un gain, afin d’équilibrer et de protéger constamment le réseau. À mesure que la puissance de calcul est ajoutée au réseau, l'ajustement de la difficulté rend automatiquement plus difficile la recherche des 2,016 2,016 blocs suivants et, à l'inverse, à mesure que la puissance de calcul est supprimée, la difficulté s'ajuste automatiquement pour faciliter la recherche des 2021 XNUMX blocs suivants. Ce processus crée des opérations minières de plus en moins rentables qui profitent du libre marché. Par exemple, lorsque la Chine a interdit tout minage de Bitcoin en mai XNUMX, le taux de hachage du Bitcoin chute en deux mois d'environ 185 millions de térahashes par seconde à 58 millions de térahashes par seconde. Toutes les deux semaines, la difficulté s'ajustait à la baisse pour maintenir le temps de bloc moyen à 10 minutes. Avec moins de mineurs en compétition pour les récompenses et une surabondance d'équipements miniers nouvellement disponibles sur le marché, créant une pression à la baisse sur les prix de l'équipement, l'exploitation minière est devenue beaucoup plus rentable. À leur tour, de nombreuses entreprises américaines se sont précipitées pour combler le vide (et l'opportunité économique) créé par la Chine. Une « ruée vers l'or » pour l'exploitation minière s'ensuivit. Alors que de plus en plus d'acteurs économiques se précipitaient pour profiter des profits faciles et que l'ajustement de la difficulté augmentait, les profits se rationalisaient à nouveau.

Et donc, indépendamment d'une attaque contre un État-nation ou d'un cycle d'effondrement motivé par la cupidité et la peur, le

Le réseau, à l’échelle mondiale, est toujours protégé par la difficulté de s’adapter à la création d’une incitation naturelle à remporter une plus grande part d’un prix économique. À mesure que de plus en plus d'entrées sur le marché se précipitent pour profiter de l'opportunité de profit plus élevée créée par un taux de difficulté plus facile, elles ajoutent une sécurité supplémentaire au réseau, augmentant ainsi le taux de difficulté et diminuant leurs bénéfices. (Le taux de hachage Bitcoin est actuellement de 212 millions de terahashes)

De plus, le processus de paiement d'un équipement supplémentaire qui devient obsolète au fil du temps à mesure que le nouvel équipement devient supérieur, est coûteux. Cela a pour effet de soutenir les nouveaux entrants/idées sur le marché. En d'autres termes, sa nature même réduit les tendances monopolistiques d'un marché à se regrouper autour de quelques grands mineurs et à en exclure d'autres.

Les cycles d’expansion et de récession de l’exploitation minière de Bitcoin doivent être considérés comme une concurrence libre pour un avantage sur un marché parfaitement transparent, chaque acteur rationnel essayant dans son propre esprit de trouver un avantage (ce qui conduit à l’innovation énergétique, voir ci-dessous). Tout en sécurisant le réseau comme sous-produit de cette concurrence naturelle.

Énergie (dans le cadre de la sécurité)

Alors que de nombreuses personnes croient à tort que Bitcoin et la façon dont il utilise la preuve de travail pour valider les blocs sont mauvais pour la planète en raison de l'énergie utilisée pour sécuriser le réseau, la vérité est que Bitcoin est le uniquement chose que j'ai trouvée qui permettra une transition vers un système d'alignement planétaire et d'abondance. Comme je l'ai souvent dit : l'abondance d'argent crée la rareté partout ailleurs, et la rareté d'argent crée l'abondance.

Au plus haut niveau, c'est parce que notre système économique actuel pour la planète n'est pas en harmonie avec l'endroit où la technologie nous emmène et la vie sur une planète finie.

Comme expliqué dans "Le prix de demain : pourquoi la déflation est la clé d'un avenir prospère" et en "Le plus grand jeu. »

Un conflit doit être résolu au niveau du système :

1. L’augmentation exponentielle de l’efficacité induite par le progrès technologique nécessite une monnaie qui permette la déflation (le Bitcoin). Nous obtenons plus pour moins de travail.
2. Le système monétaire fiduciaire existant nécessite de l’inflation et, par conséquent, il doit être manipulé pour rester viable. Nous gagnons moins pour plus de travail. 

Parce que le système actuel est basé sur le crédit, il ne peut pas permettre une déflation continue sans effondrement complet (parce que le crédit serait anéanti et le crédit is le système). La société ne voterait jamais pour que toute sa façon de vivre s'effondre. Ce qui signifie qu'il existe un paradoxe où la société finira toujours par insister sur une "croissance" manipulée par crainte des conséquences d'un effondrement, et que la croissance manipulée is la principale source des problèmes auxquels la société est confrontée, y compris les dommages environnementaux.

En fin de compte, c'est parce qu'au lieu de laisser les prix baisser (et la société de gagner du temps et de la liberté) avec l'augmentation de la productivité, cela suppose que nous pouvons « grandir » pour toujours. Et la croissance elle-même présuppose que l'argent peut être créé à partir de rien pour y parvenir. Cette « croissance » pour que davantage d'emplois soient en mesure de payer les factures, de payer des prix plus élevés, qui sont manipulés à la hausse en premier lieu, maintient la société sur une roue de hamster incapable de voir que c'est le système lui-même avec son obligation de croissance intégrée de service de la dette impayable qui est responsable de toute la douleur. La situation s'aggrave - à partir du système existant, chaque innovation réduisant les prix ou permettant de gagner du temps à l'avenir doit être compensée par une plus grande manipulation de la monnaie pour maintenir le système monétaire existant. L'énergie elle-même en est un bon exemple. Ce n'est pas comme s'il n'y avait pas eu une abondance de technologies déployées dans l'exploration, la production, le transport et le développement de nouvelles sources d'énergie. Lorsque vous vous rendez compte que la raison principale (l'augmentation de la demande est également importante) pour laquelle les prix de l'énergie ont augmenté par rapport à la nouvelle énergie mise en ligne et aux gains d'efficacité des sources d'énergie existantes, c'est qu'ils doivent augmenter pour soutenir le système de crédit existant, vous réalisez également qu'il n'y a pas sortie du système.

Au-delà du problème environnemental insoluble avec le système existant, Bitcoin ouvre la voie à un Planète de type 1 Kardashev où nous exploitons toute l'énergie qui peut atteindre la terre depuis le soleil.

Cela est dû au fait qu’il fournit une incitation économique positive à la transition vers une énergie abondante. Du point de vue de l'offre et de la demande, le coût énergétique élevé du Bitcoin pour sécuriser le réseau est une caractéristique car une incitation économique est créée, à la fois naturelle et positive, pour développer l'abondance d'énergie. L’énergie est le principal facteur de rentabilité dans le minage de Bitcoin, ce qui signifie qu’une énergie à faible coût est nécessaire pour réaliser des bénéfices. Un mineur de Bitcoin ne peut pas rester rentable en payant l’énergie aux tarifs pratiqués par un client de détail, il n’est donc pas en concurrence avec cette énergie.

Au lieu de cela, il déclenche le même comportement de libre marché dans la production et l’utilisation de l’énergie. À savoir la recherche d’énergie à moindre coût ou échouée. Ce faisant, il fournit un prix plancher pour l’énergie et un moyen d’allouer des capitaux à des investissements qui autrement ne seraient pas réalisés. Ces nouveaux investissements énergétiques, ainsi que les énergies renouvelables, permettent à des régions autrefois coupées du monde en raison d’un manque d’énergie fiable de créer de la richesse et une indépendance énergétique. La concurrence constante pour trouver des coûts énergétiques inférieurs et/ou pour utiliser la chaleur fournie par l’extraction de Bitcoin pour d’autres usages commerciaux tels que le chauffage de serres ou de bâtiments commerciaux libère une vague de talents entrepreneuriaux sur le défi de l’utilisation de l’énergie. Tout cela grâce à la libre concurrence sur le marché pour garantir une abondance fiable d’énergie et une utilisation fiable.

Il devrait maintenant être évident pour la plupart des observateurs que l'énergie est plus importante dans nos vies que la quantité de notes papier imprimées ou de représentations numériques de ces notes. Imprimer plus de papier ou d'unités numériques ne fait que créer une pénurie d'énergie supplémentaire. L'énergie remplace les dollars car sans énergie, il n'y a pas d'économie.

Le lien du Bitcoin avec l'énergie pour la sécurité et son effet positif correspondant sur la croissance réelle et l'abondance énergétique est alors peut-être sa caractéristique la plus sous-estimée (et que la presse grand public a complètement à rebours).

Cet extrait de Gigi (@dergigi) offre une nouvelle manière de comprendre comment l'énergie protège le réseau :

« Tout ce qui n'a pas de coût réel – un coût qui est immédiatement évident et peut être vérifié par n'importe qui d'un seul coup d'œil – peut être trivialement falsifié ou simplement inventé. Dans les paroles de Hugo Nguyên: « En attachant de l'énergie à un bloc, nous lui donnons une « forme », lui permettant d'avoir un poids et des conséquences réels dans le monde physique.

« Si nous supprimons cette énergie, disons en passant des mineurs aux signataires, nous réintroduisons des tiers de confiance dans l'équation, ce qui supprime le lien avec la réalité physique qui rend le passé évident.

"C'est cette énergie, cette poids, qui protège le grand livre public. En donnant naissance à ces informations improbables, les mineurs créent un champ de force transparent autour des transactions passées, garantissant ainsi la valeur de chacun dans le processus, y compris la leur, sans aucune utilisation d'informations privées.

"C'est cette énergie, cette poids, qui protège le grand livre public. En donnant naissance à ces informations improbables, les mineurs créent un champ de force transparent autour des transactions passées, garantissant ainsi la valeur de chacun dans le processus, y compris la leur, sans aucune utilisation d'informations privées.

« Voici la partie qui est délicate à comprendre : la valeur qui est protégée n'est pas seulement la valeur dans le monétaire sens, mais le très moral valeur de l'intégrité du système. En prolongeant la chaîne honnête avec le plus de travail, les mineurs choisissent d'agir honnêtement, protégeant les règles mêmes sur lesquelles tout le monde accepte. À leur tour, ils sont récompensés financièrement par le collectif qu’est le réseau.

2. Décentralisation 

Il existe deux choix de conception majeurs qui conduisent à la décentralisation continue du Bitcoin :

1. Premièrement, la nature de la preuve de travail dans la résolution des Problème des généraux byzantins. Surtout, c'est une découverte qui ne peut plus être résolue. Il peut être copié, ce qui crée ses propres défis, ou il peut être modifié pour essayer de le résoudre d'une manière différente. Mais, à cause de la relativité générale, le changer ne peut pas résoudre le problème sans introduire un oracle et une centralisation. Plongeons-nous dans chacun d'entre eux :

un. Une copie, par nécessité, n'est pas la chaîne la plus longue car elle doit démarrer plus tard que Bitcoin qui a le plus de preuves de travail protégeant son historique. La blockchain la plus longue, par définition, est celle avec le plus de confiance. Par conséquent, une copie ne peut pas bénéficier de la même sécurité ou de la même confiance. Ce qui soulève la question suivante : quelle utilité la nouvelle copie de Bitcoin fournirait-elle qui ne serait pas mieux réalisée en utilisant la chaîne la plus fiable et la plus sécurisée ? Ou comment une nouvelle chaîne sans utilité gagnerait-elle suffisamment de terrain pour rivaliser avec Bitcoin, alors qu’en même temps, Bitcoin augmentait de façon exponentielle sa sécurité et son taux de hachage en raison de sa confiance ? 

b. Le temps universel n’existe pas. La théorie de la relativité générale d'Einstein affirme que la façon dont nous vivons le temps dépend de notre point de vue. Le temps est relatif à nous – là où nous en sommes. Selon les orbites, cette différence « temporelle » entre notre point de vue terrestre et Mars est comprise entre quatre minutes et 24 minutes. Ce même décalage horaire se produit également sur Terre, mais à des intervalles si courts que nous ne le remarquons pas dans notre vie quotidienne. Le fait que nous ne les remarquons pas ne change rien au fait que ces petits décalages horaires existent. Lorsque les systèmes informatiques recherchent des clés cryptographiques pour prouver qu’ils ont trouvé le bloc suivant et remporté le prix, ces petites différences de temps entre les différentes régions deviennent d’une importance cruciale. Deux mineurs de Bitcoin situés aux quatre coins du monde pourraient résoudre la cryptographie exactement au même « moment » en raison de ces petites variations et les deux seraient corrects. Ce n’est pas seulement théorique, cela s’est produit à plusieurs reprises sur le protocole Bitcoin et la façon dont cela est résolu est, encore une fois, la chaîne la plus longue ou la plus grande confiance gagne. Pendant une période de 10 minutes ensuite, ou jusqu'à ce que le bloc suivant soit extrait, ces deux chaînes peuvent toutes deux être valides jusqu'à ce que le bloc suivant soit extrait et que les nœuds confirment la chaîne la plus longue. Les mineurs choisissent le bloc qu'ils jugent valide et comme 51 % d'entre eux choisissent le bloc valide, les autres mineurs se déplacent vers la chaîne la plus longue. C'est un gaspillage d'énergie et de ressources que d'exploiter un bloc orphelin. Encore une fois, la chaîne la plus longue est celle qui suscite le plus de confiance. 

En raison de cette découverte qui relie énergie et preuve de travail, il n'existe qu'une seule autre façon de résoudre le problème du temps. Cela implique l'introduction d'un agent ou d'un oracle "de confiance" qui définit les "règles" puis choisit quelles transactions sont valides (quelle transaction est arrivée en premier). Mais une fois qu'un oracle est introduit pour résoudre le problème, la confiance est placée dans l'oracle, les règles peuvent changer et la décentralisation est perdue.

Bitcoin, grâce à une preuve de travail, est le seul moyen de résoudre le problème. Comme Neil Degrasse Tyson souligne, "Après les lois de la physique, tout le reste est une opinion."

2. Le deuxième choix de conception qui maintient Bitcoin décentralisé est la taille du bloc. Sacrifier une taille de bloc supplémentaire sur la couche 1 de Bitcoin signifiait un nombre inférieur de transactions par bloc de 10 minutes et/ou moins de place pour les contrats intelligents dans le code sous-jacent. En gardant la taille des blocs petite, les dizaines de milliers d’opérateurs de nœuds complets dans le monde sont les véritables responsables de l’application des règles du réseau. (Tomer Strolight donne un excellent aperçu de ce pouvoir entre les mains des opérateurs de nœuds. ici.)

Par conséquent, alors que les mineurs rivalisent en tant qu'acteurs économiques pour sécuriser le réseau, ils sont tenus en échec par des nœuds (ouverts à tous pour être facilement configurés et gérés) qui confirment les transactions. Ces nœuds complets ont chacun un historique complet de la blockchain et confirment chacune de ses transactions. Parce que la taille des blocs est maintenue petite, cela signifie que ces nœuds sont très économiques à exécuter en termes de coûts de matériel et d'énergie, ce qui conduit à son tour à plus de nœuds ou de participants validant le système (décentralisation).

En ajoutant des informations ou de l'espace supplémentaires à la blockchain sur la couche 1, le coût en énergie et en puissance de calcul pour sécuriser le réseau explose, et conduit à son tour à ce que seuls les plus puissants ou les plus riches aient suffisamment d'argent pour faire fonctionner les nœuds, ce qui à son tour contrôle les décisions. , c'est-à-dire la centralisation. Les guerres de taille de bloc qui ont commencé de 2015 à 2019 ont été menées sur cette question clé, la plupart des partisans du Bitcoin les plus puissants de l'époque étant favorables à un changement de règle qui apporterait plus de fonctionnalités à la couche 1, mais leur donnerait à son tour plus de contrôle sous la forme de centralisation. Bitcoin a durement affronté ce combat avec un nouveau code représentant les nouvelles règles. Contrairement aux soft forks qui sont acceptés par les mineurs et les nœuds et qui sont rétrocompatibles, les hard forks créent une nouvelle chaîne. Par exemple, si vous possédiez du Bitcoin avant le 1er août 2017 et qu’un hard fork vers Bitcoin Cash se produisait, vous posséderiez des pièces dans les deux chaînes. Vous pourrez alors choisir de vendre l’un au profit de l’autre ou de conserver les deux. Vous trouverez ci-dessous un aperçu de ce que le marché détermine comme valeur dans les deux pièces :

Capitalisation boursière du Bitcoin au 6 août 2022 : 443 milliards de dollars

Capitalisation boursière de Bitcoin Cash au 6 août 2022 : 2.7 milliards de dollars

L'écart de prix de la fourchette démontre une fois de plus que si n'importe qui peut changer les règles pour offrir une pièce différente, la chaîne la plus longue avec le plus de preuves de travail a le plus de confiance et est donc plus appréciée par les acteurs du marché. La décentralisation est une grande partie de cette confiance. 

3. Évolutivité

Comme souligné tout au long de cet article, les choix de conception qui ont conduit à une décentralisation et à une sécurité qui n'étaient pas possibles avant Bitcoin, ont également conduit à des choix de conception manquant d'évolutivité. C’est de là que proviennent une grande partie des conflits et de la confusion au sein des blockchains. Du point de vue de la nature humaine, il est facile de voir qu’il y aurait des conflits, certains utilisateurs souhaitant construire davantage en termes de mise à l’échelle ou de différenciation par rapport au Bitcoin et se sentant bloqués par son consensus lent et méthodique de nœuds protégeant l’écosystème. Ils ont ensuite décidé de créer leurs propres blockchains différenciées et ont essayé de convaincre les autres que les nouvelles blockchains étaient meilleures d’une certaine manière. Alors que beaucoup étaient/sont de véritables fraudeurs cherchant à gagner rapidement de l'argent grâce à l'ignorance, certains n'étaient peut-être même pas conscients des implications à long terme de leurs décisions de conception dans la création de blockchains qui doivent échouer - soit à cause d'une centralisation ou d'un problème. manque d’incitations économiques, ou deux, vulnérabilités en matière de sécurité. Et une fois créé, il n’y avait d’autre issue que d’admettre son échec ou de continuer à changer tout en promettant de résoudre le paradoxe à un moment donné dans le futur. 

Une façon différente d'évoluer

Les protocoles évoluent en couches. La mise à l'échelle de Bitcoin en couches offre un moyen de conserver la sécurité et la décentralisation de la couche 1, mais également de gagner en évolutivité dans les deuxième ou troisième couches au lieu de sacrifier la première, à l'instar des couches qui constituent les éléments constitutifs d'Internet et, finalement, des produits que vous utilisez. utiliser tous les jours. Chacun des différents protocoles fonctionne uniquement au niveau de cette couche. Cette abstraction garantit que chaque couche est autonome, n'ayant besoin que de savoir comment s'interfacer avec la couche située au-dessus et en dessous, ce qui simplifie la conception et la flexibilité sans sacrifier ce qu'offre une autre couche. Ce courte vidéo YouTube fournit une bonne vue d'ensemble des couches de protocole réseau du modèle en couches TCP-IP.

En raison du malentendu selon lequel les protocoles évoluent en couches et du bruit général sur le marché, les innovations telles que Lightning qui permettent au Bitcoin d'évoluer seraient largement rejetées par un public qui considérait Bitcoin comme une technologie ancienne et lente, sans compromis sur sa sécurité et sa décentralisation. .

Cela offrirait une opportunité asymétrique aux nations, aux entrepreneurs, aux capitaux et au public qui ont pris le temps de comprendre ce qui se passait dans l'écosystème par rapport à ceux qui l'ont rejeté.

Je crois que nous sommes à ce point d'inflexion où des technologies telles que Lightning, Fedimint, Taro et d'autres inaugureront une vague d'innovation dans l'espace. Je crois également que même s’il n’en est qu’à ses balbutiements, Bitcoin et son protocole sont imparables.

Vous trouverez ci-dessous un tableau de l'adoption de Lightning depuis sa création :

Du récent chef-d'œuvre de Lyn Alden sur Le réseau Lightning:

« Imaginez un système mondial avec un nombre considérable de nœuds interconnectés. N'importe qui peut entrer dans le réseau avec un nouveau nœud et commencer à créer des canaux. Alternativement, de nombreux services de garde permettent également à leurs titulaires de compte d'accéder au réseau via leurs nœuds et leurs canaux.

"Voici une visualisation du réseau Lightning public en ce moment. Il s'agit d'un réseau croissant de nœuds interconnectés reliés par des canaux de paiement, ces points plus gros représentant des nœuds particulièrement bien connectés : »

Il est tôt, et tout ne se passera pas comme prévu, mais chaque succès échelonné renforce et apporte plus de talent et de capital à l'écosystème. Certaines de ces pièces du puzzle (comme Lightning, Taro et Fedimint) fonctionneront ensemble d'une manière qui n'est pas encore complètement comprise - accélérant l'adoption, toutes s'appuieront sur une base de couche 1 solide comme le roc. Ce faisant, de nombreux "cas d'utilisation" à long terme des pièces de monnaie alternatives disparaîtront et un par un, ils échoueront.

Le protocole Bitcoin, évolutif en couches, fournira une couche de base qui fusionnera un nouvel Internet peer-to-peer et de l'argent de manière native en son sein. Cela constituera une base intégrale entièrement sécurisée et ouverte à tous pour la technologie au sens large. Comme à l’aube d’Internet, mais cette fois décentralisé et sécurisé, assurant par sa conception un chemin plein d’espoir pour l’humanité où l’abondance naturelle acquise grâce à la technologie est largement distribuée à la société au lieu d’être consolidée entre les mains de quelques-uns. Les régulateurs de certains pays pourraient tenter de le ralentir ou de l’arrêter, mais ce faisant, ils commettraient une grave erreur, comparable à celle de couper l’Internet à leurs citoyens et de bloquer l’innovation qui l’accompagne. Cela n'arrêterait pas l'innovation, mais garantirait plutôt que l'innovation et la valeur qui en découle seraient transférées vers d'autres pays. Au fil du temps, les gens se rendront compte qu’au lieu de fixer le prix du Bitcoin « à partir du système » dans lequel ils vivent aujourd’hui, le Bitcoin fixera le prix. peut dans ce système.

Il y aura des succès, des échecs et des apprentissages incroyables. Plus important encore, il y aura une valeur durable pour la société qui viendra s'ajouter à une base solide incorruptible par un petit groupe de personnes - décentralisée et sécurisée par sa conception. Ce système émergent, lancé au monde par Nakamoto en 2009, change tout.

Quelques grands penseurs de l'espace et leurs travaux :

lyn alden

Dergigi

Croix de Troie et de Kyn Urso

Ceci est un article invité de Jeff Booth. Les opinions exprimées sont entièrement les leurs et ne reflètent pas nécessairement celles de BTC Inc ou de Bitcoin Magazine.