Obtenez les rendements DeFi pour les NFT sur Drops.co

Il existe trois manières principales pour le grand public de se lancer dans le monde de la cryptographie : via le trading, en utilisant les services DeFi ou en collectant des NFT. La trajectoire initiale des NFT est similaire à celle des jetons cryptographiques, l’achat et la vente, c’est-à-dire le retournement, étant le principal moyen de gagner de l’argent pour les propriétaires de NFT. Mais ensuite, il y a eu un une nouvelle a récemment fait le tour d'un protocole appelé Drops qui permet d'utiliser les NFT comme garantie pour des prêts et de gagner des intérêts. Cela ressemble au genre de nouvelles que les propriétaires de NFT attendaient : une chance de monétiser leurs NFT sans les vendre. Même si je ne suis pas un collectionneur de NFT, j'ai pensé qu'il serait intéressant de consulter le protocole pour voir comment il fonctionne. Qui sait? Peut-être que je pourrais être inspiré pour devenir collectionneur s'il est solide.

Soit dit en passant, si vous n'êtes pas familier avec les concepts DeFi, je vous suggère fortement d'y jeter un coup d'œil rapide. détour et en apprendre un peu plus à ce sujet, notamment en ce qui concerne les pools de liquidité et les jetons LP. Cette revue sera parsemée de terminologie DeFi que je ne pourrai pas entrer dans les détails. Bon, continuons !

Qu’est-ce que Drops.co ?

Au départ, elle se présente comme une plateforme de prêt et d’emprunt pour les NFT. Une enquête plus approfondie révèle que c'est beaucoup plus compliqué que cela. Les tartes dans lesquelles il veut mettre les doigts comprennent :

• Être une rampe de lancement pour les projets NFT
  • Faciliter la partie achat et vente
  • Faites des NFT-drops pour les nouveaux projets avec des NFT en édition limitée
• Opportunités de prêt, d’emprunt, de jalonnement et d’agriculture de rendement pour les jetons NFT
  • « Infrastructure de style DeFi aux NFT », selon son whitepaper.

La plateforme est construite sur le Blockchain polygone, l'une des solutions de mise à l'échelle de couche 2 les plus populaires pour Ethereum pour aider les utilisateurs à économiser sur les frais de gaz, ce qui en fait une expérience relativement indolore pour ceux qui effectuent de lourdes transactions NFT (monnaie, achat, vente, stockage, etc.). Il utilise également la technologie de Biéconomie, une entreprise qui fournit des API plug-and-play permettant aux dApp d'interagir avec la blockchain. Biconomy vise à offrir aux utilisateurs grand public une expérience fluide sur plusieurs chaînes en connectant simplement leur portefeuille à n'importe quelle dApp et en laissant la dApp s'occuper des frais d'essence, des ponts, etc. On dirait que Drops vise assez haut dans son expérience utilisateur.

Une autre note intéressante est que cette plate-forme a été développée en conjonction avec un jeu MMORPG NFT pour gagner appelé Odyssée de Node Runners.  Le jeu permet aux joueurs de gagner de vrais jetons cryptographiques tout en construisant une économie florissante dans l’espace. Le jeton natif, NDR, est également utilisé comme l'une des formes acceptées de jetons de gouvernance pour le protocole Drops.

Nous allons d'abord passer en revue la section DeFi du site Web puisque (la moitié) de cette partie est déjà visible.

Première section : le gâteau DeFi

La page principale du site Web Drops offre aux NFT la possibilité de participer à des activités de type DeFi en l'utilisant comme garantie pour obtenir un prêt ou gagner des intérêts. Ceux qui possèdent des jetons DeFi peuvent également se joindre à la fête. Jusqu'ici, tout va bien.

Ooh… tellement prometteur Image via Drops.co

En faisant défiler la page, je vois une brève explication du fonctionnement des prêts NFT.

Une lecture rapide révèle que le mécanisme est à peu près le même que celui des prêts et emprunts DeFi. La seule chose qui manque, ce sont la viande et les pommes de terre : quels NFT peuvent être utilisés ? Des NFT ou des spécifiques ? Comment sont évalués les prix planchers des valeurs NFT puisque c'est la base de la capacité d'emprunter jusqu'à 80 % de la valeur de l'actif ?

La section prêts du site Web ne contient que des jetons réguliers disponibles au prêt et rien dans la section NFT. L'endroit probable où les NFT seront mis en œuvre est dans la section Enjeu et celle-ci n'est pas encore prête non plus.

Les questions que je me posais ont reçu une réponse partielle dans leur whitepaper (introuvable sur le site Web lui-même) où il donne plus de détails sur les mécanismes de fonctionnement des choses. En attendant que cette section soit prête sur le site Web, je ne peux que me fier à ce que dit le livre blanc.

Comment générer du rendement avec des jetons NFT

Il existe deux méthodes décrites dans le document : la méthode classique et la méthode plus complexe. Les deux sont décrits avec un certain niveau de détail. En lisant, certaines questions me sont venues à l’esprit.

La méthode Vanille : Basique

Disons que vous possédez 1 jeton NFT d'une valeur de 100 $.

1. Déposez le jeton NFT dans un pool et créez 100 jetons dNFT en échange. Il y a des frais de frappe de 2 %, vous ne récupérez donc que 98 jetons.
2. À un moment donné, vous souhaitez récupérer votre NFT, vous renvoyez donc les jetons dNFT pour les échanger. Il y a également des frais de rachat de 2 %, et c'est ici que cela devient un peu délicat.

• Monnaie dNFT : 100 dNFT – 2 (frais de frappe de 2 %) dNFT = 98 jetons.
• Rachat de NFT : 100 dNFT empruntés + 2 (frais de rachat de 2 %) dNFTS = 102 tokens
• Différence de 4 jetons dNFT à obtenir ailleurs

Je ne peux que supposer qu'il existe un moyen pour vous d'utiliser les jetons dNFT, vous devez les miser ailleurs, soit sur cette plateforme, soit sur le pool de liquidité d'une autre plateforme pour les gagner. Le livre blanc ne donne pas plus de détails à ce stade.  On ne sait pas non plus à quoi servent les frais de frappe et de rachat, c'est-à-dire combien revient au protocole par rapport aux frais d'administration, etc.

La partie la plus effrayante de cette méthode est la possibilité que vous vous retrouviez avec un autre NFT qui n'est pas le vôtre au moment de l'échanger. Ceci est implicite dans la section suivante. Je ne sais pas comment cela va se passer, car quelles sont les chances que vous obteniez quelque chose de plus précieux que ce que vous avez déposé ? Même si cela devait se produire, cela signifierait que quelqu’un d’autre aurait eu le petit bout de la paille. Cela ne peut pas être une bonne chose.

Ok, pensée effrayante mise à part, continuons à explorer l’autre méthode.

Une autre méthode Vanilla : le verrouillage

Au lieu de déposer le jeton NFT dans un pool, une autre façon d’obtenir un prêt consiste à verrouiller le NFT. Voici comment cela fonctionnerait :

1. Verrouillez le NFT d'une valeur de 100 USD dans notre exemple précédent dans un contrat et payez des frais de frappe de 2 %. Cela fait 100 dNFT – 2 dNFT = 98 dNFT.
2. Cette méthode entraîne également des frais de prime de 0.2 % pour chaque jour de verrouillage du NFT. Celui-ci est payé d’avance à partir de 10 % de la garantie empruntée. Par conséquent, le calcul est le suivant : (100 dNFT – 2dNFT) – (100 dNFT * 10 %) = 98 – 10 = 88 jetons dNFT disponibles pour le déposant.
3. Lorsque le solde des 10 dNFT atteint 0.2, le déposant a la possibilité de prolonger la période de blocage en payant 2 dNFT supplémentaires. Cela le prolongerait de 10 jours supplémentaires.

Encore une fois, rien n’est dit sur la manière dont les frais seraient utilisés. En comparant les deux méthodes, la méthode de base semble comporter le plus grand risque de perdre votre NFT en échange de quelque chose d'autre dont vous ne voudriez pas. Cependant, pour conserver le NFT, vous devrez payer un prix plus élevé pour l'utiliser comme garantie. Selon la valeur du NFT, certains pourraient penser que le prix en vaut la peine. Le moindre des deux maux reste le mal.

Par curiosité, je me demande quels types de types NFT sont acceptés et j’en ai trouvé un bon nombre, classés en trois catégories principales :

Comme si les deux méthodes n'étaient pas assez excitantes, le livre blanc détaille une troisième méthode, plus complexe, pour gagner de l'argent grâce au NFT. 

Méthode NFT sur marge

En commençant avec ce NFT d'une valeur de 100 $,

1. Déposez le NFT avec 100 $ de DAI dans un pool. Appelons cela le pool NFT/DAI.
2. Après avoir réussi les vérifications du protocole, vous obtenez 200 jetons LP (100 dNFT et 100 du DAI).
3. En faisant ce qui précède, vous avez ouvert un Position NFT sur marge au sein du pool NFT/DAI. Cela vous coûte des frais journaliers de 0.05 % (sous réserve de modifications). Ceci est couvert par le montant de LP déterminé par vous.
4. Vous obtenez également une clé NFT de marge qui représente votre réclamation sur la position. Ce jeton nouvellement créé peut être utilisé pour du jalonnement ou pour obtenir un prêt.

5. Quelques façons dont la clé Margin NFT peut être utilisée :

• En garantie pour obtenir un prêt sur la section Prêts Drops. La valeur de la garantie sera basée sur les jetons dNFT sous-jacents associés à la clé.
• Pour transfert de propriété de la Position NFT Marge entre deux personnes.
• Le jalonner pour gagner des jetons DOP et des frais associés au protocole.

6. Pour racheter l'actif NFT et le DAI, renvoyez la clé NFT au protocole. La clé et les dNFT associés seront brûlés.

Si vous dépassez le montant alloué pour le coût quotidien et que vous n'avez pas rechargé, le protocole débloquera votre position, rendant le NFT disponible pour la liquidation. Cela signifie que toute personne fournissant 200 jetons dNFT (le double du montant initial émis) peut acheter votre NFT à partir du protocole et des jetons LP.

Il y aura un plafond maximum sur le nombre de jetons dNFT pouvant être émis à partir d’un NFT. Le chiffre réel est soumis au vote de la communauté.

Prêts sur gouttes

Bien que ce soit très bien que le diagramme montre les plans pour que la clé Margin NFT soit utilisée dans un prêt, il s'agit encore d'un vaporware à ce stade. Ce qui se trouve réellement sur la plate-forme est un ensemble de jetons d'une valeur totale de 7 millions de dollars.

La plupart des jetons de cette liste me sont connus, sauf Peso dominicano RDS, c'est-à-dire diminue le pouvoir de propriété. C'est le jeton natif du protocole Drops. Avant d’approfondir le DOP, commençons par cette section. En utilisant le jeton ENJ comme exemple, l'interface de prêt et d'emprunt est assez simple, à l'exception de la partie Distribution APY. Il n'y a aucune mention de la façon dont cela fonctionne partout où je peux trouver. 

Leur concept de prêt est basé sur Financements composés modèle d'affaires. Si vous choisissez de fournir la clé Margin NFT au protocole, elle sera placée dans un contrat « intermédiaire ». Cette action active le transfert des tokens LP de la section Position vers la section Prêt du protocole ou la section Vault, qui sera abordée plus bas.

Barre de lancement pour les projets NFT

L'équipe Drops semble avoir une sorte de plan directeur pour que la plate-forme soit un guichet unique pour les activités liées au NFT. Ils ciblent initialement les NFT de jeu, probablement parce que c'est l'espace qu'ils connaissent le mieux grâce à l'expérience qu'ils ont accumulée avec le jeu Node Runner.

Sur la base des informations que j'ai glanées auprès de diverses sources, j'ai réussi à déduire ce qui suit :

• L'équipe Drops souhaite que de nouveaux projets NFT soient lancés sur leur plateforme. Ces projets seront examinés au préalable par l'équipe Drops, vérifieront quels types de NFT seront mis à disposition et les niveaux de rareté. La communauté décide de la valeur de chaque NFT et des récompenses pour sa détention.
• Les jetons de gouvernance des projets NFT peuvent être mis en jeu sur la plateforme Drops pour gagner du rendement ou utilisés comme garantie pour des prêts.
• L'équipe organisera des événements de style NFT-drop pour encourager les utilisateurs à participer aux nouveaux projets NFT.
• Ces projets NFT seront principalement liés aux jeux, les drops seront donc des objets en jeu ou des marchandises rares.
• Une variété de jetons peuvent être utilisés pour acheter les jetons.
• Une fois que l'utilisateur a obtenu le NFT, il peut être mis en jeu sur la plateforme Drops en coffres pour gagner dPoints. Ces points sont :
  • jetons non transférables
  • 1 dPoint = 1 USD
  • Jusqu'à 90 % d'un NFT peut être payé en dPoints. Le reste sera un mélange d’autres jetons.
• L'achat de NFT donne également aux utilisateurs la possibilité de gagner des jetons DOP via un cashback schème. Le montant du cashback accordé aux utilisateurs dépend du montant de liquidité mis en jeu par l'utilisateur.

Supprime le jeton de pouvoir de propriété (DOP)

Le jeton DOP est associé aux fonctions suivantes dans le protocole :

• Acheter et vendre des NFT sur la plateforme
• Jeton de gouvernance en combinaison avec les jetons NDR et veDOP
• Paiement des récompenses agricoles
• Récompenses en cashback pour les achats de NFT Drops
• Miser DOP pour des jetons dPoints ou veDOP

L'offre totale de jetons est de 15 millions, dont 3.2 millions sont actuellement en circulation au moment de la rédaction de cet article. Le prix de lancement initial du jeton était de 1.76 $ et il est passé à plus de 4 $ en trois mois. Pas spectaculaire par rapport aux normes cryptographiques, mais pas trop mal non plus, étant donné qu'il n'est disponible que sur un (mineur) échange et un pool de liquidité DOP/WETH dans Uniswap.

Juste au cas où vous vous demanderiez quelle est la différence entre wETH et ETH, le premier est la version standard ERC-20 du jeton ETH. En effet, lorsque l’ETH a été créé, la norme n’existait pas encore. Depuis l'introduction de la norme, presque tous les jetons l'ont adopté, donc ETH a créé une version enveloppée de lui-même, d'où wETH.

L'allocation des jetons est la suivante :

La fonction de gouvernance est conçue pour être en deux parties : en chaîne et hors chaîne.

Gouvernance en chaîne

Pour la partie en chaîne, le jeton DOP est utilisé pour régir les prêts, y compris le taux de garantie, les émissions de DOP et l'acceptation de nouveaux jetons comme garantie. De plus, les utilisateurs ont la possibilité de verrouiller leurs jetons DOP pour obtenir des jetons veDOP, qui sont utilisés comme mécanisme de « stimulation des votes ». Il s'agit d'un concept lancé par Curve via sa gouvernance veCRV. Le verrouillage des jetons DOP pendant une longue période génère davantage de jetons veDOP.

Les jetons veDOP sont utilisés pour collecter les frais des pools. Ils représentent également un pouvoir de vote plus élevé que les jetons DOP.

Gouvernance hors chaîne

Cette partie de la gouvernance utilise un système de vote pondéré qui implique plusieurs jetons. Les types de choses qui sont décidées incluent l'utilisation du fonds de trésorerie Drops (d'où vient l'argent ?), rachats et structure de distribution (de quoi?). Les jetons impliqués sont les suivants :

• 1 vote pour chaque jeton DOP dans le portefeuille
• 3 votes pour chaque jeton veDOP dans le portefeuille (qu'en est-il des superpositions ?)
• 10 votes pour chaque jeton NDR (Pourquoi?)

Vous vous souvenez du jeu Node Runner et du jeton NDR mentionnés au début de l'article ? C'est ici qu'il apparaît, ayant beaucoup de poids sur le protocole Drops. C'est un signal d'alarme pour moi. L'autre point de préoccupation concerne le fonctionnement des jetons DOP/veDOP lors du vote. Puisque vous ne pouvez obtenir des jetons veDOP qu’en jalonnant DOP, obtenez-vous le double du pouvoir de vote ? Ou les jetons DOP mis en jeu utilisés pour générer veDOP sont hors jeu ?

Les personnes et les entreprises derrière les baisses

Parmi le personnel répertorié sur la page de l’équipe Drops, trois retiennent particulièrement l’attention :

Darius Kozslovskis

• Fondateur de Drops
• Également créé Node Runner – créé ceci avant les Drops
• Possède un diplôme en génie informatique, mais les emplois ultérieurs sont davantage orientés vers le marketing.

Nikita Oufimcev

• Co-fondateur de Drops et Node Runners
• A travaillé pour Goldman Sachs
• Licence en Banque, Finance et Gestion

Vakhtangi Gigauri

• Développeur/ingénieur principal blockchain
• Possède un doctorat en informatique

Sur une échelle de 1 à 10, en termes de solidité de l'équipe, je lui donne un 4. Dans l'ensemble, l'équipe n'a pas autant d'expérience dans les projets blockchain qu'on pourrait s'y attendre, à l'exception de l'ingénieur principal, qui a plus de 6 ans d'expérience en développement de blockchain. Leur projet précédent, Node Runners, semble être dans les limbes. Le site de NDN Collective est en panne (au moment de la rédaction) et la dernière interaction significative sur leur chaîne Reddit remonte à plus de 10 mois.

Après avoir écouté Darius dans un interview donné plus tôt dans l’année, mon scepticisme n’a pas diminué. Il n’avait pas l’air aussi confiant que je l’avais espéré en répondant aux questions de l’intervieweur, en particulier en ce qui concerne les mécanismes réels de fonctionnement de tout.

L'équipe a réussi à lever 1.1 million de dollars lors d'un cycle d'investissement privé auprès de diverses entreprises de blockchain, dont certaines ont réparti leur argent autour d'autres projets de grande envergure.

Il convient de noter que la plupart des principaux investisseurs illustrés ci-dessus n'ont pas de baisses sur la page Portefeuille sélectionné de leur site Web.

À quoi ressemble l'avenir

Selon la feuille de route du livre blanc, ils sont maintenant au stade de développement de fractionnement NFT. La prochaine étape consisterait à activer la marge NFT, le jalonnement NFT et les prêts NFT prévus pour une livraison au troisième trimestre 3, ainsi qu'un oracle de prix NFT d'ici le quatrième trimestre 2021. Étant donné que nous sommes déjà en novembre, ils sont définitivement en retard.

Leur Canal Twitter recherche activement des testeurs de prêt NFT pour son programme testnet. Si vous souhaitez en devenir un, cliquez ici joindre. Ils sont également actifs sur Telegram ainsi que Discorde.

Conclusion

Cette plateforme est omniprésente, en partie à cause de leurs ambitions. C’est bien qu’ils aient une si grande vision pour aider à débloquer des liquidités pour des NFT qui sont eux-mêmes assez illiquides. Ils ont de bonnes idées, mais leur exécution est la clé du succès du projet. Ce qui m'inquiète :

• D’où vient le rendement des NFT mis en jeu ? Pourquoi quelqu’un voudrait-il posséder une fraction d’un NFT ? Que pouvez-vous en faire ? Il y a encore des questions sans réponse qui circulent.
• Compliquer les choses avec l’introduction de tant de types de jetons. Plus les choses sont compliquées, plus il est probable que quelqu'un trouve un moyen de manipuler le système, ce qui pourrait révéler des défauts de conception, conduisant à l'apparition de situations indésirables.
• Intégrer de nombreuses fonctionnalités sur leur jeton DOP natif, surtout ce que l’on peut obtenir en le jalonnant. Quels sont les avantages et les inconvénients d’obtenir des veDOP par rapport aux dPoints ?
• Le message est confus et il n’existe aucune source d’information centrale. Le contenu du livre blanc ne se trouve pas dans le canal Medium, ni sur le site Web.
• Un système de vote pondéré avec plusieurs jetons pourrait facilement conduire à une sorte de centralisation où les gens détermineraient quels jetons obtenir ont le plus de poids, pouvant ainsi voter en leur propre faveur. Il serait utile qu'il y ait un plafond quant au nombre de voix qu'une personne peut avoir, quel que soit le nombre de jetons détenus.
• Le jeu Node Runner semble être en panne. A-t-il été abandonné de rediriger les ressources pour construire cette plateforme ? Ou est-ce une indication que les choses pourraient tourner en forme de poire à l’avenir pour Drops ?

Ceux qui ont des NFT autres que les jeux devront attendre beaucoup plus longtemps pendant qu'ils résolvent d'abord les problèmes du projet avec les NFT de jeux. Pourtant, il y a beaucoup à attendre avec ce qu’ils prévoient de réaliser. S’ils parviennent à tout réaliser, ce serait un exploit vraiment impressionnant. J'adopte une approche « attentiste ».

Avertissement: Ce sont les opinions de l'auteur et ne doivent pas être considérés comme des conseils d'investissement. Les lecteurs doivent faire leurs propres recherches.

Source : https://www.coinbureau.com/review/drops-nfts/