GetVantage étend sa plateforme de prêt en gros

GetVantage, une plateforme de prêt fintech
basé à Mumbai, exploite une plate-forme pour connecter les prêteurs institutionnels aux petites
les emprunteurs professionnels, utilisant des API pour se tailler une partie du compte en ligne d'un utilisateur
revenus pour assurer le remboursement des prêts.

Elle a récemment levé 36 millions de dollars pour son
propre entreprise, les bénéfices allant à quatre choses. Tout d'abord, la plate-forme veut construire
son capital pour attirer les prêteurs de gros. Deuxièmement, il créera son propre
bilan des prêts agréés. Troisièmement, il ajoutera des services supplémentaires à
emprunteurs au-delà de la simple fourniture de capital. Quatrièmement, il prévoit de s'étendre à
Asie du sud est.

"Notre matière première est l'accès à la poudre sèche", a déclaré Bhavik Vasa, co-fondateur et PDG (photo, à droite).

Prêts aux petites entreprises

Vasa a créé l'entreprise début 2020
avec le co-fondateur et CTO Amit Srivastava (photo, à gauche). GetVantage a depuis déboursé
environ 16 millions de dollars à 350 petites entreprises en Inde dans 18 secteurs.

La plateforme peut prêter aux petites entreprises
qui reçoivent au moins une partie de leurs revenus par voie numérique, de sorte qu'il s'adresse à
entreprises dans des domaines tels que le commerce électronique, les logiciels d'entreprise en tant que service,
fintech, médias et technologies de la santé.

De nombreuses petites entreprises indiennes ont numérisé
au moins une partie de leur activité - en particulier dans le sillage de COVID-19. Dix ans
il y a Vasa dirigeait une autre startup, ItzCash, une fintech de premiers paiements avec
ambitions d'être le PayPal indien. C'était trop tôt : les paiements numériques étaient rares
et les banques et autres institutions ne fourniraient pas de fonds de roulement à ItzCash.

Depuis 2016, le commerce indien est passé au numérique,
porté par des réussites telles que la plate-forme de commerce électronique Flipkart et le gouvernement
campagnes de démonétisation.

"Si la décennie précédente concernait les consommateurs en ligne, la prochaine décennie concerne les petites entreprises et l'émergence du numérique", a déclaré Vasa. "Cela conduira à l'histoire de la consommation de l'Inde pour les dix prochaines années."

Notation de crédit

Mais ces petites entreprises manquent encore
l'accès au capital, car les banques traditionnelles et les prêteurs de gros non bancaires ne peuvent pas
évaluer leur crédit ou faire en sorte qu'il soit économique de prêter de petites sommes.

GetVantage est conçu pour fournir aux prêteurs de gros des données traditionnelles et alternatives sur les petites entreprises, ainsi que la technologie permettant de rationaliser le processus, tant pour les emprunteurs que pour les prêteurs. La plate-forme peut prendre en charge des prêts pour différents besoins, allant de billets de 500,000 XNUMX $ en fonds de roulement à des prêts saisonniers et à un financement relais à court terme.

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Les emprunteurs acceptent d'intégrer leurs systèmes via les API de GetVantage afin que la plateforme ait une vue en temps réel des dettes et des créances. Ces données sont destinées à améliorer les données traditionnelles telles que les déclarations de revenus et les comptes.

Collections numérisées

Mais la plateforme se digitalise aussi
collectes. Les API de GetVantage se connectent aux passerelles de paiement qu'un petit
l'entreprise utilise pour ses propres revenus. Légalement, les emprunteurs donnent un privilège à la plateforme
sur leurs revenus ou leurs comptes débiteurs. Une partie des revenus, jusqu'à 10
% sur une période donnée, est envoyé automatiquement à GetVantage.

Les paiements sont donc payés en fonction de la
les performances de l'entreprise. Si les revenus augmentent, GetVantage est remboursé plus tôt.
Il ne facture pas d'intérêts : à la place, il facture aux emprunteurs des frais uniques.

Bien sûr, certains emprunteurs peuvent ne pas effectuer
eh bien, cela pourrait prendre plus de temps à GetVantage pour être remboursé. Mais les relations
entre l'emprunteur et le prêteur ne sont pas directs ; GetVantage gère les expositions afin
les prêteurs sont exposés à certains paramètres mais pas à un emprunteur en particulier.

C'est à GetVantage de gérer le rythme de remboursement. Des remboursements plus lents nuisent à son taux de rendement interne. Vasa dit que les investisseurs peuvent s'attendre à des TRI de 16% à 20%.

Données en garantie

Cependant, au cours des 18 mois écoulés depuis la
plate-forme est en ligne, seuls 0.8 % des prêts sont en défaut de paiement, en raison de la
emprunteur qui fait faillite, dit Vasa. Tant qu'il y a des revenus provenant de
passerelles de paiement en ligne, GetVantage continue d'être remboursé.

De plus ses API lui fournissent de bonnes
renseignements sur la façon dont une entreprise se porte, afin qu'elle soit capable de gérer ses propres
risques de bilan. "C'est une 'nouvelle garantie'", a déclaré Vasa. "C'est mieux que physique
collatéral."

Dans les cas extrêmes, la fintech peut organiser
une entreprise à payer par virement bancaire - en particulier lorsqu'une entreprise est
toujours payé hors ligne.

Les entreprises qui remboursent à temps ou tôt bénéficieront de meilleures conditions lors du prochain cycle. Et avec les API déjà configurées, les seconds tours peuvent être décaissés en deux ou trois jours. Pour les entreprises, cela représente des liquidités rapides moins chères que la dette à risque et n'implique pas de structures dilutives telles que des obligations convertibles.

Plans d'expansion

L'entreprise ayant établi un bilan, le
les fondateurs ont collecté des fonds pour se développer dans plusieurs directions.

Elle doit d'abord accroître sa base de capital pour
rassurer les partenaires de prêt de gros, qu'ils soient bancaires ou non bancaires
établissements. GetVantage espère que cela encouragera ces fournisseurs de capitaux à
ouvrir des lignes de crédit plus importantes aux emprunteurs. Une partie de son financement peut également être utilisée comme
garantie pour soutenir les lignes de crédit élargies.

Deuxièmement, Vasa dit que l'entreprise cherche à
obtenir une licence pour exploiter son propre portefeuille de prêts. À l'heure actuelle, GetVantage est un
plate-forme pure. Mais il aimerait pouvoir participer à certaines transactions. Co-investir
est un autre moyen d'attirer des fournisseurs de capitaux plus importants - avec GetVantage le prouvant
a "la peau dans le jeu" - et pour tester de nouveaux segments ou produits de prêt.

« Nous construisons maintenant une division régulée
de l'entreprise qui serait en concurrence pour les offres », a déclaré Vasa. « Il servirait de crèche
pour nous de tester de nouveaux produits, d'augmenter l'effet de levier et de réduire le coût de nos
emprunt."

Cela amènerait également GetVantage à fournir
petites entreprises avec des services supplémentaires. Beaucoup utilisent de l'argent à court terme pour financer
les poussées du marketing numérique. GetVantage veut regrouper les outils marketing, l'accès à
de nouvelles passerelles de paiement et des outils logistiques avec son capital.

"C'est comme ce qu'une société de capital-risque
ferait manuellement », a déclaré Vasa.

Non seulement les nouveaux services génèrent des revenus
pour GetVantage, mais en aidant les emprunteurs à tirer le meilleur parti de leur produit, le
plate-forme augmente les chances qu'elle soit remboursée rapidement - améliorant ainsi son
TRI.

Enfin, Vasa dit que la fintech tient à
se développer en Asie du Sud-Est. Il cherche à s'implanter à Singapour et dans d'autres
marchés, même s'il doit établir des relations avec des banques ou d'autres
fournisseurs de capitaux. "L'Inde est de prouver le modèle, mais les tuyaux ont été construits pour
Asie », a-t-il déclaré.

La dernière levée de fonds a été menée par Varanium
Nexgen Fintech Fund, DMI Sparkle Fund et les investisseurs de retour Chiratae
Ventures et Dream Incubator Japon. Parmi les autres nouveaux investisseurs, citons Sony Innovation
Fund, InCred Capital et le Family Office d'Haldiram. C'est la deuxième capitale
levée par GetVantage, qui a maintenant amassé un total de 40 millions de dollars.