Les rubans de hachage pour Bitcoin (BTC) ont clignoté en bleu – est-ce une macro faible?

L'un des signaux les plus connus et les plus efficaces pour Acheter bitcoin (BTC), Hash Ribbons, vient de devenir bleu. L'indicateur a une efficacité de près de 100 %, un rendement moyen de 4157 11 % et un risque de baisse moyen de -XNUMX %.

Cet article examine les bases de l'indicateur Hash Ribbons, son importance et des cas historiques de son efficacité. De plus, il souligne que le signal d’achat bleu généré pourrait signifier que le niveau de 30,000 XNUMX $ était un plancher macroéconomique pour Bitcoin. Si tel est le cas, le prix ne redescendra plus jamais en dessous de cette valeur.

Quel est le taux de hachage?

L'indicateur Hash Ribbons est basé sur le taux de hachage. Il s’agit de l’une des mesures les plus importantes pour la santé du réseau Bitcoin. En termes simples, le taux de hachage correspond à la quantité de puissance de calcul générée par les mineurs BTC à un moment donné.

En règle générale, une augmentation du taux de hachage et un effort accru de la part des mineurs pour extraire du bitcoin sont positivement corrélés à une augmentation du prix. De plus, une diminution des coûts de minage entraîne une augmentation du taux de hachage.

En revanche, si cet indicateur diminue, on constate également une baisse ou une stabilisation du prix du BTC. L’activité des mineurs diminue car l’extraction de pièces devient moins rentable sur une période de temps donnée.

Le graphique ci-dessous pour les cinq dernières années montre trois situations (en rouge) dans lesquelles une baisse significative du taux de hachage était corrélée à corrections profondes dans le graphique des prix du Bitcoin.

Graphique du taux de hachage du BTC par Glassnode

Qu'est-ce que les rubans de hachage ?

Les rubans de hachage sont un signal à long terme utilisé pour indiquer les creux macroéconomiques sur le graphique des prix du Bitcoin. Analyse de son l'efficacité historique suggère c'est un indicateur important pour identifier une opportunité d'achat.

Son créateur Charles Edwards décrit son fonctionnement dans un article d'octobre 2019. Il l’appelle « peut-être le plus puissant Bitcoin acheter un signal jamais.

Les rubans de hachage sont basés sur le rapport entre deux moyennes mobiles simples (SMA) du taux de hachage :

• SMA jour 30
• SMA jour 60

En plus de ces moyennes mobiles du taux de hachage, le système ajoute les SMA sur 10 et 20 jours du prix du bitcoin. Selon Edwards, cela contribue à augmenter la précision de l’indicateur. Cela réduit également la possibilité d’une baisse des prix à pas plus de -15 % après le clignotement du signal.

Le signal d'achat de l'indicateur Hash Ribbons est généré en trois étapes :

1. Capitulation du mineur : le SMA à 30 jours tombe en dessous du SMA à 60 jours, le graphique devient rouge.
2. Fin de la capitulation : le SMA à 30 jours dépasse le SMA à 60 jours, le point vert s'allume, le graphique devient vert.
3. Reprise de la dynamique des prix du BTC : le SMA à 10 jours du prix du Bitcoin dépasse le SMA à 20 jours, le point « acheter » devient bleu.

Sur le graphique à long terme de l’indicateur Hash Ribbons, on peut voir que le signal bleu « acheter » a déjà clignoté une douzaine de fois dans l’histoire du BTC. Cela s'est toujours produit après la fin de la capitulation des mineurs (rouge).

Graphique des rubans de hachage par Tradingview

La signification du signal bleu « acheter »

Pour comprendre la signification de l’indicateur Hash Ribbons, il est essentiel de comparer les moments où le signal « acheter » a clignoté avec l’action des prix à long terme du bitcoin.

L’interprétation de base est que le point bleu signale que le plus bas le plus élevé imprimé avant lui sur le graphique journalier du prix BTC était un plus bas macro sur le marché.

Cela signifie que le plus bas quotidien avant l’apparition du signal « d’achat » fixe un prix auquel BTC n’est jamais revenu à l’avenir.

L’analyse des signaux historiques confirme presque parfaitement cette interprétation de la douzaine de signaux bleus historiques des Hash Ribbons, tous sauf un définissant des macro-bas sur BTC.

La ligne verticale bleue marque le point d'action des prix sur BTC, où le point sur les rubans de hachage est devenu bleu. Les plus bas les plus élevés sur le graphique sont marqués par des cercles rouges. Le graphique logarithmique est utilisé pour mieux illustrer les différences relatives dans le prix du BTC.

Graphique par Tradingview

Dans huit cas sur neuf dans l’histoire de l’indicateur Hash Ribbons au cours des six dernières années, le prix du Bitcoin n’était jamais tombé en dessous du plus bas avant que le point bleu ne clignote. La seule situation de ce type s’est produite après le signal du 27 décembre 2019 (point orange).

Immédiatement après ce signal, le bitcoin a en effet augmenté de 64 %. Cependant, le krach du marché de la cryptographie dû à la pandémie de COVID-19 a fait chuter le prix en dessous de la valeur précédemment fixée par Hash Ribbons pour la toute première fois.

Les gains moyens sont de 4157%

Si l’on regarde maintenant les augmentations du prix du BTC après la génération du point bleu, à chaque fois, les gains sont impressionnants. Sans aucun doute, le point bleu s’est avéré être une excellente opportunité pour acheter la baisse.

Graphique par Tradingview

Le tableau ci-dessous compile les données des 13 signaux Hash Ribbons qui sont régulièrement apparus depuis décembre 2011. Il comprend des données sur la baisse maximale après l'apparition du point bleu (y compris -45 % du fait de la crise du COVID-19) et sur l'augmentation maximale. mesuré jusqu'au pic absolu.

Ainsi, avec des données aussi extrêmes, nous obtenons un potentiel de hausse moyen pour acheter avec le signal Hash Ribbons à 4157 11 % de gain maximum et seulement -XNUMX % de perte maximale possible.

Achats historiques pour les rubans de hachage / Source :honnêtecrypto.io

30,000 XNUMX $ était-il un plancher macroéconomique ?

Malgré un signal bleu erroné de Hash Ribbons, de nombreux analystes du marché des cryptomonnaies accordent beaucoup d’importance à cet indicateur.

Par exemple, commerçant et YouTuber Éric Couronne affirme qu’un indicateur fort d’un creux macroéconomique sur le marché BTC est la confluence de 3 indicateurs. Ce sont les bas volatilité du bitcoin, le début d’une tendance haussière sur le graphique journalier du BTC, et le signal « acheter » très bleu de Hash Ribbons.

In Un article récent, BeInCrypto a souligné comment la volatilité du marché BTC a atteint son plus bas niveau depuis un an fin juillet.

C'est à ce moment-là que l'indicateur BBWP a généré un signal bleu de volatilité minimale. Combinées au début d’une tendance haussière – un plus haut et un plus bas plus élevés – sur le graphique des prix BTC et au point bleu de Hash Ribbons, les conditions mentionnées par Crown sont en confluence en ce moment.

Cela signifie-t-il que Bitcoin a une chance d'atteindre 100 30,000 $ ? Probablement pas. Le plancher dans la zone des XNUMX XNUMX $, qui a servi de support de mai à juillet, pourrait-il être le prix en dessous du BTC qui ne baissera plus jamais ? Les données historiques suggèrent que cela pourrait être le cas.