Les marchés de la cryptographie ont-ils touché le fond ? Enveloppement des marchés

Les marchés de la cryptographie ont constamment chuté depuis la capitalisation boursière record du marché de près de 3 XNUMX milliards de dollars en novembre.

L'effondrement sans cesse croissant peut être attribué à un certain nombre de choses, y compris l'annonce par la Fed d'une réduction des achats d'actifs et d'une augmentation des taux et un important événement de liquidation au début du mois.

Des données plus récentes sur les entrées et les sorties de devises, les intérêts ouverts sur les contrats à terme, l'inflation et les positions longues indiquent tous un sentiment de marché plus positif avec le potentiel d'inverser la tendance à la baisse.

Dernières macros :

• S&P 500 : 4,713 0.92, +XNUMX %
• NASDAQ : 15,153 1.41, +XNUMX %
• Or : 1,822 $, +1.19 %
• Pétrole brut WTI : 81.49 $, +4.17%
• Trésorerie à 10 ans : 1.746%, -0.034%

Dernier en crypto :

• BTC : 42,815 2.20 $, +XNUMX %
• ETH : 3,238 4.70 $ + XNUMX %
• ETH/BTC : 0.0756, + 2.61 %
• BTC.D : 40.47 %, -1.09 %

Crise récente

Le bitcoin et les marchés de la crypto-monnaie sont connus pour être volatils, mais les marchés de la crypto sont passés d'une capitalisation boursière de près de 3 billions de dollars à la mi-novembre à 1.85 billion de dollars. Le marché s'est depuis redressé à près de 2.1 billions de dollars, mais l'incertitude demeure.

Les raisons de cette volatilité varient, mais les coupables probables incluent la faiblesse de l'emploi en décembre rapport, la Réserve fédérale décision pour réduire rapidement le taux d'achats d'actifs ainsi que pour augmenter les taux d'intérêt, et un événement de liquidation de masse au début de ce mois. 

Le bitcoin est généralement décrit comme une couverture contre l'inflation, de sorte que la décision de la Fed de ralentir le taux d'inflation avec une diminution des achats d'actifs et une augmentation des taux d'intérêt semble avoir eu un effet négatif sur l'évolution des prix du bitcoin. Alors que beaucoup considèrent le bitcoin comme une couverture contre l'inflation et même contre les marchés traditionnels, la psychologie globale du marché s'empare toujours du bitcoin.

La nouvelle de la faiblesse du rapport sur l'emploi en décembre n'a pas été favorable à tous les marchés, y compris la crypto-monnaie. La principale raison de la baisse rapide des actifs cryptographiques était peut-être les liquidations massives sur les échanges cryptographiques alors que le prix du bitcoin diminuait.

Les liquidations provoquent une cascade de prix entraînant davantage de liquidations et déclenchant des ordres stop-loss faisant chuter le prix du bitcoin encore plus rapidement. Comme presque tous les actifs cryptographiques sont corrélés au bitcoin, à l'exception des stablecoins, les événements de liquidation font chuter l'ensemble du marché simultanément. Le 5 janvier, les liquidations sur les bourses ont entraîné la perte de 800 millions de dollars du marché.

Retour sur le marché

Indice des prix à la consommation (IPC)

Comme mentionné, l'une des plus grandes propositions de valeur de BTC est qu'elle a une quantité fixe et est donc un bon outil pour se protéger contre l'inflation du dollar. À 8 h 30 HNE, les chiffres les plus récents de l'Indice des prix à la consommation (IPC) étaient libéré, montrant que l'inflation avait augmenté à 7.0 % d'une année sur l'autre.

L'action des prix du bitcoin a immédiatement suivi avec un bond d'environ 3.0 % sur la journée. L'augmentation des mesures d'inflation a presque toujours entraîné une augmentation du prix du bitcoin, l'ensemble de la cryptographie suivant derrière. Si l'utilisation du bitcoin comme couverture contre l'inflation reste intacte, l'augmentation de l'inflation sera toujours positive pour son prix.

Intérêt ouvert

Une autre mesure qui peut donner un aperçu du sentiment du marché est l'intérêt ouvert pour les contrats à terme cryptographiques. Alors qu'une augmentation rapide de l'intérêt ouvert peut signaler la cupidité, une croissance modérée et lente de l'intérêt ouvert peut signaler un retour à un sentiment haussier.

Selon le site d'échange de données, Base de vue, l'intérêt ouvert sur le bitcoin a augmenté de 1.7 % tandis que l'intérêt pour l'éther a augmenté de 1.2 % au cours des dernières 24 heures. Après les récentes liquidations, cette augmentation modérée montre un certain niveau de force et de confiance de retour sur le marché.

Entrées et sorties

D'autres mesures qui montrent un sentiment positif dans le retour du marché sont les entrées et les sorties de change ainsi que les positions longues par rapport aux positions courtes. La crypto-monnaie quittant un échange est probablement le résultat d'un achat suivi d'une transaction vers un portefeuille personnel, tandis que la crypto-monnaie envoyée à un échange représente probablement une vente.

Au cours de la dernière journée, il y a eu une augmentation de 0.1 % du BTC sur les bourses, probablement du fait que les commerçants ont retiré de l'argent des gains d'aujourd'hui. Au cours des sept derniers jours, cependant, le BTC sur les bourses a chuté de 2.1 %, probablement en raison d'une augmentation des achats.

Positions longues vs positions courtes

En ce qui concerne les positions longues par rapport aux positions courtes, l'un des principaux échanges de crypto-monnaie par volume de transactions, Bitfinex, affiche des positions longues nettement plus importantes que courtes. Les positions pour la paire BTC/USD sont longues de 93.3 % et les positions pour la paire BTC/USDT sont longues de 99.8 %.

Le sentiment pour BTC, ainsi que l'ensemble des marchés de la cryptographie, semble être revenu à un état plus équilibré, sinon haussier. Si cette tendance se poursuit, les marchés de la cryptographie pourraient déjà avoir atteint un creux.

À quoi s'attendre demain

Demain et les jours à venir représenteront un moment décisif pour BTC et les marchés de la cryptographie. Le prochain test pour BTC, et par extension le reste du marché de la cryptographie, sera au prix de 46,000 XNUMX $. Si BTC brise ce niveau, il pourrait continuer à augmenter et à adopter une perspective plus haussière.

Michaël van de Poppe, analyste de marché et fondateur de la plateforme d'éducation à la crypto-monnaie, Eight Global, a affirmé Valérie Plante. que BTC revient lentement de sa tendance négative.

"Inverser lentement les niveaux pour # Bitcoin. Le niveau à retenir pour moi se situe autour de 42.8 46 $. Si cela se maintient, je m'attends à ce qu'un test de XNUMX XNUMX $ se produise. Tout comme je l'ai dit il y a quelques jours; Je préfère long que court », a déclaré van den Poppe.

Comme indiqué, le prix de 46,000 XNUMX $ est le test pour BTC. Ne pas casser ce niveau pourrait entraîner de nouvelles transactions latérales ou, pire, une poursuite des mouvements baissiers.

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Source : https://blockworks.co/have-the-crypto-markets-bottomed-markets-wrap/