Hodlnaut fait état d'un manque à gagner de 193 millions de dollars alors qu'il demande la protection d'un tribunal

Le prêteur crypto en difficulté Hodlnaut a signalé un manque à gagner financier de près de 200 millions de dollars dans un affidavit judiciaire déposé plus tôt ce mois-ci et obtenu par The Block.

L’affidavit soutenant la demande de placement sous contrôle judiciaire de Hodlnaut – déposé le 12 août – expose exactement ce qui a conduit l’entreprise à geler les retraits en Août 8.

Le document a été mis à la disposition des clients après que l'entreprise a publié un article de blog le 19 août, confirmant qu'elle fait l'objet de poursuites policières à Singapour et qu'elle a licencié 80 % de son personnel pour économiser de l'argent. Les données financières sont datées du 8 août.

L'affidavit montre que Hodlnaut a un passif impayé de 391 millions de SGD (environ 281 millions de dollars), contre des actifs de 122 millions de SGD (88 millions de dollars), ce qui entraîne un manque à gagner d'environ 193 millions de dollars. «Au 8 août 2022, le groupe Hodlnaut avait un solde de passif impayé de 391 millions de SGD et des actifs réalisables estimés à 122 millions de SGD en crypto-monnaie. Cette position financière donne au groupe Hodlnaut un ratio actif / dette de crypto-monnaie réalisable d'environ 0.31 (soit 31 cents sur le dollar) », a-t-il déclaré.

Comme indiqué précédemment, la société déposé une demande de protection contre les créanciers à Singapour le 16 août, cherchant du temps pour résoudre ses problèmes financiers.

Le document montre que Hodlnaut a placé quelque 317 millions de dollars en UST, le stablecoin défaillant, dans Anchor Protocol sur Terra afin de transmettre des rendements élevés à ses clients. En mai, le stablecoin UST de Terra fortement désarrimé du dollar, infligeant des pertes de 189.7 millions de dollars à Hodlnaut, selon l'affidavit. Ces détails ont été rendus publics plus tôt la semaine dernière.

Puis, entre le 14 juin et le 15 juillet, Holdnaut a subi "des sorties nettes plus importantes que d'habitude" d'environ 150 millions de dollars alors que des clients paniqués cherchaient à récupérer leurs fonds, selon le document. Hodlnaut a également déclaré que ses avoirs en bitcoins (BTC) et en éther (ETH) avaient été affectés par la baisse plus large du marché.

Le document a également mis le nombre de créanciers potentiels de Hodlnaut - définis comme "les utilisateurs qui ont effectivement déposé des jetons et qui sont susceptibles d'être des créanciers" - à 17,513 750. La société a géré XNUMX millions de dollars à son apogée en mars de cette année.

Hodlnaut explore la possibilité d'autoriser des "sorties limitées" pour les utilisateurs à 25 cents par dollar, selon l'affidavit. La société est déjà en pourparlers avec des fournisseurs de liquidités tels que FTX, l'échange crypto, sur la faisabilité de la proposition, a-t-il déclaré. Dans l'affidavit, Hodlnaut a positionné ce plan comme un meilleur résultat pour les clients que sa liquidation. "Ce serait probablement une meilleure option que la liquidation car cette dernière prendrait plus de temps et entraînerait probablement un rendement inférieur à 25 cents sur le dollar compte tenu des frais impliqués dans une situation de liquidation et compte tenu de l'actuel actif de crypto-monnaie à la dette ratio du groupe Hodlnaut », a déclaré la société. 

La société a précisé qu'elle n'était pas actuellement en liquidation et qu'elle pouvait envisager de générer des rendements stables à l'avenir, citant la "flottabilité" du marché de la cryptographie et le fait qu'elle était rentable depuis son lancement en 2019 - nonobstant l'exposition à l'UST.

Dans les mois qui ont suivi l'effondrement de Terra, Hodlnaut a cherché à rassurer les clients inquiets. Dans un e-mail aux utilisateurs le 13 juin, la société a abordé l'état du marché de la cryptographie à ce moment-là.

« Hodlnaut applique de solides politiques de gestion des risques. Malgré les conditions volatiles actuelles, tous les produits et services Hodlnaut restent inchangés et sont pleinement opérationnels, y compris les paiements d'intérêts, les échanges de jetons, les dépôts et, surtout, les retraits », a-t-il déclaré. "Nous prenons très au sérieux la gestion des risques dans l'entreprise et la plus grande responsabilité envers les actifs des clients et les parties prenantes est toujours au sommet de notre priorité."

Hodlnaut a été contacté pour commenter le contenu de l'affidavit mais n'a pas répondu avant l'heure de presse.

Hodlonaut n'est pas la seule entreprise basée à Singapour à faire face à des difficultés financières. L'échange de crypto Zipmex et le prêteur de crypto Vauld ont également demandé la protection des créanciers dans le pays. Zipmex a une exposition d'une valeur de 53 millions de dollars aux sociétés en difficulté Babel Finance et Celsius. Vauld, en revanche, doit plus de 400 millions de dollars à ses créanciers, comme The Block l'a rapporté le mois dernier.

Cet article a été mis à jour pour inclure plus de détails sur les projets de Hodlnaut d'offrir des sorties limitées aux clients. 

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