Hong Kong s'apprête à se relancer en tant que plaque tournante des actifs numériques avec des politiques remaniées

Hong Kong lancera son événement phare sur la finance, Semaine FinTech 2022, lundi, préparant le terrain pour ce qui devrait être une série de déclarations de politique sur les crypto-monnaies alors que la ville tente de se transformer en une plaque tournante pour les actifs et les investissements numériques.

Paul Chan, secrétaire financier de Hong Kong marqué ce qui pourrait arriver dans un article de blog d'octobre sur l'événement, qui se déroule jusqu'au 4 novembre sous le titre "Repousser les limites, récolter les bénéfices".

Chan a taquiné le thème du «repousser les limites» dans son message: «La déclaration de politique rendra notre position politique sur les actifs virtuels claire pour les marchés mondiaux. Cela démontrera également notre engagement et notre détermination à explorer les innovations financières avec la communauté mondiale des actifs virtuels.

Outre Chan, d'autres responsables à Hong Kong ont préparé le terrain pour un éventuel changement dans le commerce de la cryptographie, qui est actuellement à Hong Kong limité aux investisseurs dits professionnels ou disposant d'actifs avérés de 8 millions de dollars de Hong Kong, soit environ 1 million de dollars US.

Elizabeth Wong, directrice des licences et chef de l'unité fintech de la Securities and Futures Commission (SFC), a déclaré aux investisseurs la semaine dernière que Hong Kong tracerait sa propre voie en matière de politiques sur les actifs numériques. Cela ne suivra pas seulement l'interdiction de la cryptographie par le continent, a-t-elle déclaré, invoquant même le "un pays, deux systèmes" en vertu duquel la Chine gouverne Hong Kong. 

"Hong Kong a un pays, le principe de deux systèmes. C'est un principe constitutionnel qui constitue le fondement des marchés financiers de Hong Kong », a déclaré Wong a affirmé Valérie Plante. lors d'une conférence pour la semaine de promotion des investissements à Hong Kong.

Les changements de ton surviennent alors que l'indice Hang Seng de la ville a chuté de près de 35 % depuis le début de l'année dans un contexte de flambée de l'inflation mondiale, de hausse des taux d'intérêt et de fuite des capitaux due aux politiques de verrouillage prolongées de Covid-19 à Hong Kong. Les politiques plus strictes de la ville en matière de commerce de crypto et les soupçons que la Chine imposerait une interdiction pure et simple de la ville ont également vu des échanges comme FTX, dirigé par un milliardaire Sam Bankman-Fried, se retirer de Hong Kong. Certains ont déménagé pour rivaliser avec Singapour. 

"Je pense qu'il est également très clair que le langage a changé entre 2017 et 2018, lorsque le langage officiel, non seulement du régulateur, était une mise en garde plus large, soulignant les risques pour les investisseurs", a déclaré Donald Day, qui travaillait auparavant au SFC sur politique sur les actifs virtuels, lors de la réunion du Crypto Fraud and Asset Recovery Network le 21 octobre.

Alors que la capitalisation du marché des crypto-monnaies a chuté de 56% en 2022, de plus en plus d'institutions financières s'intéressent à la classe d'actifs. 

BlackRock, le plus grand gestionnaire d'actifs au monde avec environ 8.5 billions de dollars sous gestion, a déclaré en août qu'il lançait une fiducie de bitcoins au comptant pour les clients institutionnels aux États-Unis. Le géant bancaire britannique Barclays investi dans la société de garde de crypto-monnaie Copper en juillet, et Fidelity Investments, l'un des plus grands fournisseurs de régimes de retraite américains 401 (k), j'ai commencé permettant aux clients d'investir une partie de leurs portefeuilles dans le bitcoin en avril. Fidelity a commencé à proposer le trading Ethereum aux investisseurs institutionnels à partir de vendredi.

Voici quelques-uns des problèmes sur la table lors de la FinTech Week de Hong Kong :

Régime de licence pour les actifs virtuels, les stablecoins, etc.

La Modification de l'Ordonnance sur la lutte contre le blanchiment d'argent (AML), Qui vise visant à introduire un régime d'octroi de licences pour les fournisseurs de services d'actifs virtuels (VASP), a été soumis au Hong Kong Legislation Council pour examen. Il devrait passer au premier trimestre 2023, a déclaré le chef de la fintech chez Invest Hong Kong, King Leung, dans un octobre interview.

Le projet de loi obligera toute entreprise exerçant des activités d'actifs virtuels à Hong Kong à obtenir une licence, a déclaré l'assistant politique du secrétaire aux services financiers de Hong Kong et au Trésor Julian Ip lors d'un panel à "Semaine de promotion des investissements à Hong Kong" La semaine dernière.

Pendant ce temps, les régulateurs de Hong Kong prennent des notes sur les stablecoins. La réglementation des pièces stables pourrait être "un autre casse-tête", a déclaré Ip, notant que les pièces stables sont un protocole de prêt efficace dans la finance décentralisée, malgré certains risques associés.

"Vous pouvez réellement vous inspirer de certains de ces régimes réglementaires traditionnels et de ces projets haut de gamme qui fonctionneront pour les stablecoins", a déclaré Ip, "ce sera notre objectif et d'examiner comment nous pourrions également établir un véritable régime réglementaire pour Stablecoin, juste comme VASP », a ajouté Ip.

"Nous examinerons différents aspects du vaste secteur des actifs virtuels et verrons comment nous pourrions proposer des réglementations créatives et facilitées pour jouer ce rôle actif", a déclaré Ip. "La déclaration de politique couvrira en fait tous ces domaines."

Laisser entrer les investisseurs particuliers ?

Hong Kong pourrait ouvrir les investissements dans les ETF de crypto-monnaie aux investisseurs de détail, les autorités étant susceptibles de lancer une consultation publique sur la question plus tard cette année, a déclaré Wong de la SFC lors d'une conférence à la mi-octobre.

L'ETF est un type de sécurité d'investissement en commun qui suit un indice, un secteur, une matière première ou d'autres actifs particuliers, qui peut être acheté ou vendu en bourse de la même manière qu'une action ordinaire.

"Ainsi, dans cette consultation publique, nous examinerons également si nous pouvons réellement assouplir l'exigence des investisseurs professionnels pour voir si nous pouvons réellement permettre aux investisseurs de détail d'investir directement dans des actifs virtuels", a déclaré Wong,

Monnaies numériques de la Banque centrale

En plus de chercher à réapparaître en tant que plaque tournante de la cryptographie, Hong Kong est également en train de devenir l'une des plaques tournantes des monnaies numériques des banques centrales (CBDC).

Le projet d'interopérabilité CBDC transfrontalier mBridge de la ville comprend l'Autorité monétaire de Hong Kong (HKMA) et les banques centrales de Thaïlande, de Chine et des Émirats arabes unis. Il a achevé sa 2e phase pilote qui comprenait 20 banques commerciales de ces quatre régions dans 160 paiements transfrontaliers via le mBridge dans des transactions d'une valeur totale de plus de 22 millions de dollars américains.

Voir article connexe: Shenzhen est en tête de la Chine dans les transactions CBDC transfrontalières: rapport 

La HKMA a déclaré qu'elle visait à améliorer et à étendre les fonctions de mBridge et que plus de détails devraient être annoncés lors de la FinTech Week.

Le centre d'innovation de la Banque des règlements internationaux (BRI) de Hong Kong a achevé des recherches pour examiner la faisabilité des pièces stables soutenues par la CBDC, selon un rapport publié vendredi dernier. 

"Donner vie aux pièces stables soutenues par la CBDC n'a jamais été fait auparavant et nous avons donc estimé que cela pourrait compléter le nombre croissant de recherches sur les pièces stables du secteur privé", a écrit la BRI dans le rapport.

En juin de l'année dernière, la HKMA a déclaré qu'elle pourrait connecter la CBDC de Chine continentale au système de paiement plus rapide de la ville. Bien qu'il n'y ait pas eu de mise à jour, le chef de la division CBDC de la banque centrale chinoise, Mu Changchun, s'exprimera le 1er novembre lors de la FinTech Week.