Comment les traders de Bitcoin prudemment haussiers utilisent les options pour maintenir l'exposition au BTC

Bitcoin (BTC) les traders semblent indécis quant à la prochaine étape et cela se reflète dans le prix oscillant entre 58,400 63,400 $ et 14 XNUMX $ au cours des XNUMX derniers jours. Il y a des signaux baissiers venant du front réglementaire des États-Unis, mais en même temps, les fonds négociés en bourse (ETF) Bitcoin dépassent Actif en milliards de 1.2 sous gestion a également dopé les attentes des investisseurs.

Un rapport CryptoQuant du 5 novembre a confirmé que les baleines représentaient la majeure partie pression de vente dans les derniers jours. La ressource de surveillance en chaîne a concentré son attention sur le « ratio d'échange de baleines » – le pourcentage d'entrées provenant des plus grands portefeuilles – et a montré une nette augmentation depuis la mi-octobre jusqu'à aujourd'hui.

De plus, le 1er novembre, les États-Unis Département du Trésor a exhorté le Congrès à agir rapidement pour adopter une législation garantissant que les émetteurs de stablecoins de paiement soient réglementés de la même manière que les banques américaines. En pratique, le rapport recommande que les pièces stables soient émises uniquement par l’intermédiaire d’« entités qui sont des institutions de dépôt assurées ».

Pourtant, les gestionnaires de fonds institutionnels ont réussi à ajouter 2 milliard de dollars de Bitcoin via des fonds communs de placement en octobre. Selon le rapport de flux CoinShares du 31 octobre, l'ETF ProShares Bitcoin Strategy, lancé officiellement le 19 octobre, a représenté 1.2 milliard de dollars d'entrées.

Les options permettent aux traders de parier sur des mouvements haussiers et baissiers

Contrairement à la croyance populaire, les marchés dérivés n’ont pas été conçus pour le jeu et l’endettement excessif. Le trading de produits dérivés existe depuis plus de cinq décennies et les traders institutionnels ont tourné leur attention – et leur volume – vers la crypto-monnaie au cours des deux dernières années.

Le sujet est devenu le sujet central le 7 juillet, lorsque Bloomberg a annoncé un gain de 4.8 millions de dollars sur les opérations d'options du mari de Nancy Pelosi, la présidente de la Chambre des représentants des États-Unis. Dans une déclaration financière du 2 juillet, Paul Pelosi a annoncé avoir exercé des options d'achat pour acquérir 4,000 1,200 actions d'Alphabet, la société mère de Google, au prix d'exercice de XNUMX XNUMX dollars.

Le trading d'options présente différentes opportunités pour les investisseurs cherchant à profiter d'une volatilité accrue, à maximiser leurs gains si le prix reste dans une fourchette spécifique ou à se protéger contre de fortes chutes de prix. Ces transactions complexes impliquant plusieurs instruments sont appelées structures d’options.

Comment limiter les pertes et conserver des gains illimités

Pour ceux qui ne sont pas familiers avec le trading d'options, Cointelegraph déjà publié un article détaillant tous les tenants et aboutissants des options, y compris les avantages par rapport au trading de contrats à terme.

Pour couvrir les pertes dues à des fluctuations de prix inattendues, on peut utiliser la stratégie d’options « d’inversion du risque ». L’investisseur profite du fait d’être long sur les options d’achat, mais paie celles-ci en vendant le put. Fondamentalement, cette configuration élimine le risque de négociation latérale des actions, mais comporte un risque substantiel si l'actif se négocie à la baisse.

Le commerce ci-dessus se concentre exclusivement sur les options du 31 décembre, mais les investisseurs trouveront des modèles similaires en utilisant des échéances différentes. Tout d’abord, il faut se protéger contre une baisse en achetant 2.45 BTC put (vendre) des contrats d’options de 44,000 XNUMX $.

Ensuite, le trader vendra 2 contrats d'options de vente BTC (vendre) de 54,000 2.20 $ pour compenser les rendements supérieurs à ce niveau. Enfin, achetez des contrats d'options d'achat à 85,000 (achat) de XNUMX XNUMX $ pour une exposition positive aux prix.

Cette structure d'options n'entraîne aucun gain ni perte entre 54,000 11.5 $ (en baisse de 85,000 %) et 39 31 $ (en hausse de 8 %). Ce faisant, l'investisseur parie que le prix du Bitcoin le 00 décembre à 0.455hXNUMX UTC sera supérieur à cette fourchette tout en s'exposant à des gains illimités et à une perte maximale de XNUMX BTC.

Il n'y a aucun coût associé à cette structure d'options, mais la bourse exigera un dépôt de marge pour couvrir les pertes potentielles. Gardez à l’esprit que le minimum de négociation d’options sur la plupart des bourses de produits dérivés est de 0.10 BTC.

Les points de vue et opinions exprimés ici sont uniquement ceux de la auteur et ne reflètent pas nécessairement les vues de Cointelegraph. Chaque investissement et mouvement commercial comporte des risques. Vous devez effectuer vos propres recherches lorsque vous prenez une décision.

Source : https://cointelegraph.com/news/how-cautiously-bullish-bitcoin-traders-use-options-to-maintain-btc-exposure