Comment les DAO défient les VC dans la course au financement de projets Web3

L'investissement dans les startups de crypto et de blockchain a considérablement augmenté en 2021 et a changé la façon dont le financement en capital-risque est reçu dans les projets Web3. Maintenant, avec l'émergence des organisations autonomes décentralisées (DAO), les VC traditionnels sont confrontés à la concurrence. Ils doivent repenser la façon dont ils aident les entreprises à lever des fonds.

Malgré un début difficile en 2016, les DAO se sont adaptés et ont changé. Parmi les premiers exemples, citons dxDAO, Genesis DAO de DAOStack ou MolochDAO, qui ont ouvert la voie à des projets plus récents. Suite à l'intérêt croissant pour la finance décentralisée (DeFi) et les jetons non fongibles (NFT), les DAO sont l'un des sujets les plus intéressants en matière de crypto actuellement.

Les communautés cryptographiques naissent alors que les DAO mettent leurs fonds en commun dans les trésoreries DAO et permettent aux membres de voter et de décider comment le projet doit être géré. Les VCs ne monopolisent plus la scène du financement, et ils devront changer leur façon de fonctionner, comment ils investissent dans les projets et quelle valeur, le cas échéant, ils apportent, en particulier à mesure que Web3 se développe.

Web3 offre de nouvelles opportunités d'investissement

Les sociétés de capital-risque investissent traditionnellement dans des entreprises en phase de démarrage en échange de capitaux propres. Cependant, Web3 a changé cela en remplaçant l'équité par des jetons pour capturer de la valeur. SushiSwap, un échange décentralisé qui est également un DAO, compte environ 74,000 XNUMX détenteurs de jetons. Quand les VC sont venus frapper pour vouloir une part du gâteau, les détenteurs de Sushi remis en cause l'engagement de VCs à l'avenir du protocole, en leur demandant de prouver comment ils apporteraient une valeur ajoutée. 

L'investissement Web3 permet également aux investisseurs de financer de nouvelles classes d'actifs comme les NFT, comme l'a noté le Flamingo DAO centré sur le NFT. Pour l'instant cependant, il semble que les VC investissent prudemment dans les NFT. La société de VC de la Silicon Valley a16z a investi sur le marché NFT OpenSea et Lightspeed Ventures uni ses forces avec la branche d'investissement de Solana, Solana Ventures, pour financer des projets de jeux Web3. Ailleurs, les contrats peuvent être symbolisés comme une dette comme avec Centrifugeuse et les contrats signés peuvent être hachés et agir comme un POAP (Proof of Attendance Protocol) avec Web3.

Web3 fournit la base de transactions fiables sans avoir besoin de faire confiance aux personnes impliquées, tandis que les DAO donnent aux startups la possibilité de collecter des fonds sans avoir besoin de tiers. À mesure que Web3 et les DAO s'alignent, ils ont le potentiel d'apporter de grands changements pour le financement des projets.

Les VC se tournent vers les DAO

Le capital-risque sous sa forme moderne existe depuis les années 1970. Les DAO représentant la prochaine génération de financement par VC, les VC n'investissent et participent pas seulement aux DAO, mais deviennent des DAO. Entreprises d'empilage est un exemple de capital-risque devenant un DAO, qui aide à investir à un stade précoce dans des actifs émergents.

a16z, une société de capital-risque, est un autre exemple d'implication d'une entreprise dans l'espace DAO, notamment dans la gouvernance, par exemple avec Uniswap, un protocole de financement décentralisé (DeFi). IDEO CoLab, un fonds d'investissement de démarrage axé sur le développement de la blockchain, fait également une implication directe intéressante et a déposé un dossier Fonds crypto de 100 millions de dollars avec la SEC.

Les sociétés de capital-risque tournées vers l'avenir qui ont déjà réalisé que les DAO ouvriront la voie à un mode de fonctionnement beaucoup plus dynamique des organisations y investissent tôt. Démarrage de la cryptographie Layer3, qui fournit des outils pour les organisations autonomes décentralisées (DAO), a récemment levé 2.5 millions de dollars dans le cadre d'un cycle de financement de démarrage qui était dirigée par des investisseurs traditionnels en capital-risque et des investisseurs providentiels.

Changer le statu quo

Les VC comprennent l'importance des DAO, c'est pourquoi beaucoup fournissent un financement de démarrage aux DAO d'investissement. Alors que Web3 et les DAO se réunissent et montrent qu'il existe d'autres moyens de collecter des fonds pour divers projets, les VC se rendent compte qu'ils doivent démontrer la valeur qu'ils peuvent apporter dans cette nouvelle ère de financement. Pour éviter d'être laissés pour compte, il appartient aux VC de s'impliquer lorsqu'il s'agit du potentiel que les DAO offrent ; ce n'est qu'alors que les VC peuvent rester pertinents.

Lucas Schor est le chef de produit chez Gnose Safe, une plateforme d'actifs numériques.

Source : https://thedefiant.io/how-daos-are-challenging-vcs-in-the-race-to-fund-web3-projects/