Comment les mesures Dapp peuvent guider les investissements cryptographiques

Découvrez de nouvelles façons d'analyser l'espace cryptographique

Les applications blockchain ou applications décentralisées pourraient très bien vous aider à investir dans certains jetons cryptographiques. Ces soi-disant dapps fournissent des mesures uniques, et dans ce rapport, nous montrerons comment les investisseurs en cryptographie peuvent utiliser ces mesures à leur avantage.

L’analyse technique des prix des jetons de crypto-monnaie est le moyen standardisé de prédire l’évolution future des prix. Mais de plus en plus de mesures sont largement disponibles et peuvent donner une meilleure impression de ce qui se passe réellement sur la blockchain à l'heure actuelle. Bien sûr, utilisé en tandem avec d’autres mesures. Dans cet article, j'explorerai l'idée d'utiliser les données uniques du portefeuille actif disponible gratuitement sur DappRadar comme guide pour le succès futur d’une application blockchain et de son jeton natif sous-jacent. 

En fait, un grand nombre de personnes ne réalisent pas que de nombreux jetons populaires représentent en réalité des dapps. Les jetons tels que UNI, CAKE et SKILL sont tous liés aux dapps. De plus, ils ont tous une utilité dans les dapps. Si le service lié au jeton prospère et est utilisé, nous pouvons supposer que le prix du jeton suivra. 

Première d'abord 

La croissance est bien sûr une mesure importante. Mais dans le monde de la blockchain, nous mesurons la croissance grâce à l’interaction des portefeuilles blockchain avec les dapps. Il est important de noter qu’un portefeuille ou portefeuille actif unique (UAW) n’est pas une seule personne. En fait, 10 portefeuilles peuvent être contrôlés par une seule personne. Il est également important de noter que certains dapps nécessiteront plus de transactions que d’autres. 

Une dapp DeFi comme Uniswap par exemple, où un utilisateur vient simplement échanger des tokens, génère généralement deux transactions. Une transaction est nécessaire pour approuver un jeton (s'il est nouveau ou non utilisé auparavant) et une autre transaction permet d'échanger les jetons. Cela représente deux transactions d'un utilisateur. 

Dans un jeu blockchain où le joueur explore un monde 2D rempli d'objets à découvrir, de personnes à qui parler et d'autres interactions. Beaucoup plus de transactions seraient accumulées, car chaque interaction peut nécessiter une transaction quelconque entre le portefeuille blockchain et la plateforme. Ici, un joueur peut accumuler jusqu'à 50 transactions hypothétiques au cours d'une session de jeu d'une heure. Le Wax dapp Alien Worlds fournit un excellent exemple de cette activité. 

Néanmoins, les interactions uniques du portefeuille actif nous donnent une forte indication de l’activité au sein d’une dapp. De plus, grâce à une analyse approfondie de la croissance de cette mesure, certaines conclusions peuvent être tirées quant à la force du projet, de son équipe et, surtout, pour les investisseurs, de son caractère symbolique. 

Croissance des utilisateurs 

Maintenant que vous êtes conscient de ce qui précède, nous pouvons progresser vers l’idée d’utiliser la croissance des portefeuilles actifs uniques (UAW) comme indicateur de succès. Comme mentionné, aux côtés des mesures traditionnelles telles que le prix du jeton. Pour rendre l'article plus clair, j'ai sélectionné quelques dapps avec des jetons natifs qui, je le sais, ont déjà montré des signes de succès. Nous examinerons les données utilisateur et le prix du jeton au fil du temps et rechercherons des corrélations. La théorie peut ensuite être appliquée à davantage de projets à différentes étapes de leur cycle de vie. 

Il est important de noter que, comme pour les prix des cryptomonnaies, la volatilité est présente. Une dapp peut par exemple lancer une campagne de jalonnement et attirer des milliers de portefeuilles en peu de temps, pour ensuite s'effondrer jusqu'à ce qu'une autre campagne apparaisse pour attirer les utilisateurs. De plus, certaines dapps exigent que les utilisateurs ne visitent qu'une seule fois, ce qui ne donne aucune raison de revenir après avoir effectué une transaction ou un achat. CryptoKitties en fournit un exemple, car les utilisateurs se sont précipités sur les NFT et n'ont eu aucune raison de revenir. Cela ne signifie pas que le dapp et les NFT sont morts, mais simplement que l'activité est désormais terminée via cette plate-forme particulière ou ce contrat intelligent. 

De plus, certaines dapps opèrent via des entités centralisées telles que Binance et ont la capacité d’exploiter le marketing de masse et d’énormes communautés prêtes à l’emploi. Bien que ces pics et ces creux représentent l’activité des utilisateurs, nous recherchons une activité plus soutenue dans le temps qui peut indiquer une adoption. Surtout, et comme mentionné, juger une dapp sur les données UAW signifie commencer par savoir s'il s'agit d'une mesure utile. Comme nous le voyons ci-dessus – ce ne serait pas le cas des CryptoKitties à proprement parler. 

Comme vous pouvez le constater, c’est dans un monde complexe dans lequel nous sommes sur le point d’entrer. Avec le temps, vous pourrez vous aussi comprendre plus en détail la dynamique des dapps et utiliser DappRadar à votre avantage. 

Axie Infinity 

L' leader du jeu blockchain pour gagner Avec sa propre économie symbolique et son marché secondaire, Axie Infinity peut constituer une excellente étude de cas. Nous voulons savoir à quel point la corrélation est étroite entre le nombre de portefeuilles actifs uniques et le prix du jeton AXS au fil du temps. Dans le cas d'Axie, son jeton AXS a chuté le 4 novembre 2020, nous pouvons donc commencer l'analyse à partir de ce point.

Sans effectuer d'analyse de corrélation complexe, nous voyons instantanément la corrélation. Le prix de l'AXS a suivi le modèle de hausse des portefeuilles actifs uniques avec les mêmes baisses observées en mai que l'ensemble du secteur. Le véritable tournant pour Axie UAW est survenu une fois qu'ils ont transféré leurs opérations vers leur chaîne personnalisée Ronin et que les clients ont commencé à bénéficier de frais de transaction très bon marché. 

De plus, en surveillant de près les données d'Axie Infinity UAW via DappRadar, les investisseurs auraient pu voir ce tournant se produire fin juin 2021. Un effet boule de neige associé à une augmentation des mentions dans les médias (en raison de l'augmentation de l'UAW et des mesures de volume) semble avoir eu lieu. a poussé le jeu vers de nouveaux sommets. Encore une fois, même s’il n’est pas facilement détectable, le but de cet article est d’identifier les déclencheurs à surveiller. 

Dans le cas d'Axie, jusqu'à fin juin, ils ont augmenté régulièrement pour atteindre environ 10 7 UAW par jour. Le 18 juillet, ils ont atteint 20,000 76 UAW et n’ont jamais regardé en arrière. C’est ce qu’on peut appeler un point d’inflexion, ou le moment où la balance a penché en faveur d’Axie. À partir de cette date, le nombre d’UAW n’a cessé d’augmenter pour atteindre son nouveau chiffre quotidien d’environ 30 XNUMX. Dans le même temps, le prix de l’AXS a augmenté de plus de XNUMX % au cours des XNUMX derniers jours seulement. 

Il est clair que dans le cas d'Axie Infinity, le nombre de portefeuilles actifs uniques interagissant avec ses contrats intelligents et utilisant le jeu et le marché a eu un impact direct sur le prix symbolique d'AXS. De plus, il y avait des signes clairs qu’un investisseur avisé aurait pu remarquer. 

Dans le graphique Axie, il est évident que nous pourrions tracer une ligne droite, commençant près du point le plus à gauche et vers le haut à mesure que nous nous déplaçons vers la droite parmi les points de données tracés. La ligne semble bien correspondre aux points. Une ligne de corrélation positive aurait une pente positive et les points de données tracés se trouveraient tous sur ou très près de cette ligne tracée. Pour Axie, la corrélation entre le nombre d'UAW et le jeton AXS est forte.

Échange de sushis

Le dernier cas d’espèce concernait un jeu blockchain pour gagner. Afin de diversifier cette analyse, nous allons maintenant nous intéresser à une corrélation dans le monde DeFi. Entre le leader des échanges décentralisés SushiSwap, et son jeton natif SUSHI. SushiSwap est actif sur une grande variété de blockchains, notamment Ethereum, Polygon, Binance Smart Chain et Avalanche. De plus, il couvre Fantom, HECO, OKex, Harmony et quelques autres. Cependant, nous nous intéresserons principalement à l’activité sur Ethereum.

Lancé le 26 août 2020, SushiSwap est à la fois un jeton de crypto-monnaie et un échange décentralisé. L’échange offre une plate-forme permettant à quiconque d’échanger des crypto-monnaies. Comme mentionné précédemment, les transactions sur les DEX peuvent être nombreuses. Cela va d'un simple échange de jetons à la mise en jeu, en passant par la réclamation de récompenses ou la fin d'une mise. Néanmoins, plusieurs transactions seront effectuées par un seul portefeuille, ne s'enregistrant donc que comme un seul portefeuille actif unique. 

Contrairement à Axie, la corrélation ici n’est pas claire dès le départ. On peut certes observer quelques tendances similaires mais rien de concluant. Nous constatons d'énormes hauts et bas pour l'application d'échange, car les utilisateurs semblent aller et venir lorsqu'ils en ont besoin ou lorsqu'une nouvelle campagne, un pourcentage de récompense ou une opportunité se présente. Dans certains cas, un pic peut être provoqué par la fin d’une période de mise, entraînant une augmentation du nombre de portefeuilles actifs pour mettre fin à leurs mises respectives. Ces types d’actions ne devraient pas avoir d’impact direct sur le prix car il y a tellement de pièces mobiles que le jeton fonctionne réellement au-dessus de tout ce bruit. Pour y voir plus clair, nous devons effectuer une analyse de corrélation plus approfondie. 

Ce que nous constatons est une corrélation d'environ 40 % entre le nombre de portefeuilles actifs uniques interagissant avec SushiSwap et le prix symbolique de SUSHI. Le nombre d’UAW est très variable pour les raisons évoquées ci-dessus donc je m’attendais à ce résultat. Néanmoins, le prix du SUSHI et le nombre d’UAW sur la plateforme ont tous deux augmenté régulièrement au cours de la même période. Cela montre que même si la corrélation n'est pas concrète, elle reste un indicateur auquel il convient de prêter attention dans le cas d'échanges décentralisés. De plus, il ne semble y avoir aucune tendance concernant ces points de données et nous ne pouvons pas tracer de ligne pour justifier ces points de données. Il semble que le jeton DeFi ait ses propres tokenomics standard où l'augmentation et la diminution des prix sont affectées par d'autres paramètres. Par conséquent, nous ne pouvons pas établir de corrélation positive entre les UAW et le prix des jetons en ce qui concerne SushiSwap.

Pour tester cela davantage, nous allons maintenant examiner un échange décentralisé fonctionnant à partir d'une plate-forme plus centralisée. PancakeSwap sur Binance Smart Chain. Ce que nous espérons trouver, c'est une corrélation beaucoup plus étroite en raison de l'influence des efforts de marketing centralisés et de la grande communauté qui entourait le dapp depuis son arrivée sur BSC. 

échange de crêpes

PancakeSwap est fondamentalement SushiSwap sur Binance. La plateforme est devenue extrêmement populaire au cours des 12 derniers mois en raison de plusieurs facteurs. Premièrement, l’augmentation des frais de gaz sur Ethereum pour les transactions causées par la forte demande pour ses services a conduit les gens à chercher les mêmes services ailleurs. Les frais de transaction sur BSC ne représentent qu’une fraction de ce qu’ils sont sur Ethereum. Enfin, une vague de sang neuf est entrée dans l’espace cryptographique cette année, guidée par la course haussière. Ces investisseurs venaient sans doute de milieux d’investissement traditionnels où les transactions et le traitement rapides étaient la norme. Deux choses que BSC et PancakeSwap offraient en abondance. De plus, le DEX est la principale bourse parmi toutes les blockchains, avec environ 1 million d’UAW par semaine, ce qui en fait un excellent exemple. 

La plateforme et son jeton natif CAKE sont arrivés fin septembre 2020. En regardant les données brutes de l'UAW et le prix du jeton depuis lors, il existe déjà une corrélation très claire. À tel point que le prix symbolique record de CAKE va presque de pair avec son chiffre UAW record. 

Entre le 9 et le 12 mai 2020, la plateforme a enregistré son plus grand nombre de TUA par jour à ce jour. Notamment dépassant le demi-million, puis tendant au-dessus pendant environ 10 jours par la suite. Ces mêmes jours, CAKE a atteint un prix juste au-dessus de 38 $, un niveau record. 

Une des raisons de cette étroite corrélation pourrait être le fait que PancakeSwap fonctionne à partir de la plateforme centralisée Binance. Étant centralisé, il peut en théorie contrôler le prix via l’apport de liquidités, des campagnes marketing, des parachutages, etc. Des choses qu’un échange sur un réseau complètement décentralisé tel qu’Ethereum ne peut pas exploiter aussi facilement et de manière aussi coordonnée. Dans un écosystème complètement décentralisé, c'est chacun pour soi. 

Le pouvoir marketing compte 

Récemment, je crois qu'un exemple concret est arrivé pour pousser ma théorie dans le domaine de la réalité comme Binance a répertorié le jeton natif de la blockchain Wax WAXP. Le résultat est une augmentation de 126 % du prix du jeton dans les 24 heures suivant la publication du blog et le début des discussions sur les réseaux sociaux via les canaux officiels de Binance. Un rapide coup d'œil à la viralité de la publication sur Twitter montre plus clairement son impact avec près de 600 partages et 1.8 20 likes quelques heures seulement après sa publication. Il y a eu une demande et la communauté a répondu à son tour. Ce qui a fait grimper le prix. Au moment de la rédaction de cet article, il était en baisse de près de 0.33 %, à environ XNUMX $. Pourtant, le prix du jeton reste plus élevé que jamais. 

Je pense que le point principal ici est que la corrélation d’un échange décentralisé est très différente de celle d’un échange centralisé lorsque l’on examine les prix des jetons.

Échange rapide 

QuickSwap est une plateforme décentralisée d'échange et de jalonnement de jetons sur le réseau Polygone. Il s'agit d'une copie du leader Ethereum DEX Uniswap et propose le même modèle de pool de liquidité. Les utilisateurs ajoutent des paires de jetons aux pools de liquidité et gagnent des frais de transaction auprès des autres personnes qui échangent leurs jetons en utilisant les pools. Le jeton natif de QuickSwap s'appelle QUICK. 

La raison principale de l’inclusion de ce protocole est double. Le réseau Polygon a volé tout au long de 2021 et est devenu le foyer de nombreux dapps. Néanmoins, QuickSwap est relativement nouveau et nous analyserons une durée de vie assez courte puisque le token est arrivé le 15 février 2021. Il sera donc intéressant de voir s'il est trop tôt pour effectuer une analyse de corrélation, ou si certaines tendances initiales peuvent être vu.  

Premièrement, pour remédier à la forte baisse du graphique de l’UAW. Cela représente une période d'une semaine pendant laquelle la plateforme était indisponible pour maintenance et mises à jour. L’examen des données brutes du numéro UAW et du prix du jeton nous montre initialement certains indicateurs indiquant que la corrélation pourrait être étroite. Le 1er mai 1, le prix de Quick atteignait un niveau record de 2021 1,439 $, ce qui correspond au moment même où la plateforme a dépassé les 10,000 XNUMX UAW.

Néanmoins, l’analyse de corrélation nous indique qu’il est trop tôt pour tirer des conclusions. Il n’est pas possible de tracer une ligne claire ; ce que nous constatons, c’est plutôt de la volatilité. La volatilité des prix s'est produite à peu près au même moment où l'ensemble du marché s'est effondré et la volatilité de l'UAW a entraîné des pics énormes. De plus, je pense qu'il est trop tôt pour effectuer cette analyse et que le dapp et son token doivent résister davantage à la tempête pour que nous puissions dresser un tableau clair. 

Rare

La croissance de l’art cryptographique, des NFT et des objets de collection numériques est l’une des tendances les plus intéressantes de 2021 et ne montre aucun signe de ralentissement. Les marchés d'art NFT tels que Rarible ont explosé sur Ethereum. Dans ce contexte, il est peut-être approprié que Rare a fait sa réputation en employant une technique clé du boom d'Ethereum DeFi. Toute personne vendant ou achetant de l'art sur Rarible gagne également une partie des 75,000 XNUMX jetons RARI distribués chaque semaine pour encourager l'activité. Il s'agissait de la première plate-forme NFT à déployer un jeton de gouvernance et cela a eu un impact majeur.

L'introduction du token RARI à la mi-juin 2020 a catapulté le marché NFT plate-forme vers de nouveaux sommets d'où elle n'est pas revenue. Le lancement de RARI a suscité beaucoup d'enthousiasme au départ et le but de cette analyse est de vérifier la corrélation entre le prix du jeton et le nombre d'UAW interagissant avec la plateforme dans le secteur NFT. Avec tous les regards tournés vers les derniers projets et marchés NFT, il est essentiel de comprendre ce qui affecte le prix symbolique de ces plateformes. 

Nous constatons une corrélation très étroite entre les deux métriques après avoir observé les données brutes. Il est clair que les UAW ont connu un boom au moment où le jeton RARI est arrivé. Vraisemblablement, une ruée de nouveaux utilisateurs espérant pouvoir tirer profit de certains jetons RARI gratuits les a rejoints. La plate-forme a géré ce pic en conséquence en ajoutant des couches supplémentaires d'authentification et de création de profils pour garantir que seuls les utilisateurs ayant de bonnes intentions finissent par rester sur la plate-forme. Cela est visible à travers la ligne aplatie qui s’est produite après le boom initial de novembre 2020. Après ce boom initial, nous observons ensuite que le prix symbolique du RARI a augmenté avec le nombre d’UAW. 

De plus, comme pour d’autres protocoles analysés, le niveau record du jeton correspond à un niveau record d’UAW. Nous constatons que le nombre d'UAW interagissant avec les contrats intelligents dapps a augmenté entre fin mars et début avril. Le prix du jeton RARI a augmenté, culminant à environ 44 $ le 30 mars. Il est intéressant de noter que, si l’on regarde les données brutes, le prix symbolique du RARI s’est remis de l’énorme baisse dans le secteur en mai. Dans le même temps, le nombre d’UAW n’a pas suivi la même tendance. Cela indique que le prix du RARI a trouvé son niveau de référence lors de la récente hausse et que malgré une augmentation ou une diminution des UAW, le jeton fonctionne bien et cherche à se rétablir et à dépasser la base.

En regardant l'analyse de corrélation, nous constatons une corrélation très étroite au début de le voyage pour Rarible et RARI. En se rapprochant d’aujourd’hui, cette corrélation semble moindre avec des niveaux d’activité de l’UAW beaucoup plus sporadiques et plus faibles. Nous pourrions conclure que davantage de données sont nécessaires pour analyser pleinement la corrélation à long terme, mais qu’un mouvement positif des prix est provoqué par l’activité historique de l’UAW.  

En résumé 

Le but de cet article est de développer la manière dont les métriques Dapp peuvent nous amener à comprendre les mouvements de prix des jetons natifs Dapp. Contrairement aux prix des jetons qui sont imprévisibles dans le meilleur des cas, le nombre de portefeuilles actifs uniques nous donne une base plus solide sur laquelle guider une décision d'investissement. 

En ce qui concerne les prix des jetons, un jour, ils peuvent augmenter et il semble intéressant de s'y lancer. Seulement pour vérifier 24 heures plus tard et être dans le négatif. Il n’existe littéralement aucun moyen précis à 100 % de savoir ce que fera le prix du jeton. Bien sûr, nous avons des mesures, des déclencheurs, des analyses de tendances et des signaux sociaux à utiliser, mais je préfère une bonne vieille intuition associée à des mesures plus traditionnelles liées à la croissance.  

Surveiller le nombre d'utilisateurs actifs d'une plateforme, comme discuté, dans le contexte de la manière dont ils parviennent à les attirer. C'est sûrement un bon moyen de comprendre la popularité des dapps, leur notoriété dans l'espace et donc leur attrait pour les utilisateurs potentiels. Si cette plate-forme est associée à un jeton, comme nous l'avons vu ici, l'activité via les portefeuilles peut avoir un impact sur cela dans certains cas.

Nous poursuivrons cette recherche à différentes périodes, réexaminerons ces dapps et examinerons une fois de plus la corrélation entre le nombre de portefeuilles actifs uniques interagissant avec un dapp et l'impact sur le prix du jeton. Dans l’espoir de fournir des mesures plus tangibles pour guider les décisions d’investissement en crypto-monnaie. 

Ce qui précède ne constitue pas un conseil en investissement. Les informations données ici sont uniquement à titre informatif. Veuillez faire preuve de diligence raisonnable et faire vos recherches. L'écrivain occupe des postes dans ETH, BTC, NIOX, AGIX, MATIC, MANA, SAFEMOON, SDAO, CAKE, HEX, LINK, GRT, CRO, OMI, GO, SHIBA INU ET OCEAN.

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