Comment l'échange et le jalonnement sur la courbe génèrent un engagement élevé des utilisateurs

Republié par Platon

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Curve Finance a été lancé en 2020 dans le but initial de créer un échange automatisé de teneur de marché (AMM) pour les actifs liés les uns aux autres. En utilisant des algorithmes efficaces, ils ont rapidement connu une croissance incroyable, offrant des frais, des glissements et des pertes impermanentes parmi les plus bas de l'espace DeFi.

Étant donné qu'ils se concentraient sur des actifs stables, les frais pour les fournisseurs de liquidité (LP) avaient tendance à être plus faibles. Cela a créé la nécessité pour le protocole d'offrir des incitations à ses fournisseurs de liquidités. Ces incitations ont été données sous la forme de CRV qui fonctionne également comme un jeton de gouvernance pour le Curve DAO. Cet article analyse l'engagement élevé des utilisateurs de Curve du côté de l'échange et du jalonnement du protocole.

Le volume échangé est un indicateur important pour comprendre les DEX. Ils montrent l'utilisation de la plateforme. IntoTheBlock rassemble tous les volumes quotidiens échangés sur les pools de Curve sur Ethereum et les agrège en un seul indicateur.

Comment l'échange et le jalonnement sur la courbe génèrent un engagement élevé des utilisateurs PlatoBlockchain Data Intelligence. Recherche verticale. Aï. — *La source:* *Aperçus DeFi d'IntoTheBlock*

L'indicateur montre le volume de Curve échangé sur la blockchain Ethereum. L'adoption par les utilisateurs est démontrée par des volumes quotidiens atteignant 2.5 milliards de dollars, comme ce fut le cas le 27 janvier 2022. De plus, le volume donne également un aperçu des frais (revenus) générés par les LP. A cette même date, les Curve LPs ont généré environ 760,000 XNUMX $ de revenus, sans compter les incitations supplémentaires prévues par le protocole sous forme de CRV.

Les DEX sont l'un des principaux moteurs de la croissance de DeFi. DeFi offre des avantages en matière de confidentialité et de sécurité, et en plus les utilisateurs de crypto adoptent cette technologie pour tirer parti des stratégies de génération de rendement disponibles dans l'écosystème.

Afin d'analyser cette croissance, IntoTheBlock mesure la valeur totale verrouillée (TVL) du protocole du protocole spécifique étudié. Cet indicateur nous permet de mesurer la valeur déposée dans le protocole afin de générer du rendement.

La métrique représente la nette croissance de TVL que le protocole Curve a connue. Atteindre des sommets TVL sur la blockchain Ethereum de 21.8 milliards de dollars le 3 janvier 2022. Cette attraction a finalement placé Curve comme le premier protocole DeFi classé par TVL et a également permis aux pools Curve de détenir environ 10 % de l'ensemble de la TVL de DeFi. En analysant cet indicateur, il devient clair que les investisseurs cherchent à générer un rendement sur leurs actifs et que la fourniture de liquidités a été l'une de leurs principales stratégies.

En outre, une autre mesure importante à prendre en compte lors de l'analyse de l'engagement des utilisateurs de Curve est le chevauchement entre les adresses qui s'échangent et celles qui fournissent de la liquidité sur le protocole.

La part des adresses qui ont fourni de la liquidité au protocole et qui ont également utilisé la fonction d'échange au cours du quatrième trimestre 4 était d'environ 2021 %. La forte implication des utilisateurs de Curve dans l'offre et la demande découle de plusieurs facteurs. Premièrement, les utilisateurs apprécient probablement les frais peu élevés, les faibles glissements et les faibles pertes impermanentes.

Une TVL élevée entraîne un trading à faible glissement, et avec Curve ayant une TVL élevée dans DeFi, les utilisateurs seront attirés par le commerce sur la plate-forme tant que la TVL reste élevée et que le glissement reste faible. De plus, fournir des paires d'actifs au comportement similaire crée le scénario parfait pour les fournisseurs de liquidités qui ne veulent pas risquer des pertes impermanentes. Enfin, en raison des faibles frais de Curve, le protocole incite ses LP avec des jetons de gouvernance, attirant les utilisateurs DeFi vers le protocole. En fin de compte, cela fournit une vue claire du chevauchement des utilisateurs de Curve sur les deux fonctions distinctes du protocole.

Des pools de liquidités plus profonds apportent plus de stabilité et augmentent l'adoption du protocole. Le but ultime des DEX est d'augmenter leur volume échangé et la TVL fournie au protocole. Les nouveaux développements du protocole devraient se concentrer uniquement sur cet objectif ultime. La suppression des frictions pour les utilisateurs impliqués dans les deux fonctions du protocole est un aspect à prendre en considération.

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Horodatage: 7 mars 2022