Investissement institutionnel dans la cryptographie - Les experts se penchent sur les implications

Alors que les investissements institutionnels affluent dans l’espace cryptographique, des questions se posent quant à la manière dont cela affectera l’espace. Les initiés examinent les opportunités de promouvoir une adoption généralisée tout en évaluant l’influence globale.

L’espace cryptographique a explosé au cours de la dernière année. Du Bitcoin atteignant son tout au long de l'année, Flèche NFT, et nouveau DeFi innovations, l’industrie n’a jamais été aussi dynamique. Au milieu de toute cette activité, de nouveaux investisseurs ont inondé le marché. 

En fait, la plupart des statistiques indiquent que les investissements en crypto et blockchain presque doublé à partir de 2020. Plus récemment, l’afflux sur les marchés et les bourses est entre les mains de investisseurs individuels. La résurgence des monnaies numériques telles que le bitcoin, l’éther et le dogecoin en août provient en grande partie d’investisseurs particuliers individuels.

Cependant, cette année a également vu un nombre record d’investissements institutionnels affluer dans l’espace crypto. Selon une enquête de Fidelity Digital Assets, 71% des investisseurs institutionnels ont des projets d’investissement dans les actifs numériques à l’avenir. De plus, les deux gros investissements entreprises et entière d'exportation se préparer à un marché avec davantage d’investissements institutionnels. 

Cette année, le géant des services financiers Visa a fait une entrée remarquée dans l’espace crypto. Alors que Visa a déjà commencé ses projets de cryptographie plus tôt, 2021 a vu l'implication de l'entreprise via investissements majeurs.

De plus, Visa annoncé un plan pour aider les banques à introduire le bitcoin et les services de trading. L'entreprise a également récemment a acheté son premier NFT, un original CryptoPunks. 

PayPal a également fait des vagues avec ses diverses annonces liées à la cryptographie. Plus récemment, le géant des paiements a ouvert cryptocurrency trading pour ses clients au Royaume-Uni. Avec Visa, elle a également investi dans Blockchain Capital. Fonds de 300 millions de dollars en juin.

Cependant, des inquiétudes subsistent quant aux autres implications de cet intérêt accru.

Rendre la cryptographie plus facile

Le principal avantage de l’investissement institutionnel est l’accessibilité qu’il apporte au grand public.

Par exemple, Niveaux de gris Bitcoin La confiance permet aux investisseurs individuels de spéculer sur le bitcoin sans l’acheter directement. Lorsque les gens hésitent encore à propos de la cryptographie, cela rend l’entrée sur le marché encore plus facile. En d’autres termes, ce sont des « drogues d’entrée » dans l’espace cryptographique.

Barney Mannerings, le PDG de Protocole Vega, un réseau décentralisé de négociation et de règlement de produits dérivés, explique comment cette croissance offre une protection.

« J’apprécie l’argent et les intérêts d’institutions comme PayPal qui sont en dehors de la communauté crypto-native. Plus la finance est crypto et décentralisée (DeFi) sont intégrés dans le « monde réel », mieux c’est. Il devient alors plus difficile d’étouffer la croissance et le succès de la technologie ou de la réguler jusqu’à l’oubli. 

« PayPal apportant la cryptographie à ses utilisateurs au Royaume-Uni rendra cette classe d'actifs plus accessible et pourra servir de passerelle vers l'expérimentation. Une fois que les utilisateurs quotidiens seront plus à l’aise avec les crypto-monnaies, ils exploreront les moyens de les mettre à profit et de générer de la valeur grâce à des moyens plus sophistiqués. DeFi des produits qu'à ce jour, aucune institution financière traditionnelle ou application de crédit à la consommation ne propose réellement », dit-il.

Ces produits et offres financiers supplémentaires s’écartent des institutions qui détiennent simplement de grandes quantités de bitcoins.

«La différence maintenant est que, là où auparavant les institutions étaient intéressées à détenir directement des crypto-monnaies comme BTC, elles sont désormais plus intéressées à proposer des produits pour se différencier auprès des clients. Des institutions aussi diverses que des banques d'investissement mondiales centenaires jusqu'aux toutes nouvelles startups d'applications mobiles se demandent comment elles peuvent générer des rendements DeFi pour leurs clients », déclare Sidney Powell, PDG et co-fondateur de Financement de l'érable.

Cette fois c'est différent 

On ne peut nier les changements fondamentaux survenus en 2020 et 2021. Kevin Tai, PDG et co-fondateur de Finance linéaire explique en quoi cette évolution est différente de l’intérêt suscité précédemment par le secteur financier traditionnel.

« Je pense que cette fois, c’est différent d’avant car il y a eu un changement radical dans la perception mondiale des crypto-monnaies dans de nombreux pays à une époque d’incertitude économique. La croissance explosive du Bitcoin et de l’Ethereum a conduit à une forte adoption par les clients de détail, et les grandes entreprises y voient désormais un moyen de maintenir leur avantage concurrentiel.

De plus, Gunnar Jaerv, COO de Première confiance numérique, dit que ces grands acteurs ne restent plus les bras croisés dans l'espace. Ils ont désormais des intérêts actifs en dehors de leurs participations stagnantes. 

« Ils ne restent plus simplement à l’écart, mais ils souhaitent participer à cette nouvelle classe d’actifs. » Bien que Jaerv soulève certaines inquiétudes concernant les investissements des grands acteurs, "cependant, cela peut poser certains défis – réglementations, manque d'infrastructures et d'éducation".

La question des conséquences inattendues

Ces résultats positifs retiennent la part du lion de l’attention et de l’importance lorsque l’on considère ces mouvements de grands investisseurs. Cependant, des inquiétudes subsistent quant aux conséquences imprévues.

Matt Luongo, le co-fondateur de Thèse, apprécie l’impact que l’intérêt institutionnel a eu sur le prix et la communauté crypto.

"Pendant des années, tout le monde a pensé que nous étions fous, et nous voulons tous être reconnus", dit-il. « Mais l’intérêt institutionnel est une pomme empoisonnée. Plus les institutions adoptent étroitement la cryptographie, plus elles sont susceptibles de sur-réglementer, de construire des fossés et de tenter de coopter ce que nous faisons.

Ce genre de battage médiatique et de chute a été observé cette année à travers Elon Musk et Tesla. Musk montée et descente rapides de l'intérêt Cela a eu des conséquences sur les crypto-monnaies, du moins en apparence.

En plus des préoccupations concernant la cooptation, Mannerings voit comment l’implication institutionnelle pourrait saper les changements structurels fondamentaux que la crypto tente d’apporter.

"Je crains qu'à mesure que de plus en plus d'institutions entrent dans l'espace, les ressources seront canalisées vers l'intégration de versions apprivoisées d'actifs cryptographiques/protocoles DeFi dans les systèmes centralisés actuels, ce qui perpétuera bon nombre des mêmes problèmes et problèmes structurels que nous avons actuellement."

Cependant, il voit également encore plus d’opportunités de croissance. 

"Je suis beaucoup plus intéressé par les institutions qui soutiennent les technologies qui construisent des systèmes équitables, sécurisés et décentralisés qui constituent une véritable alternative aux systèmes centralisés que nous voyons aujourd'hui, ce qui constitue la promesse ultime de la technologie."

Un numéro d'équilibre

L’adhésion des institutions est nécessaire pour continuer à généraliser les crypto-monnaies et la technologie blockchain.

Cependant, il s’agira probablement d’un exercice d’équilibre. À mesure que l’adoption et l’intérêt grandissent, il faudra déterminer la meilleure manière d’intégrer divers intérêts et motivations.