Les investisseurs institutionnels redécouvrent DeFi

Au cours du dernier boom de la cryptographie, on a beaucoup parlé de l'afflux d'investisseurs institutionnels et de particuliers fortunés (HNWI) dans la cryptographie.

Mais pour la plupart, ces investisseurs se sont concentrés sur Bitcoin, l'actif cryptographique le plus courant - si n'importe quelle crypto-monnaie peut être qualifiée de courant dominant.

Désormais, les investisseurs institutionnels se tournent vers des actifs et des applications cryptographiques plus sophistiqués, tels que les opportunités présentées par la finance décentralisée (DeFi). Fin 2021, Brett Tejpaul, responsable des ventes institutionnelles chez crypto exchange Coinbase, saluée le "moment d'éclairage pour les institutions", ajoutant que "une chose que je dirai, c'est qu'il ne s'agit pas uniquement de Bitcoin".

"Il y a certainement une augmentation de l'activité dans le secteur DeFi", Tavia Wong, directrice du marketing et du développement commercial de la plate-forme institutionnelle de dépositaire de crypto Cobo, A déclaré Décrypter, alors que « les investisseurs institutionnels se tournent vers des activités qui accentuent leur avantage en matière d'investissement ».

Cobo, basée à Singapour, construit et déploie des outils et une infrastructure pour aider ces investisseurs à saisir l'opportunité à long terme présentée par la crypto et la DeFi, offrant un ensemble standard de services de type SaaS pour aider les institutions et les particuliers fortunés (HNWI) facilement et en toute sécurité investir dans des produits financiers décentralisés.

Et malgré le crash cryptographique de 2022, l'appétit pour DeFi parmi les investisseurs institutionnels est "toujours là", a déclaré Changhao Jiang, CTO et co-fondateur de Cobo. Décrypter. Mais suite à la effondrement de projets DeFi de haut niveau comme Terra, "ils ont une meilleure compréhension des risques", a-t-il déclaré. "Ils sont plus rationnels qu'avant."

Être plus prudent - entrer les deux yeux ouverts - n'est pas une mauvaise chose, a déclaré Jiang. Les investisseurs institutionnels peuvent être méfiants, a-t-il ajouté, mais ils sont toujours prêts à explorer DeFi et à rechercher des outils pour les aider à naviguer dans la complexité de la plongée dans DeFi.

"Cela aide à s'aligner sur des outils et des entreprises qui ne se concentrent pas sur des choses comme des changements de prix mineurs à court terme", a déclaré Jiang.

Répondre aux besoins institutionnels

Les investisseurs institutionnels ont trois besoins principaux - des cases essentielles qui doivent être cochées - avant de pouvoir se lancer dans DeFi : la sécurité, la conformité et la facilité d'utilisation.

"Nous permettons aux [investisseurs institutionnels] de tester leur curiosité avec un minimum de risques."

Bien que la plupart des investisseurs institutionnels "considérent DeFi comme une solution à haut rendement et soient toujours très curieux", a déclaré Lily Z. King, directrice de l'exploitation de Cobo. "Après ce récent effondrement du marché, ils ont réalisé qu'il existe des risques internes et externes uniques associés à cet espace."

"Ce que nous leur permettons de faire, c'est de tester leur curiosité avec un minimum de risques", a-t-elle déclaré.

Argus ne dort jamais

Pour faciliter cela, Cobo a introduit Cobo Argus, une plate-forme qui complète le cadre de contrôle interne des institutions et fournit une architecture de conservation sécurisée pour les crypto-actifs.

Du nom d'un géant aux cent yeux de la mythologie grecque, Argus est conçu pour être un veilleur vigilant pour les investisseurs institutionnels. Il prend en charge les équipes travaillant dans tous les secteurs de la nouvelle économie cryptographique, y compris DeFi, NFTs, organisations autonomes décentralisées (DAO), jeu fi et SocialFi.

Argus est un contrat intelligentbasé sur un outil de garde qui combine la gestion des risques de contrôle interne, l'automatisation et des règles prédéfinies afin que les portefeuilles multisig puissent fonctionner en toute sécurité et efficacement pour les institutions. Son système de délégation basé sur les rôles sépare les contrôles d'accès pour réduire le risque d'erreurs internes, de négligence ou même de fraude.

Une vue d'oiseau

La fonctionnalité principale de la plate-forme consiste à fournir des contrôles d'accès basés sur les rôles pour l'invocation de contrats intelligents. Pour les équipes DeFi, cela signifie que les propriétaires peuvent prédéfinir les protocoles DeFi avec lesquels leurs opérateurs peuvent interagir, créant essentiellement des listes blanches qui empêchent la fraude ou la négligence au sein de l'organisation, et les pertes qui en découlent.

En plus d'attribuer l'accès à des protocoles spécifiques sur liste blanche pour les commerçants, Argus peut également limiter les actions que les commerçants peuvent effectuer. Par exemple, un trader peut être autorisé à ajouter ou à supprimer des liquidités tandis qu'un autre peut déplacer des fonds et échanger.

"La sécurité et la flexibilité signifient que vous pouvez avoir l'esprit tranquille pour faire évoluer votre organisation."

Les propriétaires peuvent également établir des règles de négociation granulaires sur la plate-forme, telles que la définition de seuils de paramètres de négociation et de paires de négociation autorisées pour chaque opérateur/commerçant, permettant un contrôle total et une vue d'ensemble puissante de l'ensemble de leur opération.

Tout est personnalisable et peut être écrit dans des contrats intelligents dès le départ.

"Il s'agit de mettre en place des garanties strictes afin que vous sachiez qui dans votre organisation a accès à quels protocoles, quelles activités ils peuvent faire et vous pouvez tout surveiller de manière systématique", a déclaré Wong. "Avoir cette sécurité et cette flexibilité signifie que vous pouvez avoir l'esprit tranquille pour faire évoluer votre organisation."

Rationalisation des portefeuilles multisig

Pour les institutions, l'échelle entraîne des complications en matière de cryptographie, telles que la nécessité de gérer des portefeuilles multisig, des portefeuilles numériques partagés par plusieurs personnes. C'est un casse-tête pour les institutions, car plusieurs propriétaires doivent approuver chaque transaction et les équipes sont souvent nombreuses et situées au-delà des frontières et dans différents fuseaux horaires.

Mais devoir approuver manuellement chaque transaction est plus qu'inefficace, c'est un risque opérationnel, a déclaré Wong. Imaginez devoir approuver des centaines de transactions chaque jour. "À un certain moment, vous êtes fatigué", a-t-elle déclaré, "et vous ne finirez probablement pas par vérifier correctement ces transactions."

Cobo Argus rationalise le processus d'utilisation des portefeuilles multisig en permettant l'approbation automatique de certaines transactions prédéfinies. Par exemple, certaines transactions récurrentes ou de faible valeur peuvent être approuvées sans le processus fastidieux consistant à obliger tous les propriétaires à les signer, ce qui améliore considérablement l'efficacité du flux de travail sans sacrifier la sécurité.

Il s'intègre au portefeuille multisig Gnosis Safe, leader de l'industrie, et est classé en blanc sur ses applications sécurisées. Dans un communiqué, Gnosis Safe a souligné les «grandes synergies avec notre partenariat avec Cobo», ajoutant que «leur produit Argus peut aider à résoudre de nombreux besoins institutionnels en matière de flux de travail d'invocation de contrats intelligents.

Une multitude de services supplémentaires sont également disponibles au sein de la plate-forme pour soutenir les institutions dans leur parcours d'investissement DeFi, y compris l'analyse des adresses en chaîne, la détection des anomalies, le désendettement automatique et la surveillance des incidents de sécurité dans la communauté crypto.

Chaîne de commande

À mesure que le marché de la cryptographie évolue, les investisseurs institutionnels affichent un niveau croissant de connaissances et de maturité en matière de cryptographie.

Et bien que Cobo ait commencé sa vie en tant que dépositaire de crypto-devant rapidement le plus grand d'Asie, il reflète également les demandes changeantes de l'industrie de la cryptographie, élargissant son offre pour intégrer une plate-forme flexible qui peut répondre aux besoins d'équipes de plus en plus natives de la cryptographie.

Avec la prise en charge par Cobo Argus de la garde basée sur des contrats intelligents, Cobo est actuellement la seule entreprise à disposer d'un outil basé sur un logiciel en tant que service (SaaS) pour l'invocation de contrats intelligents entre les équipes qui peut à la fois définir des hiérarchies d'utilisateurs et mettre en œuvre des contrôles d'accès pour séparer les tâches.

Et Cobo continue de développer son offre pour répondre aux besoins des pionniers de la crypto qui construisent les institutions décentralisées de demain. Pour les investisseurs institutionnels de demain, Cobo a une vision globale plus large pour prendre en charge plus que des solutions centralisées ou même basées sur des contrats intelligents. Il travaille à la création d'un produit de garde dédié basé sur la blockchain, Cobo Chain, qui prend en charge l'interopérabilité et la communication entre plusieurs blockchains.

"Nous avons réalisé qu'il y avait vraiment besoin d'une blockchain dédiée pour simplifier et unifier l'accès aux différentes blockchains", a déclaré Jiang.

Le passage de Cobo des portefeuilles de garde à Argus et la possibilité pour les équipes de collaborer sans sacrifier l'efficacité au nom de la sécurité est la prochaine étape vers Cobo Chain, a déclaré Jiang.

"Nous avons réalisé qu'il y avait vraiment besoin d'une blockchain dédiée pour simplifier et unifier l'accès aux différentes blockchains."

"Il s'agit d'une blockchain dédiée qui peut prendre en charge la gestion des actifs inter-chaînes et inter-couches", a déclaré Jiang. "Nous le faisons parce que nous voyons que c'est là que va l'avenir et que sera l'inévitable demande.