JPMorgan lance une transaction de garantie Blockchain sur TCN

JPMorgan a annoncé une étape importante, révélant qu'elle a mené avec succès sa première transaction de règlement de garanties en direct basée sur la blockchain impliquant BlackRock et Barclays. Cette transaction a utilisé la blockchain Onyx basée sur Ethereum de JPMorgan et le réseau de garanties tokenisées (TCN) de la banque.

BlackRock a utilisé ce système pour symboliser les actions de l'un de ses fonds du marché monétaire, qui ont ensuite été transférées à Barclays Plc pour servir de garantie dans une transaction de produits dérivés de gré à gré (OTC).

La tokenisation des actifs financiers traditionnels représente une évolution significative pour les banques, et JPMorgan a été à l'avant-garde de cette initiative. D’autres acteurs majeurs, tels que Citi, font également des progrès dans ce domaine.

Règlement des garanties blockchain de JPMorgan

Le RCT application a facilité la conversion des actions de l'un des fonds du marché monétaire de BlackRock en jetons numériques. Selon Tyrone Lobban, responsable d'Onyx Digital Assets chez JPMorgan, ces jetons ont été rapidement transférés à Barclays comme garantie pour une transaction de produits dérivés de gré à gré.

Le processus de tokenisation n'a pris que quelques minutes, grâce à la connectivité entre l'agent de transfert du fonds et TCN, comme indiqué dans le communiqué de presse de JPMorgan. Le transfert quasi instantané entre BlackRock et Barclays marque une étape importante pour les trois entités impliquées, car il représente le premier exemple d'utilisation d'actions de fonds du marché monétaire comme garantie entre contreparties bilatérales de produits dérivés.

Lobban a souligné qu'Onyx Digital Assets permet aux clients d'accéder à des liquidités intrajournalières via des transactions de pension. Avec le lancement de TCN, les clients peuvent bénéficier d'une utilité supplémentaire de leurs investissements MMF en publiant tokenisé Des actions MMF en garantie – un moyen plus rapide et plus rentable de répondre aux exigences de marge, a-t-il ajouté.

JPMorgan, fer de lance de la tokenisation

Depuis que l'application TCN est en ligne, JPMorgan dispose d'un pipeline d'autres clients et transactions, selon Lobban. La banque a notamment mené une transaction interne pour tester TCN en mai.

Les partisans de la technologie blockchain affirment que son utilisation simplifiera le processus permettant aux institutions financières d’utiliser leurs actions dans des fonds du marché monétaire comme garantie. En effet, ils n'auront pas besoin de les échanger contre de l'argent, une étape requise dans les processus traditionnels. Ce changement pourrait conduire à des transactions plus rapides et potentiellement réduire les risques en cas de volatilité des marchés.

Tom McGrath, COO mondial adjoint du Cash Management Group chez BlackRock, a souligné que la tokenisation des actions de fonds du marché monétaire comme garantie dans les transactions de compensation et de marge réduirait considérablement les frictions opérationnelles liées aux appels de marge lorsque les segments de marché sont confrontés à de fortes pressions sur les marges.

Outre TCN, JPMorgan exploite également JPM Coin, un système permettant aux clients grossistes d'effectuer des paiements libellés en dollars et en euros via un blockchain réseau. Depuis son lancement jusqu'en juin de la même année, la banque a traité environ 300 milliards de dollars via ce système. JPMorgan supervise également une application de pension basée sur la blockchain et explore un jeton de dépôt numérique pour accélérer les règlements transfrontaliers.