Liquity brise le marasme DeFi avec une offre de « Chicken Bonds »

Le nouveau mécanisme amasse rapidement plus de 5 millions de dollars de dépôts

Cela fait un certain temps que les utilisateurs DeFi ont pu travailler avec un nouveau type d'offre. Remerciez le marché baissier pour cela. 

Pourtant, le 4 octobre, il y avait une exception - Obligations de poulet, lancé par Liquity, un protocole de position de dette garantie avec une capitalisation boursière de 176 millions de dollars.

Depuis lors, Chicken Bonds a acquis 5.5 millions de dollars en LUSD, le stablecoin de Liquity, selon Dune Analytics question.

Les Chicken Bonds n'ont rien à voir avec la volaille, ni avec les titres à revenu fixe, d'ailleurs. C'est ce qu'on appelle un "mécanisme de liaison". Les utilisateurs « s'engagent », ou remettent leur LUSD, en échange d'une récompense sur une période de temps. 

Rendement amplifié

Dans ce cas, la récompense est bLUSD (bonded LUSD), un jeton qui offre des opportunités de rendement plus élevées que celles généralement disponibles pour le LUSD. 

"Avec Chicken Bonds, l'avantage est que vous obtenez un rendement amplifié, par rapport à ce que vous obtiendriez avec le rendement du pool de stabilité", a déclaré Sam Lekhak, responsable de la croissance chez Liquity, à The Defiant. 

Pourtant, le nouveau mécanisme DeFi se complique un peu en incorporant des sources de rendement supplémentaires, ainsi que des NFT.

Le rendement de base du LUSD via Liquidity Piscine de stabilité, qui gagne de l'argent en achetant des ETH garantis qui ont été liquidés. Le rendement boosté vient de réorganisation et capitalisation automatique, plutôt qu'une inflation symbolique, suggérant un modèle plus durable. 

Lekhak a souligné que le processus de liaison n'est pas scellé une fois qu'un utilisateur l'a commencé. Les utilisateurs peuvent en fait «se retirer», si un besoin de leur LUSD survient pendant la liaison et ils récupéreront tout leur LUSD, moins tout rendement accumulé depuis qu'ils ont initié la liaison.

"Vous pouvez vous dégonfler à tout moment", a déclaré le responsable de la croissance de Liquity. "Je pense que c'est un nouveau concept en soi." 

Collage à sens unique

Le mécanisme de Liquidity contraste avec OlympeDAO, qui est devenu populaire l'année dernière après avoir été le pionnier d'un mécanisme de liaison à sens unique qui permettait aux utilisateurs d'obtenir des jetons à prix réduit en échange de la liaison de certains actifs.

Comme Liquity, Chicken Bonds utilise un interface décentralisée modèle d'opérateur au lieu d'héberger le frontend lui-même. Cinq interfaces sont disponibles depuis le 5 octobre.

[Contenu intégré]

Les utilisateurs peuvent également « s'intégrer », ce qui signifie qu'ils rendent la liaison permanente. Liquity détiendra en permanence le LUSD, qu'il utilisera dans la bourse, Curve Finance, pour approfondir la liquidité du LUSD, renforçant ainsi son ancrage au dollar. 

Les utilisateurs recevront à leur tour plus de bLUSD que les LUSD qu'ils ont déposés. Comme bLUSD est remboursable un à un contre LUSD, une stratégie simple serait de vendre le bLUSD contre LUSD, puis de créer une nouvelle obligation, aggravant ainsi le rendement accru. 

Les Chicken Bonds sont également livrés avec ce que le projet appelle des «NFT dynamiques», qui représentent les utilisateurs de Chicken Bond et changent selon qu'un utilisateur «entre» et prend le bLUSD, ou «sort» et demande son LUSD en retour. 

La visualisation des NFT différera également en fonction d'autres facteurs, comme si le portefeuille d'un utilisateur a emprunté contre son ETH avec Liquity.

Lekhak a noté que les NFT, sans lesquels un utilisateur ne peut pas recevoir son bLUSD, peuvent parfois s'avérer beaucoup plus précieux que même le rendement accru qu'ils représentent. 

Le responsable de la croissance de Liquity a déclaré qu'un utilisateur qui avait le 100th Chicken Bond NFT a capitalisé sur le nombre rond en le vendant pour beaucoup plus que le montant en LUSD qu'il avait déposé. 

Note de l'éditeur: DeFi Alpha a couvert Liquity et Chicken Bonds dans sa dernière newsletter.