Musk cherche à vendre des actions Twitter à la recherche de nouveaux fonds

Le chef du family office d'Elon Musk a approché des investisseurs qui ont aidé le milliardaire à acheter Twitter pour 44 milliards de dollars en octobre pour tenter de lever de nouveaux fonds alors que la société de médias sociaux continue de saigner de l'argent et fait face à de lourds paiements d'intérêts sur ses dettes.

Jared Birchall, un ancien banquier de Morgan Stanley, a approché les actionnaires de Twitter jeudi après-midi, selon deux personnes proches du dossier. Il a offert de nouvelles actions de la société à 54.20 $ - le même prix que Musk a payé pour privatiser la société.

Sa note aux investisseurs, rapportée pour la première fois par Semafor, a déclaré Twitter a été « heureux d'annoncer une offre d'actions de suivi pour les actions ordinaires au prix et aux conditions d'origine », selon une personne qui l'a reçue.

La note ne précisait pas le montant que Twitter prévoyait de collecter dans le nouvel effort de collecte de fonds, mais indiquait qu'elle visait à clôturer la collecte de fonds d'ici la fin de l'année.

"Tout a été fait au hasard et grossièrement", a déclaré le conseiller en investissement Ross Gerber, qui a investi dans l'accord Twitter en octobre et a confirmé qu'il avait reçu la dernière offre. « Ils le font parce qu'ils n'ont plus d'argent. Je ne pense pas que [Musk] s'attendait à une telle baisse de revenus.

Une deuxième personne dont l'entreprise a reçu l'offre a déclaré que Musk avait indiqué que le nouveau capital serait utilisé pour financer une expansion de son entreprise, y compris une "série d'embauche" de programmeurs pour créer une "super application" qui pourrait traiter les paiements, entre autres services.

Birchal et Musc prévu d'organiser une série d'appels avec des investisseurs de Twitter qui souhaitent augmenter leur participation dans l'entreprise, a déclaré la personne.

Musk a acheté Twitter après une dispute juridique dramatique de six mois, finançant l'acquisition avec environ 13 milliards de dollars de dette et des capitaux propres extérieurs d'environ 7 milliards de dollars.

Mais il s'est efforcé de réduire les coûts depuis lors, notamment en licenciant environ la moitié du personnel de Twitter, après que les annonceurs ont fui la plate-forme en raison de préoccupations concernant sa stratégie de modération de contenu, menaçant son activité publicitaire de 5 milliards de dollars par an.

Un certain nombre d'investisseurs de premier plan ont écrit de gros chèques pour aider à financer le rachat de Musk sur Twitter en échange de participations, notamment Sequoia Capital, Andreessen Horowitz, le co-fondateur d'Oracle Larry Ellison et l'échange de crypto-monnaie Binance.

Des banques telles que Morgan Stanley, Bank of America et Barclays font face à des pertes importantes sur le montage financier qu'elles ont fourni. Twitter, qui a fait une perte d'environ 221 millions de dollars en 2021, doit payer des intérêts annuels d'environ 1 milliard de dollars sur le prêt.

Entre lundi et mercredi, Musk a vendu 3.6 milliards de dollars en Tesla, le constructeur de véhicules électriques qu'il a fondé et dirige. Il s'agissait de sa quatrième vente d'actions Tesla cette année, portant ses cessions totales à près de 40 milliards de dollars.

Les ventes ont eu lieu malgré le fait que Musk ait déclaré qu'il n'y aurait "aucune autre vente de TSLA" pour soutenir l'accord Twitter en avril.

Mardi, Musk a tweeté : "Au risque d'énoncer une évidence, méfiez-vous de la dette dans des conditions macroéconomiques turbulentes, en particulier lorsque la Fed continue d'augmenter les taux."

Les banques qui ont souscrit la dette de rachat de Twitter cherchent désespérément à vendre les prêts à haut risque aux investisseurs en crédit et à les retirer de leurs bilans. Cependant, des remises importantes exigées par les investisseurs entraîneraient des pertes pouvant facilement dépasser 1 milliard de dollars, ont déclaré au Financial Times des personnes connaissant le sujet.

Musk n'a pas pu être joint pour commenter vendredi. Twitter n'a pas répondu à une demande de commentaire.

Reportage supplémentaire par Hannah Murphy et Ortenca Aliaj