Les nouveaux émetteurs de Stablecoin adoptent les bons du Trésor américain en chaîne comme garantie

Les actifs du monde réel continuent d'être adoptés dans le Web3, avec une cohorte de pièces stables nouvellement lancées tirant parti des trésoreries en chaîne pour soutenir leur valeur.

Le 14 novembre, la Verified USD Foundation a lancé USDV, un stablecoin entièrement garanti adossé à des bons du Trésor américain tokenisés. La garantie de l'USDV est entièrement composée de jetons de bons du Trésor à court terme Matrixport (STBT).

STBT permet aux détenteurs de gagner des rendements dérivés des bons du Trésor en chaîne et exploite le ERC-1400 norme de jeton de sécurité pour faciliter les paiements directs aux investisseurs qualifiés. Matrixport estime que STBT génère un rendement annuel en pourcentage (APY) de 4.9 % pour les détenteurs sur la base d'une performance sur sept jours. Cependant, l'USDV distribuera exclusivement les rendements aux mineurs de jetons.

« L'USDV permet une communauté collaborative où ceux qui créent de la valeur peuvent partager les récompenses », a déclaré Matthew Commons, président de la Verified USD Foundation. "La Fondation est ravie de travailler avec les contributeurs pour débloquer de nouveaux cas d'utilisation ayant un impact réel."

SBTB est le deuxième plus grand bon du Trésor tokenisé basé sur Ethereum avec une valeur totale bloquée de 112 millions de dollars, selon DeFi Llama. Matrixport propose une preuve de réserves en temps réel pour assurer la transparence aux détenteurs de STBT et d'USDV. Les paiements de récompenses sont exécutés via l'algorithme ColorTrace de LayerZero.

La Verified USD Foundation a laissé entendre qu'elle pourrait soutenir d'autres actifs de trésorerie en chaîne à l'avenir.

RWA dans DeFi

La nouvelle intervient alors qu’un nombre croissant de protocoles DeFi s’orientent vers des actifs du monde réel.

MakerDAO a mené la charge l'année dernière et a depuis accumulé un portefeuille de plus de 2.5 milliards de dollars de RWA, dont plus de 1 milliard de dollars en bons du Trésor américain. MakerDAO a estimé près de 80% de ses revenus provenaient des actifs du monde réel en juillet.

Les émetteurs de Stablecoin comme Verified USD adoptent désormais les RWA pour accroître la transparence et la confiance dans leurs garanties. Cette décision contraste avec les pièces stables algorithmiques qui ont brièvement fait irruption sur le Web3 l'année dernière jusqu'à ce que le défaillance catastrophique du jeton UST de Terra.

Cependant, les bons du Trésor américain ont récemment connu une légère hausse de la volatilité, les investisseurs ayant décidé de couvrir leur exposition à l'économie américaine. Cette mesure intervient alors que l’on craint de plus en plus que les États-Unis ne s’engagent à poursuivre sans fin dépenses militaires en soutien à l’Ukraine et à Israël.

Pièces stables soutenues par le Trésor

La Verified USD Foundation a déclaré avoir obtenu des intégrations avec 23 partenaires lors du lancement, couvrant à la fois des équipes CeFi et DeFi de premier plan, notamment Curve, Sushi, Wintermute et Bitget.

Le stablecoin est un ERC-20 exploitant le jeton fongible Omnichain de LayerZero (OFT) Norme pour faciliter la composabilité inter-chaînes. Le jeton a été initialement lancé sur les blockchains Ethereum, BNB Smartchain, Avalanche, Arbitrum et Optimism, et peut être transféré sur plus de 40 réseaux actuellement pris en charge par OFT.

L'USDV a été audité par Zellic, Ottersec et Paladin Security.

La Verified USD Foundation n'est pas la seule à adopter les RWA comme garantie stable, Midas prévoyant également de publier un jeton stable adossé aux bons du Trésor américain.

Selon un 10 novembre rapport de CoinDesk, Midas prévoit d'intégrer son jeton stUSD aux principaux protocoles DeFi, notamment MakerDAO, Uniswap et Aave, dans les semaines à venir.

Midas vise à acheter des bons du Trésor américain via BlackRock, le plus grand gestionnaire d'actifs au monde, et prendra en charge le jeton USDC de Circle comme rampe d'accès. Midas prévoit de lancer stUSD pour les utilisateurs particuliers au début de l'année prochaine, en émettant le jeton à titre de garantie conformément à la loi allemande.