Nisha Patel discute des obligations Muni, des hausses de taux et des stratégies d'investissement

Nisha Patel, gestionnaire de portefeuille senior chez Parametric Portfolio Associates® LLC (« Parametric »), est apparue sur « The Exchange » de CNBC le 27 octobre 2023.

Patel est gestionnaire de portefeuille principal chez Parametric Portfolio Associates LLC, une société de conseil en investissement enregistrée auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis. Elle est gestionnaire de portefeuille senior chez Parametric et est chargée de superviser le processus d'investissement et la gestion des risques pour les portefeuilles à revenu fixe de la société. Patel a rejoint Parametric en 2009, initialement en tant qu'employé de son ancienne société mère, Eaton Vance. Elle a débuté sa carrière dans la gestion de placements en 2006 en tant que gestionnaire de portefeuille chez MD Sass et est membre de la New York Society of Security Analysts.

Patel a souligné que les obligations municipales sont actuellement à leur plus haut niveau depuis 15 ans, en particulier dans les parties intermédiaires et longues de la courbe des rendements. Pour les investisseurs résidant dans des États à fiscalité élevée comme la Californie, New York et le New Jersey, les rendements équivalents aux impôts peuvent être incroyablement enrichissants. Par exemple, une obligation notée A à dix ans peut offrir un rendement fiscal équivalent à 9.5 % pour les tranches d’imposition élevées. Pour les résidents de la ville de New York, cela pourrait même approcher l’équivalent imposable de 10 %.

<!–

-> <!–

->

Patel a suggéré que la Réserve fédérale pourrait approcher de la fin de son cycle de hausse des taux. Elle a souligné que la récente hausse des taux expliquait déjà de solides données économiques et même la possibilité d'une hausse supplémentaire des taux. Selon elle, le marché a déjà pris en compte ces variables, ce qui l’amène à penser qu’il n’y aura peut-être plus de hausse des taux, voire qu’il n’en restera peut-être qu’une.

Patel a souligné la nécessité pour les investisseurs de se préparer à une période de volatilité réduite. Elle a également mentionné que les clients et les investisseurs devraient envisager de positionner leurs portefeuilles sur des titres à revenu fixe et de se protéger contre la possibilité d'une baisse des taux à mesure que la croissance économique ralentit.

Interrogé sur la meilleure façon d'investir dans cet environnement, Patel a recommandé d'opter pour des comptes gérés séparément plutôt que des titres ou des fonds et ETF individuels. Elle a cité les avantages de la personnalisation et des prix potentiellement inférieurs pour justifier cette recommandation.

• Contenu propulsé par le référencement et distribution de relations publiques. Soyez amplifié aujourd'hui.
• PlatoData.Network Ai générative verticale. Autonomisez-vous. Accéder ici.
• PlatoAiStream. Intelligence Web3. Connaissance Amplifiée. Accéder ici.
• PlatonESG. Carbone, Technologie propre, Énergie, Environnement, Solaire, La gestion des déchets. Accéder ici.
• PlatoHealth. Veille biotechnologique et essais cliniques. Accéder ici.
• La source: https://www.cryptoglobe.com/latest/2023/10/nisha-patel-of-parametric-shares-insights-on-muni-bonds-rate-hikes-and-inflation-strategies/