Le bac à sable réglementaire de RBI façonne l'avenir de la banque indienne (Karunakar Mohapatra)

Récemment, il y a eu beaucoup de bruit autour de la façon dont la RBI a trouvé quatre produits viables pour les paiements transfrontaliers dans le cadre de son bac à sable réglementaire. Beaucoup de nos lecteurs et collègues ne connaissaient pas/n’avaient pas entendu parler du « Regulatory Sandbox ». Dans ce blog, nous déconstruisons ce
qu’est un bac à sable réglementaire et comment il façonne les perturbations dans le secteur financier traditionnel. Cela signifie que des produits plus innovants deviennent accessibles, et quel que soit le produit créé par ces géants de la fintech, il est conforme aux réglementations qui protègent les clients.
intérêts.

L’Inde est un foyer d’innovation fintech et abrite plus de 4200 XNUMX startups fintech. Avec autant de fintechs, il était impératif de réglementer les perturbations fintech afin que les intérêts des consommateurs indiens restent en sécurité et que les innovations restent accessibles.
ce qui a donné naissance au bac à sable réglementaire.

Nous discuterons donc du bac à sable réglementaire en général, puis approfondirons progressivement le parcours du bac à sable réglementaire de la RBI. Nous discuterons également de la façon dont cela a façonné l’industrie fintech que nous voyons aujourd’hui. Cependant, si vous souhaitez accéder directement à des sections spécifiques,
vous pouvez utiliser le tableau des contenus en haut.

Qu’est-ce qu’un bac à sable réglementaire ?

Les bacs à sable fonctionnent dans le cadre d'exemptions réglementaires spécifiques, d'allocations ou d'exceptions limitées dans le temps. Le bac à sable réglementaire est entré dans une ère d’innovation technologique rapide sur les marchés financiers et BFSI. Il gère les conflits entre les pressions des régulateurs
pour motiver et faciliter l’innovation fintech et les objectifs réglementaires tels que la résilience économique et la protection des consommateurs.

En termes simples, un bac à sable réglementaire est un environnement hautement contrôlé fourni par l'organisme financier central aux fintechs/institutions financières pour tester de nouveaux concepts et innovations avant de les lancer auprès de la majorité du public. Par conséquent, financier
les organismes de réglementation des différents pays ont mis en place des bacs à sable pour l’innovation fintech dans les limites réglementaires.

Maintenant que nous comprenons la définition du bac à sable réglementaire, nous allons plonger dans l'imagination et la création du bac à sable réglementaire RBI.

Bac à sable réglementaire RBI

Après le lancement et la mise en œuvre de la démonétisation d'UPI, RBI a enregistré 4 55 milliards de transactions UPI et XNUMX XNUMX milliards d'authentifications Aadhaar. Ces événements ont montré que l’Inde était déjà sur le point de numériser complètement son système bancaire. La nation ne sera pas à la traîne
derrière ses homologues internationaux si des mesures appropriées sont prises pour développer la technologie financière. Plus important encore, cela devait se faire dans le cadre réglementaire tout en gardant à l’esprit le meilleur intérêt de la population indienne.

Les capitales financières comme le Royaume-Uni, l’Europe, les États-Unis et bien d’autres étaient déjà à un stade avancé de la transformation numérique de leur secteur bancaire. Ils avaient créé un environnement structurellement solide et flexible permettant aux entreprises de tester l'innovation financière.
appelés bacs à sable réglementaires.

Comité de travail RBI 2016 pour déchiffrer les défis réglementaires des technologies financières

En juillet 2016, RBI a mis en place un comité de travail composé de 13 personnes pour découvrir les défis réglementaires auxquels sont confrontées les fintechs et les banques numériques en Inde. Le comité de travail a déposé le rapport le 23 novembre 2017. Voici les recommandations
soumis par le Comité de travail :

1. Avant de réglementer cet espace, il est nécessaire de mieux comprendre les différents produits FinTech et leur interaction avec le secteur financier et, par conséquent, leurs implications sur le système financier.
2. Les mesures réglementaires peuvent varier de la « divulgation » à la « réglementation et surveillance légères » en passant par une « réglementation stricte et une surveillance à part entière », en fonction des implications en matière de risque.
3. Il est nécessaire de développer une compréhension plus détaillée des risques inhérents aux FinTech basées sur les plateformes.
4. Les régulateurs du secteur financier doivent identifier les produits FinTech et les approches réglementaires spécifiques au secteur.
5. L'adoption de canaux numériques pour remplacer les processus manuels chronophages donne plus de pouvoir au personnel des clients et au secteur de l'assurance.
6. Des laboratoires d'innovation, notamment des compagnies d'assurance, peuvent être créés pour combiner les chefs de marque et de produits avec des ressources technologiques et analytiques.
7. Lorsque les acteurs de la Fintech introduisent des produits sur le marché des valeurs mobilières, les régulateurs peuvent évaluer le produit et voir si SEBI ou RBI peuvent le surveiller en les enregistrant en tant qu'intermédiaire ou via les réglementations d'activité.
8. Les compagnies d’assurance peuvent collaborer avec des entités ou des startups « Insurtech » pour offrir une expérience client meilleure et plus rentable.
9. Les régulateurs du secteur financier doivent collaborer avec les entités FinTech pour élaborer des réponses réglementaires appropriées et réaligner la réglementation et la supervision en réponse à l’évolution de l’environnement.
10. Une « structure organisationnelle dédiée » au sein de chaque régulateur doit être créée pour identifier et surveiller les défis associés au développement d'innovations FinTech significatives et répondre aux opportunités et aux risques découlant pour le système financier de
    ces innovations.
11. Fournir un environnement pour développer des innovations FinTech et tester des applications/API conçues par les banques et les entreprises FinTech.
12. RBI peut introduire un cadre approprié pour un « bac à sable réglementaire/centre d’innovation » dans un espace et une durée bien définis. Les régulateurs du secteur financier fourniront le soutien réglementaire nécessaire pour accroître l'efficacité, gérer les risques et créer
    de nouvelles opportunités pour les consommateurs indiens au sein des juridictions réglementaires.
13. En raison du positionnement unique de l'IDRBT en tant qu'institut de recherche et développement, de par ses activités, l'IDRBT est bien placé pour créer et maintenir un bac à sable réglementaire en collaboration avec RBI afin de permettre aux innovateurs d'expérimenter leurs opérations bancaires/paiements.
    solutions pour une éventuelle adoption. L'Institut peut continuer à interagir avec RBI, les banques et les fournisseurs de solutions concernant les tests de nouveaux produits et services et, au fil du temps, mettre à niveau son infrastructure et ses compétences pour fournir un bac à sable réglementaire à part entière.
    environnement. La Reserve Bank of India peut s’engager activement auprès de l’Institut.
14. Les réformes réglementaires et juridiques sont essentielles au développement durable du secteur financier numérique.
15. Les partenariats/engagements entre les régulateurs, les acteurs existants du secteur, les clients et les sociétés FinTech permettront le développement d’un secteur des services financiers plus dynamique et plus solide.
16. Les régulateurs peuvent envisager d’utiliser Reg-Tech pour faciliter la mise en œuvre des exigences réglementaires de manière plus efficace et efficiente que les capacités existantes.
17. RBI doit réorienter la structure organisationnelle et les pratiques en matière de ressources humaines (RH) des régulateurs pour relever les défis d’innovation en matière de profils d’embauche RH adaptés, d’apprentissage et de programmes éducatifs.
18. Le pays a besoin d’une loi autonome sur la protection des données et de la vie privée.
19. Les banques/entités réglementées peuvent être encouragées à collaborer avec des FinTech/startups pour améliorer leur expérience client et leur excellence opérationnelle. Ils peuvent également envisager d’entreprendre des activités FinTech dans les domaines des paiements, de l’analyse des données et de la gestion des risques.
20. Modèles d’engagement et liste de contrôle à élaborer par chaque régulateur pour chaque activité.
21. Étant donné que les entreprises FinTech en sont à leurs balbutiements mais en croissance, le gouvernement pourrait envisager d’introduire des subventions fiscales pour les commerçants qui acceptent qu’une certaine proportion de leurs revenus commerciaux proviennent des paiements numériques.
22. Tous les régulateurs du marché devraient souligner la nécessité d’augmenter les niveaux d’éducation et de sensibilisation des clients.
23. La création d’un organisme d’autoréglementation pour les entreprises FinTech pourrait être encouragée.

Les recommandations ci-dessus ont jeté les bases de la première ébauche du bac à sable réglementaire indien. RBI a lancé le cadre final du Regulatory Sandbox le 13 août 2019. C'est ainsi que le bac à sable réglementaire pour les Fintechs, les Insurance-techs et les Regtechs
cherchant à faire des innovations financières a vu le jour en Inde. 

Cohortes et choix des Fintechs appropriées pour diriger l’innovation

Conformément à la RBI, les sociétés de technologie financière, notamment les startups, les banques, les institutions financières et d'autres sociétés qui s'associent ou fournissent un soutien aux entreprises de services financiers, peuvent demander à entrer dans le bac à sable réglementaire. Ils seront soumis au
en dessous des critères du bac à sable.

L’objectif du bac à sable réglementaire sera d’encourager les innovations destinées à être utilisées sur le marché indien dans les domaines où :

• Les réglementations requises sont absentes ;
• Il est nécessaire d’assouplir les restrictions pour permettre temporairement l’innovation proposée ;
• L'invention semble prometteuse pour faciliter/affecter la fourniture de services financiers de manière significative.

RBI a choisi de diviser le calendrier d’admission des fintechs en cohortes. Chaque cohorte comprendra un groupe de fintechs axés sur l'innovation dans des secteurs spécifiques sur la base de thèmes tels que les paiements de détail, les paiements transfrontaliers, les prêts aux MPME et l'atténuation des risques financiers.
fraude. Nous pouvons voir une liste élaborée de toutes les cohortes sur le Site Web de la RBI.

Récemment, RBI a annoncé la liste des fintechs qui ont réussi à sortir de la deuxième cohorte. La deuxième cohorte s’est attachée à permettre aux paiements transfrontaliers d’échanger rapidement des fonds.  

L’Inde représente 15 % de la part mondiale des envois de fonds, ce qui en fait le plus grand destinataire des envois de fonds entrants au monde. En 2019, l’Inde a reçu 83 milliards de dollars et, au premier semestre 2020, 27.4 milliards de dollars. Le chiffre d'affaires quotidien des instruments de change OTC
en Inde, cela représente environ 40 milliards de dollars. En tirant parti plus rapidement des nouvelles technologies, la cohorte devait stimuler l’innovation pour créer un système peu coûteux, sécurisé, pratique et transparent pour les paiements transfrontaliers.

Dans cette cohorte, RBI a sélectionné huit entités pour tester les limites de la technologie des paiements transfrontaliers dans un environnement sandbox. Ce test peut durer de sept mois à un an. Chaque section est divisée en quatre semaines, chacune d'une durée de 4 à 12 semaines.
Les entités participantes sont soutenues (réglementations assouplies) et scrutées (évaluation des performances et de la rentabilité) au cours de chaque section pour garantir que RBI peut élaborer des règles appropriées. IDRBT ne tolère l’échec d’aucune entité dans aucune des sections de test.
Ces mesures strictes assurent un filtrage et ne conservent que quelques fintechs compétentes, capables de stimuler l'innovation et de créer de la valeur pour le client. 

Dans la deuxième cohorte de huit, seules quatre fintechs ont réussi le test :

1. Open Financial Technologies Private Limited :
   Open est une plateforme bancaire d'entreprise tout-en-un. Open permet de gérer les opérations bancaires, les paiements, la comptabilité, la gestion des dépenses, les taxes et les prêts en un seul endroit. Ouvrir des capacités de surveillance sans friction et inviolables basées sur la blockchain pour un paiement transfrontalier
   système qui exploite l’infrastructure actuelle.
2. Fairex Solutions Private Limited:
   Fairex est une plateforme d'agrégation des principaux fournisseurs de paiements transfrontaliers pour les envois de fonds sortants.
3. Technologies à proximité Private Limited :
   « Paynearby », un produit de Near Technologies, facilite l'acheminement des fonds transfrontaliers entrants vers le numéro Aadhaar du bénéficiaire en tant que compte bancaire virtuel en utilisant le mécanisme RDA existant.
4. Paiements sans espèces India Private Limited :
   La plate-forme de paiement transfrontalière de Cashfree permet aux investisseurs indiens d'acheter des actifs tels que des actions cotées en bourse et des fonds négociés en bourse via des méthodes de paiement locales sur des bourses étrangères.

Impact du bac à sable réglementaire RBI

Après avoir présenté le bac à sable réglementaire RBI aux acteurs du secteur fintech, l’environnement fintech a subi des changements drastiques. Ces changements sont répertoriés ci-dessous :

Stimuler l’innovation et la recherche

L'industrie fintech indienne a apporté de nombreuses innovations au cours des dernières années, telles que les codes QR, les cartes compatibles NFC, les règlements instantanés et la vidéo KYC. Le code QR, autrefois utilisé pour suivre les bagages, a été réutilisé et est désormais utilisé pour effectuer des transactions UPI instantanées.
RBI a introduit les codes QR en grande pompe. Le décollage a été lent. Cependant, nous voyons désormais des autocollants collés dans chaque magasin, taxi et bus pour effectuer des paiements sans espèces plus rapides. 

De même, les cartes NFC ont gagné du terrain pendant le Covid-19, alors que toutes les transactions étaient censées se faire sans contact. Gardez la carte près du terminal PoS et le montant correct sera déduit du solde de la carte.

Le règlement instantané est une aubaine déguisée. Avec des milliards de transactions effectuées quotidiennement, il était devenu impératif de disposer d’un processus de règlement tout aussi rapide. Avec UPI et IMPS de NPCI, réglez vos comptes et effectuez des virements instantanés vers des comptes bancaires
de n'importe quel portefeuille est devenu facile.

La vidéo KYC constituera une innovation révolutionnaire pour le secteur des cartes de crédit, car la vérification de l'identité est un processus essentiel avant l'octroi d'un crédit. Cependant, compte tenu de la méthode manuelle, l’établissement de l’identité d’un individu prenait beaucoup de temps. Le processus Vidéo KYC
a rendu la vérification d’identité plus rapide.

Le système de paiement compatible AePS ou Aadhaar est l'endroit où les informations biométriques sont intégrées dans le système Aadhaar, qui est ensuite lié à tous les comptes bancaires que les institutions financières peuvent utiliser pour l'authentification et effectuer des paiements plus rapides.

Promouvoir la croissance

Avec tous les produits innovants sur le marché, le temps nécessaire aux opérations fatigantes est devenu plus court, permettant aux PME et autres entreprises d'avoir plus de temps libre. Avec ce temps supplémentaire, ils peuvent se concentrer sur l'innovation de leur produit ou de leur marketing,
ce qui nécessite beaucoup d’espace et de temps mental.

Par exemple, si une entreprise dispose d'un endroit unique où elle peut gérer ses transactions bancaires, ses factures, sa paie, sa comptabilité et ses impôts, ce serait vraiment génial. Ils pourraient également contracter des emprunts et avoir la possibilité de constater avec quelle efficacité ils gèrent leur entreprise.
les affaires en cas de besoin seront un bonheur. L’entreprise peut se concentrer sur des activités favorisant la croissance avec le temps gagné.

Gardez les intérêts des clients intacts

Il est dans l’intérêt du bac à sable réglementaire de laisser de côté les fintechs ou les institutions financières qui ne diluent pas l’intérêt des clients pour l’innovation. Par conséquent, RBI met en place les politiques et réglementations nécessaires en matière de confidentialité des données pour protéger les données des clients. Les candidats à
le bac à sable doit se conformer aux exigences réglementaires suivantes pour garantir les intérêts des consommateurs ainsi que la sécurité et la solidité du secteur financier :

• Confidentialité des informations clients

• Critères d’adéquation et d’adéquation

• Gestion de l’argent et des actifs des clients par des intermédiaires

• Prévention du blanchiment d'argent et lutte contre le financement du terrorisme,

• Le nombre de clients

• Volume de transaction

• Groupes de clients spécifiques

• Informations au client

Développer l’inclusion financière

Le bac à sable réglementaire vise à étendre la portée des instruments financiers aux moins privilégiés. Sensibiliser les clients pour leur donner les dernières technologies et améliorer leur vie est un objectif que RBI souhaite réaliser. Plusieurs fintechs ciblées
segments de clientèle de niche non seulement pour un avantage concurrentiel, mais également dans le cadre des directives du bac à sable RBI.

L’Inde est le deuxième pays au monde où la pénétration d’Internet est la plus élevée. Et pourtant, 1 Indien sur 5 n’a pas accès aux services bancaires essentiels. Rendre les services financiers accessibles aux personnes non bancarisées constitue un défi et une opportunité. Avec des nouveautés
dans le domaine de la technologie, les services financiers sont accessibles avec un minimum de paperasse, l’un des plus grands défis que les fintechs aient surmontés. Prenez l'or, par exemple. L’Inde détient 1.5 billion de dollars d’actifs en or, principalement acquis grâce à des prêts non garantis. Donc,
il s’agit d’une excellente opportunité d’étendre les services de crédit axés sur la technologie, car cela nécessite moins d’investissements de la part de la fintech et moins de paperasse pour attirer les gens vers les prêts sur or. Les Fintechs peuvent explorer l’une des nombreuses opportunités permettant de rendre les instruments financiers plus accessibles.

Attirer les investissements

L’industrie de la fintech a reçu près de 23.6 milliards de dollars entre 2014 et 2022. Les 30 principaux investisseurs ont réalisé 676 des 1219 14 opérations de financement dans ce domaine, et parmi eux XNUMX investisseurs venaient des États-Unis.

Si vous regardez attentivement le graphique, les investissements ont augmenté régulièrement après 2016. RBI a mis en place le comité de travail pour comprendre le secteur Fintech en 2016. Au fil du temps et de la mise en place du cadre réglementaire par RBI en 2019, il y a eu une légère baisse. parce que
Les réglementations fintech étaient encore en développement et le Covid-19 a frappé l’Inde.

Le Covid a contraint les banques et les institutions financières à évoluer et à rendre les services financiers accessibles aux personnes non bancarisées. Il s’agissait d’un défi mais aussi d’une excellente opportunité pour les fintechs de proposer des produits et services innovants. Ces immenses opportunités
a attiré des financements qui ont explosé en 2021.

Construire des réglementations sonores

Un grand pouvoir implique de grandes responsabilités. Les Fintechs et d’autres institutions financières ont récolté des bénéfices significatifs grâce aux opportunités créées par la pandémie et ont rendu les instruments financiers accessibles aux personnes non bancarisées.

Le bac à sable réglementaire garantissait que les fintechs tenaient leurs promesses et ne manquaient jamais de leurs promesses. Cependant, le bac à sable réglementaire a également vu les offres des fintechs, et le cas échéant, la réglementation est devenue un obstacle plutôt qu’un système de soutien. Ils ont fait des ajustements en conséquence,
en gardant à l’esprit l’intérêt des fintechs et des consommateurs.

Conclusion

RBI Regulatory Sandbox a joué un rôle important dans le façonnement du secteur de la fintech, en nourrissant et en guidant les fintechs dans la bonne direction tout en gardant l'intérêt des consommateurs au centre. Le cadre thématique s’inspire des bacs à sable réglementaires
dans diverses capitales financières du monde, et cela n’a jamais répondu aux attentes jusqu’à présent. De plus, le bac à sable a aidé les institutions financières à aller dans la bonne direction pour responsabiliser les personnes non bancarisées et attirer l’attention des investisseurs appropriés. 

Cela a permis non seulement d'acquérir des technologies plus récentes, mais également d'approfondir la pénétration des instruments financiers sur le marché indien en offrant des services à des prix inférieurs.