Finance régénérative 101 : Un guide du mouvement ReFi de Crypto

La finance régénérative, ou ReFi, est une expérience visant à créer des incitations financières pour réduire les émissions de carbone, «régénérer» l'environnement et finalement inverser le changement climatique. 

Cela semble sauvage, hein? 

Mais voici la partie la plus folle - cela pourrait en fait fonctionner. 

Le guide suivant sur ReFi n'est pas un argumentaire vaporware ou un stratagème pour vous vendre un jeton inutile. L'objectif de ce guide ReFi est de sensibiliser à la façon dont cela Un secteur de niche, mais à croissance rapide, peut développer certaines des infrastructures et applications clés nécessaires pour rendre une économie régénérative beaucoup plus attrayante et stimuler une action climatique positive. 

À la fin de cette lecture, j'espère que vous aussi deviendrez optimiste quant au pouvoir de la cryptographie de faire une brèche dans le changement climatique. 

Un peu sur moi, je m'appelle Nihar Neelakanti, co-fondateur et PDG de Écosapiens, un métaverse permettant aux consommateurs de lutter contre le changement climatique. Notre produit alpha est le premier NFT adossé au carbone au monde. 

Commençons par le début. 

Une introduction à la finance régénérative

Les combustibles fossiles sont très critiqués, mais ils ont été un miracle indéniable pour l'humanité. Ils ont stimulé la productivité et l'industrialisation qui ont sorti des milliards de personnes de la pauvreté, amélioré notre qualité de vie globale et augmenté notre longévité, entre autres améliorations de la condition humaine. 

Cependant, les miracles provoqués par les énergies fossiles ont un prix : les émissions de carbone libérées en raison de notre activité économique ont directement entraîné la hausse des températures mondiales. Ces augmentations de température nous font du mal à tous. Les pires conséquences de l'augmentation de la température mondiale comprennent l'avalement du niveau de la mer, les déplacements humains, la sécheresse, les inondations et l'intensification des catastrophes naturelles.

Quelques idées lunaires existent pour aider à atténuer et à s'adapter au changement climatique, notamment la capture directe du carbone dans l'air, l'énergie de fusion et même la colonisation de Mars. 

Aujourd'hui, nous examinons quelque chose de très à portée de main : comment la crypto peut 

1. encourager la réduction de l'empreinte carbone mondiale, et 
2. régénérer les ressources naturelles. 

Et non, ce n'est pas une autre de ces idées "apposez une balise blockchain dessus et collectez de l'argent" - l'exécution réelle ici est fascinante. 

Prenez ces exemples :

• ÉtapeN, une application lifestyle web3, a réussi à réduire l'empreinte carbone de ses utilisateurs de près de 6 millions de tonnes en les incitant à… marcher plus. 
• Gitcoin, la principale plate-forme de primes open source basée sur la cryptographie, a créé un canal permettant aux particuliers et aux organisations de déployer près de 65 millions de dollars américains dans plus de 2,800 3 sites WebXNUMX pour des projets de biens publics via un financement quadratique.
• Klima DAO a mobilisé sa communauté pour absorber près de 18 millions de tonnes de crédits carbone, ce qui équivaut à retirer 3.8 millions de voitures de la circulation pendant un an.

Fondé en 2017, Gitcoin a été un pionnier dans le domaine, le fondateur Kevin Owocki ayant littéralement écrit le livre sur ReFi : Greenpilled : comment la crypto peut régénérer le monde.

Il existe aujourd'hui plus de 100 entreprises ReFi, et le rythme continue de croître. De nombreuses institutions de capital-risque notables telles que a16z ainsi que UPS investissent activement dans la catégorie ; de nouveaux fonds comme Allégorie se concentrent exclusivement sur l'intersection de la crypto et du climat. 

Théorie de l'économie industrielle : une histoire d'extraction 

L'utilisation des ressources naturelles est fondamentale pour le développement d'une économie. 

Selon le facteurs de production modèle économique, lorsque nous combinons la Terre* (ressources naturelles), le Travail et le Capital avec l'Entrepreneuriat, nous obtenons la Production (création de valeur). Les fruits de la production font progresser les économies et améliorent la productivité et la qualité de vie. 

*Remarque : Tout au long de cet article, « Terre » en majuscule fait référence aux ressources naturelles. 

Plus de ressources signifie une croissance économique plus rapide et, idéalement, une meilleure qualité de vie pour tous. 

Voici quelques exemples de ressources naturelles : 

Alors que les ressources naturelles peuvent être reconstituées, la surexploitation peut conduire à l'effondrement total d'une ressource. Que se passe-t-il lorsque les ressources naturelles (« Terre »), l'un des piliers de la production des facteurs, disparaissent ? 

Nous avons deux dichotomies pour examiner la relation de l'humanité avec les ressources finies de l'environnement : l'homme contre l'homme et la nature contre l'homme.

Scénario 1 : Homme contre Homme 

Les anciens Grecs et Romains sont parmi les premiers exemples d'extraction de ressources à grande échelle. 

"Les forêts ont fourni le principal matériau de construction et presque la seule source de combustible du monde classique, et l'épuisement de cette source a précipité plusieurs crises", note J.Donald Hughes avec JV Thirgood dans « Déforestation, érosion et gestion des forêts dans la Grèce antique et à Rome », Journal d'histoire forestière 26 non. 2 [avril 1982], p. 60). "Au fur et à mesure que les forêts reculaient avec le défrichement, la disponibilité du bois diminuait et son prix augmentait, contribuant à l'inflation ruineuse qui a sévi dans l'Antiquité tardive. La concurrence pour les ressources forestières a déclenché des conflits militaires, créant des demandes de bois. » 

Une fois qu'une ressource locale a été épuisée, les civilisations commencent à chercher ailleurs pour reconstituer ces ressources, souvent en élargissant leurs empires par le commerce ou, pire encore, par la force militaire.  

Dans ce cas, nous voyons l'homme en concurrence avec l'homme pour plus de ressources. 

Scénario 2 : La nature contre l'homme

Lorsque nous exploitons les ressources naturelles au-delà de leur capacité à se régénérer, nous manquons de ressources et pouvons nous retrouver avec des externalités négatives qui dégradent davantage la société. 

Ne cherchez pas plus loin que les Mayas pour un avertissement historique. Au 9ème siècle de notre ère, l'empire maya était l'une des civilisations les plus prospères du monde, puis tout à coup, il a disparu. La meilleure explication possible de sa mystérieuse disparition est qu'elle résulte de la sécheresse due à la déforestation. 

Les Mayas ont transformé la terre pour maintenir l'une des densités de population les plus élevées de l'histoire. Ils ont enlevé presque toute la forêt et l'ont remplacée par des cultures agricoles. … En abattant la forêt, les Mayas ont modifié leur climat local. … Les orages sont devenus moins fréquents. (NASA Earth Observatory, par. 2–3)

Les humains connaissent aujourd'hui le même problème : la combustion d'énergies fossiles et l'exploitation de nos forêts et de nos océans entraînent des externalités négatives qui impactent la santé humaine et coûtent à notre économie des sommes de plus en plus importantes. Dans ce concours entre l'Homme et la Nature, la Nature est défaite Homme.

La théorie de l'économie industrielle fonctionne parfaitement lorsque la terre, le travail et le capital sont présents, mais le cycle de la prospérité se brise lorsque la terre n'existe plus. 

Ce schéma est au cœur de deux bras de fer fréquemment politisés : La nature contre l'homme ainsi que Homme contre homme. 

Pour briser le cycle combatif de l'homme contre l'homme (ou de la nature contre l'homme) dans notre course collective pour acquérir des ressources relativement limitées, nous devons créer un système économique où les industriels (capitalisme maxis) sont directement incités à améliorer la planète et à reconstituer les ressources naturelles. Ressources.

Finance régénérative : Utiliser la motivation financière pour encourager la régénération des ressources naturelles  

A son niveau le plus fondamental, ReFi est l'idée d'évaluer la valeur des ressources naturelles, non pas sur la base des flux de trésorerie provenant de leur exploitation, mais plutôt sur leur préservation et leur régénération. 

Par exemple, si vous êtes aujourd'hui propriétaire foncier en Amazonie, imaginez que vous pourriez générer une plus grande valeur économique continue en préservant la forêt tropicale qu'en déboisant la terre pour le bois, l'agriculture ou le pâturage du bétail.

 Mieux encore, imaginez qu'il était financièrement intéressant de rechercher des terres stériles et d'investir activement dans leur reboisement. 

Cette approche aboutit à la génération de Land, qui mobilise les facteurs de production et laisse un individu avec plus de $$ dans sa poche. 

Imaginez cela - une voie à suivre pour remédier simultanément à la planète et faire progresser l'économie. C'est un gagnant-gagnant.

Pour qu'un modèle économique régénérateur fonctionne, nous devons :

 (1) déterminer la valeur de la préservation/régénération, 

(2) le regrouper dans un actif négociable, 

(3) créer des liquidités pour cet actif.  

Étape 1 : Tarification des actifs naturels en fonction de leur valeur en tant que puits de carbone 

Le concept de marché du carbone a été dévoilé dans le Protocole de Kyoto 1997 comme mécanisme de encourager la réduction des émissions de carbone. 

En donnant un prix au carbone, le Protocole présentait une marchandise environnementale unique à l'échelle internationale. 

Les actifs naturels peuvent désormais être évalués en fonction de leur valeur en tant que «puits de carbone», c'est-à-dire l'évaluation par la société d'une tonne de carbone enlevé de l'atmosphère. Lorsque nous éliminons le carbone de l'air, nous récoltons un air plus pur, des températures plus basses et créons d'autres externalités positives. Ces effets positifs peuvent être financièrement quantifiés à la tonne et qualifiés en ce qui est un crédit carbone.  

Essentiellement, le prix de la tonne de carbone ne découle pas de la création d'une tonne d'émissions ; au lieu de cela, il est basé sur la valeur des externalités positives dérivées de la enlèvement d'une tonne d'émissions de carbone. 

Par conséquent, les forêts, les océans et les autres ressources naturelles peuvent être évalués en fonction de la quantité de carbone qu'ils capturent. Par exemple, plus le prix par tonne de carbone est élevé, plus il devient intéressant de se lancer dans la plantation de nouvelles forêts (et de tirer des revenus des crédits carbone) au lieu de couper les arbres pour le bois. 

Ce leurre est de plus en plus efficace depuis 2019, lorsque le prix de la tonne de carbone a franchi les 40 USD, un seuil critique pour rendre la régénération basée sur la nature (arbres, varech, sol, etc.) beaucoup plus motivante financièrement, conduisant à un boom de la plantation d'arbres. 

La hausse des prix est en grande partie due à une demande supérieure à l'offre. Nous n'irons pas trop loin dans les forces de la demande de carbone dans cet article, mais pour rester clair et simple, il existe plusieurs acheteurs de ces crédits carbone. Certains sont des pollueurs qui sont tenus d'acheter ces crédits en raison d'exigences réglementaires; ces dernières années, cependant, un nombre croissant d'entreprises telles que Stripe, Microsoft, Amazon, United Airlines et d'autres les ont achetées volontairement pour aider à atteindre leurs propres objectifs de zéro net. Pour une plongée approfondie sur les crédits carbone, voir ceci Rapport McKinsey. 

Les données provenant CarbonCredits.com

Maintenant que nous avons établi ce qu'est un carbone, expliquons comment ils sont émis. Premièrement, pour qu'un puits de carbone (utilisons un hectare de terrain reboisé) obtienne un crédit carbone, le potentiel de capture de carbone de cette forêt doit être mesuré, notifié et vérifié (MRV) par les tonnes de carbone capturées au cours de la durée de vie du projet. 

Plusieurs nouvelles entreprises exploitent le lidar, l'imagerie satellite et les drones pour réaliser le MRV à la vitesse de l'éclair et à moindre coût ; Terre vivace est une entreprise qui étend le MRV pour les sols carbonés.

Une fois le MRV terminé, ces crédits carbone sont délivrés par des agences telles que Verra et CAR, entre autres, et vendus par l'intermédiaire de courtiers, pour finalement être acheminés vers les acheteurs. 

Le processus de mise en relation des développeurs de projets carbone avec le MRV et finalement l'acheteur est incroyablement complexe, goulot d'étranglement et enlisé par des problèmes de transparence et de duplicité. 

La technologie Blockchain peut rationaliser l'émission et la liquidité du carbone et le rendre plus équitable pour toutes les parties impliquées. 

Étape 2 : Tokéniser le carbone avec Crypto : Présentation de ReFi   

ReFi est une finance régénérative sur la blockchain. 

Une fois que les ressources naturelles mentionnées ci-dessus subissent un MRV pour la valeur de leur puits de carbone, cette valeur doit être transformée en crédit (un actif négociable) et doit ensuite trouver un acheteur (marché) .En prélevant du carbone et en l'émettant sur la blockchain, nous pouvons contourner un certain nombre de ces étapes et mettre plus rapidement sur le marché des projets de carbone, augmentant ainsi la liquidité du carbone, ce qui pourrait renvoyer une vibration sur le marché et rendre la régénération plus attrayante financièrement compte tenu de la prime de liquidité. 

Non seulement cela, mais la blockchain aussi élimine le potentiel de duplicité et améliore la transparence des crédits carbone-un problème qui afflige les marchés du carbone. 

Il y a deux parties dans la pile ReFi :

1.  la couche de tokenisation et d'infrastructure, qui crée le crédit, et
2.  la couche d'application vise à créer un marché de cas d'utilisation/d'acheteurs pour ces crédits. 

Infrastructure : les éléments constitutifs de ReFi

La couche fondamentale qui permet à l'ensemble du système ReFi de fonctionner comprend les couches 1, les couches 2, les fournisseurs de carbone et les outils d'infrastructure.

Couche 1 sont des chaînes de blocs de preuve de participation neutres en carbone ou négatives comme Solana qui sont très économes en énergie. Une fois qu'Ethereum est passé au POS, il peut également être considéré comme un L1 pour l'économie ReFi. Couche 2 comme Polygon tombent également dans ce seau. En d'autres termes, ce sont tous des projets de blockchain existants qui ne nécessitent pas d'énormes ressources pour fonctionner. 

Fournisseurs de carbone sont les courtiers en carbone chargés d'amener le carbone sur la chaîne pour étayer d'autres applications. Nori, un pionnier dans l'espace, a écrit sur le tokenisation du carbone en 2017. Aujourd'hui, il existe plusieurs projets dans le créneau de l'approvisionnement en carbone, notamment Toucan Coin, Flow Carbon et Regen Network. 

Outils d'infrastructure vaguement définis comme des produits de données, des protocoles et des outils adjacents qui prennent en charge les fournisseurs de carbone et les chaînes de blocs de base dans la distribution du carbone à la couche d'application. 

Liste des projets ReFi : applications transformant les dégénérescences en régénérées 

Une myriade d'applications s'exécutent sur cette couche d'infrastructure de base. 

Le cas d'utilisation évident consiste à prendre le carbone symbolisé lui-même et à l'envoyer directement au marché des acheteurs existants (grandes entreprises).

Mais la blockchain permet une large vague de créativité ; des dizaines de fondateurs ambitieux de ReFi mettent la régénération au premier plan de la communauté et des consommateurs de manière convaincante au-delà de la simple distribution de carbone. Ils incitent les individus et les organisations à réduire leur propre empreinte carbone et celle de leurs communautés.

Nous suivons trois catégories d'applications principales : 

1. Impact-2-Earn/métaverse, 
2. DAO, 
3. NFT/tokens. 

Impact-2-Earn et le métaverse sont composés d'entreprises tirant parti de la tokenomics et du jeu/culture pour inciter un impact sans friction dans le monde réel.

Par exemple, quelqu'un peut marcher plus et être récompensé par des jetons carbone, réduisant ainsi son empreinte carbone. 

Les modèles Move-to-Earn (qui font partie d'un écosystème Impact-to-Earn plus large) en sont à leurs balbutiements, mais nous avons vu plusieurs applications comme ÉtapeN ainsi que Sweatcoin gagner un pied (Je suis désolé) sur le marché.

Plusieurs applications de métaverse visent à rendre la réduction du carbone et la restauration de l'environnement amusantes et accessibles dans un cadre virtuel. 

Par exemple, Climate Guardians introduit un modèle de jeu pour préserver dans lequel l'interaction avec les NFT en jeu préserve la forêt amazonienne dans la vie réelle. Sur le backend, une partie du produit des NFT est consacrée au retrait des crédits carbone liés à l'Amazonie. Les joueurs peuvent même voter et décider où ces fonds sont alloués. 

Une autre application, Wildchain, permet aux utilisateurs d'adopter et d'élever numériquement des espèces rares dans leur jeu mobile : 100 % des bénéfices générés par la vente de leurs NFT sont consacrés au soutien des gardes forestiers, à la protection des habitats naturels de la faune, à la plantation d'arbres et à l'emploi de la population locale dans le monde physique. 

Au moment d'écrire ces lignes, sa communauté a « adopté » 3,187 18,300 animaux, planté 183 XNUMX arbres IRL et créé XNUMX journées de travail pour de vraies personnes sur le terrain.

Plantez un arbre dans le métaverse = obtenez un arbre planté IRL. 

Nous classons notre propre entreprise, Écosapiens, dans cette catégorie. Nous avons pour mission de permettre à tout individu de lutter facilement contre le changement climatique avec le premier NFT au monde adossé au carbone. La propriété vous donne accès à l'Ecoverse, notre vision d'une plate-forme de durabilité complète, DAO et métaverse. 

DAO et collectifs organiser les individus pour conduire le capital ou le temps vers un impact dans le monde réel. 

Les organisations exploitent le pouvoir de la propriété pour organiser collectivement des individus afin de fournir des subventions, des investissements, un partage d'esprit, du marketing et des informations pour stimuler la communauté et renforcer l'impact de l'IRL.

Le carbone ne sous-tend pas matériellement ces organisations, mais les DAO et autres collectifs basés sur la cryptographie agrègent la voix, l'influence et le marketing avec un support d'infrastructure de base basé sur la blockchain. 

Gitcoin ainsi que ReFiDAO sont deux acteurs notables dans cette partie de l'écosystème.

NFT et jetons sont les « Greenchips » qui poussent le capital et la culture vers l'action climatique.  

Bien qu'il existe plusieurs NFT "bluechip", tels que CryptoPunks et Bored Ape Yacht Club, de nombreux fondateurs parvenus tirent parti des NFT, alias les NFT Greenchip, pour rediriger des dollars en crypto vers des causes respectueuses de la planète comme la conservation des animaux, la restauration du biome, la séquestration du carbone, et d'autres projets de protection des ressources naturelles. Bien qu'ils soient précoces, les jetons représentent une méthode alternative aux NFT comme moyen d'accéder à des projets à impact positif via la cryptographie. 

Ces actifs sont liquides sur des places de marché comme Opensea, Voice.com (le premier marché NFT neutre en carbone), Nifty Gateway, SushiSwap et autres. 

Réflexions finales : Construire la base à partir de la base

"Il n'y a pas de passagers sur Spaceship Earth. Nous sommes tous des membres d'équipage.

La technologie Web3 et blockchain nous a donné une nouvelle perspective pour voir les problèmes s'étalant sur des décennies, voire des siècles, mais sa réputation repose en grande partie sur sa focalisation singulière sur le profit. 

ReFi vise à utiliser la crypto pour de bon en exploitant le potentiel à l'intersection du profit et de l'objectif et en introduisant l'idée que c'est payant d'aider la planète.

D'une certaine manière, c'est l'un des bacs à sable les plus dynamiques pour la création d'applications basées sur la blockchain avec l'attrait de masse sans la stigmatisation des « personnes crypto construisant pour les personnes crypto » qui pèsent sur l'industrie de la crypto-monnaie. 

Nous avons encore un long chemin à parcourir, mais ces projets sont axés sur la mission et déterminés à construire à travers le marché baissier car, après tout, notre planète ne connaît ni haussier ni baissier, à l'exception des vrais haussiers et baissiers, bien sûr. 

Nous avons tous le potentiel d'avoir un impact matériel grâce au pouvoir de la communauté et du web3 - la magie consiste à lier une incitation humaine réelle à transformer Degens en Regens. Ce faisant, nous pouvons tirer parti de cet « argent Internet magique » et de sa technologie associée pour soigner notre maison.