Les problèmes de réglementation "toujours difficiles" alors que les CBDC gagnent en popularité dans le monde, déclare Lars Hupel, évangéliste en chef de la société informatique allemande Giesecke + Devrient

Le développement et l'intérêt des monnaies numériques des banques centrales (CBDC) augmentent rapidement dans le monde entier, mais les problèmes de réglementation restent un défi, en particulier pour les transactions CBDC transfrontalières. 

Mais la société informatique allemande Giesecke+Devrient (G+D) - lauréate du prix de la meilleure technologie de l'Autorité monétaire de Hong Kong CBDC mondiale accélérée 2022 lors de la semaine FinTech de la ville en novembre – est optimiste quant à la capacité de surmonter de tels défis. 

Le projet de G+D, Filia, est une solution CBDC de vente au détail décrit comme une sorte de monnaie dotée de fonctions intelligentes. Forkast a parlé à l'évangéliste en chef de l'entreprise, Lars Hupel, de la façon dont les CBDC de détail pourraient changer des vies.

Les questions et réponses ont été modifiées pour plus de clarté et de concision.

Ningwei Qin : Filia a remporté des concours de présentation commerciale en Singapour, Hong Konget une Indonésie et BRI. Quel est ton secret?

Lars Hupel : Le secret est d'avoir un bon produit. L'un de nos arguments de vente uniques est la capacité hors ligne sur une variété d'appareils - cartes à puce, appareils portables et smartphones - dont notre produit dispose. Tous ces éléments peuvent être utilisés pour effectuer des transactions entre eux de manière peer-to-peer. C'est ce qui nous distingue de beaucoup d'autres fournisseurs.

Qin : Les paiements numériques nécessitent généralement une connexion Internet, comme la plupart des expériences en Chine continentale. Pouvez-vous expliquer, de manière plus simple, comment Filia peut effectuer des paiements hors ligne ? 

Hupel : Nous avons un protocole de base basé sur des jetons. Un paiement consiste essentiellement à remettre un jeton à une autre personne. Si cette personne est en ligne, elle peut soit prendre le jeton, soit l'invalider auprès de la banque centrale ou de l'autorité émettrice. 

Ce chèque de paiement peut être différé si vous avez un double paiement hors ligne - à la fois le payeur et le destinataire hors ligne. Vous stockez une trace vérifiable sous un pseudonyme, et le terminal peut l'utiliser plus tard une fois qu'il retrouve la connectivité en ligne pour valider le paiement. Les vérifications peuvent avoir lieu à un stade différent selon que vous êtes en ligne ou hors ligne.

Ce que nous avons lu dans la presse et dans les recherches, c'est que l'un des principaux points est l'inclusion financière, car il y a beaucoup de personnes sous-bancarisées en Chine continentale.

Qin : Alors, quels avantages la CBDC de détail peut-elle apporter aux gens ordinaires ? Vous avez mentionné la CBDC et l'inclusion financière.

Hupel : Diverses raisons peuvent contribuer à réduire l'inclusion financière. Dans certains pays, il existe une grande méfiance à l'égard du système bancaire où les gens préfèrent les espèces pour des raisons de confidentialité. Et il y a des zones rurales sans agence bancaire. Et [il y a] des résidents côtiers qui ont peu d'argent mais paient des frais élevés à la banque.

Nous avons besoin d'une approche holistique pour y faire face. Les paiements hors ligne permettent de résoudre bon nombre de ces problèmes. Ainsi, dans le modèle hors ligne basé sur des jetons, vous pouvez émettre des cartes à puce ou certains appareils qui ne nécessitent pas de compte bancaire. Je pourrais aller voir un agent et lui donner de l'argent, et cela le convertira en CBDC et le mettra sur ma carte. 

La résilience est un autre sujet. Bon nombre de ces systèmes de paiement électronique [en ligne] rencontreront des problèmes en cas de panne de réseau ou de courant. Cela protégera également ou aidera en cas de catastrophe naturelle ou de panne de courant. 

Qin : Puisque nous avons déjà de l'argent, pourquoi avons-nous besoin d'une CBDC de détail ?

Hupel : La trésorerie a aussi des problèmes. Pour de nombreux commerçants, la manipulation d'espèces est assez coûteuse et peut également être risquée lors du transport d'espèces. Si vous avez des économies avec un grand secteur informel avec des vendeurs de rue et des marchés humides, il y a des défis à gérer cet argent.

Vous ne pouvez pas utiliser d'argent liquide pour payer en ligne, mais la CBDC le peut. Nous ne disons pas que les CBDC de détail devraient remplacer les espèces ; nous disons toujours qu'il complète l'argent comptant. 

Qin : Quels facteurs peuvent influencer un pays ou une ville à adopter la CBDC ?

Hupel : Je peux révéler quelque chose sur notre projet au Ghana. Nous avons eu des conversations avec des banques commerciales et des fintechs là-bas. Le secteur privé avec lequel nous avons parlé était impatient de s'intégrer à toutes les solutions CBDC pour échanger de l'argent mobile contre CBDC et créer de nouveaux produits. Nous n'avons pas tant mis l'accent sur les risques que sur les opportunités. C'était agréable de voir qu'ils avaient l'idée que "nous pouvons utiliser la CBDC pour réduire les frictions dans nos paiements".

Pourtant, le projet pilote est le moyen idéal pour l'essayer. Aucune banque centrale dans le monde ne veut lancer une chose complètement nouvelle le lendemain, car cela pourrait mettre l'économie en danger. Donc, ils optent généralement pour les pilotes restreints en premier. 

Qin : Hong Kong lancera-t-il une CBDC de détail ? 

Hupel : Nous sommes en conversation avec l'Autorité monétaire de Hong Kong, nous sommes donc heureux de discuter des défis et des opportunités qu'ils voient, en particulier parce qu'ils ont également récemment publié ce livre blanc sur l'e-HKD. 

Ils ont dit très clairement [dans le livre blanc] qu'ils n'avaient pas encore de décision. Bon nombre de ces économies plus avancées sur le plan technologique pourraient essayer d'évaluer la sécurité.

Donc je dis qu'ils [Hong Kong] pourraient lancer, mais cela pourrait prendre un peu de temps.

Voir article connexe: Hong Kong cherche un cas d'utilisation pour vendre au public sur la CBDC de détail 

Qin : Comment le succès des concours de présentation commerciale se traduit-il en opportunités commerciales réelles avec ces pays et ces villes ? 

Hupel : Je n'ai pas de réponse simple à cela car il y avait différents points d'intérêt dans toutes les photos que nous avons faites. Si nous regardons les économies émergentes, elles sont très intéressées par les paiements hors ligne. Au Brésil, ils attendaient avec impatience l'aspect paiement en ligne. 

Mais si vous regardez les pays d'Asie du Sud-Est, il y a déjà un assez grand marché des paiements électroniques, et il y a déjà beaucoup de concurrence là-bas. Donc, les choses que nous voulons réaliser sont très différentes là-bas. 

Nous envisageons donc de nous associer au secteur privé pour créer des solutions nouvelles et innovantes en plus de la CBDC. Nous considérons la CBDC comme un substrat de langage commun sur lequel le secteur privé peut ensuite s'appuyer, et la banque centrale le garantit. Ils s'assurent que le système est résilient et sûr. Mais la banque centrale n'est pas intéressée par la désintermédiation pour détourner des affaires des acteurs commerciaux. 

Nous nous concentrons sur les partenariats et les conversations avec le secteur privé, afin qu'ils puissent former de nouveaux modèles commerciaux comme le micro-prêt. Avec CBDC, vous pouvez établir un historique de crédit pour les personnes qui n'utilisaient que des paiements en espèces ou programmables. 

Le facteur de succès est que toutes les banques centrales conviennent que, pour que la CBDC réussisse, vous avez besoin de l'adoption par les utilisateurs - cela nous y conduit. Paiements hors ligne, par exemple, pour les commerçants informels ou pour la résilience, et s'assurer qu'ils sont abordables et universellement accessibles. Ainsi, être capable de produire des appareils à réutiliser, des appareils existants avec lesquels les gens peuvent effectuer des transactions. 

Chaque fois que nous entrons dans un projet pilote ou entamons des discussions avec le pays, nous commençons d'abord par les cas d'utilisation. Nous examinons leur marché et disons, eh bien, vous avez peut-être déjà de l'argent mobile dans votre pays. Comment la CBDC peut-elle intégrer l'argent mobile ? Ou peut-être avez-vous beaucoup de paiements par carte de crédit, où pouvons-nous ajouter de la valeur à cela ?

Qin : Quels seront les temps forts du développement des CBDC en 2023 ?

Hupel : L'un des plus grands défis de la technologie est la performance. Si vous faites un pilote limité dans le pays, vous avez un nombre limité d'utilisations et de machines, et vous pouvez vous lancer dans des centaines de transactions par seconde.

Mais si vous souhaitez développer et baser une grande partie de votre économie sur le système CBDC, il doit être vraiment robuste et performant. Il existe diverses différences de backend; certains adoptent la technologie des registres décentralisés (DLT), et d'autres utilisent des modèles hybrides. 

D'un point de vue technologique, ce qui sera excitant, c'est de savoir comment ces solutions peuvent être étendues et comment nous pouvons nous retrouver avec un débit de transactions à cinq ou même six chiffres par seconde. 

Qin : Que pensez-vous des paiements CBDC transfrontaliers ? Quels sont les enjeux des CBDC transfrontalières ?

Hupel : Dans certains pays africains, lorsque les immigrants envoient de l'argent de l'étranger à leurs familles dans le pays, les paires de devises échangées peuvent ne pas être aussi liquides et vous devez passer par plusieurs banques intermédiaires, ce qui entraîne de nombreux frais. Le processus est également très long et il existe de nombreuses frictions réglementaires au milieu.

La coopération de règlement instantané de plusieurs banques centrales dans un réseau CBDC est un angle pour réduire cette friction. 

Les paiements via la CBDC sont réglés immédiatement. Mais un autre problème viendra, c'est la question du filtrage réglementaire. Ainsi, un paiement transfrontalier via CBDC peut faire l'objet d'un examen plus approfondi qu'un paiement national.

À cet égard, en tant que communauté, nous devons encore trouver de meilleures normes sur la façon dont cela peut être abordé de manière transfrontalière.

Encore une fois, les défis réglementaires sont toujours difficiles.

Voir article connexe: Les participants à mBridge mettront fin aux paiements nationaux des CBDC étrangères