Recherche : Réduira-t-on l'inflation américaine de 8.3 % à 2 % par rapport à Bitcoin et Ethereum ?

L'inflation est l'un des sujets mondiaux les plus importants de 2022, les États-Unis frappant 8.3%, le Royaume-Uni jusqu'à 10.1%, et des pays comme la Turquie voient des chiffres aussi élevés que 79.6 %. Ces chiffres sont bien au-delà de l'objectif de taux d'inflation de 2 % fixé par les grandes banques centrales.

Les banques centrales telles que la Réserve fédérale, la Banque centrale européenne et la Banque d'Angleterre visent à maintenir l'inflation à un niveau bas et stable. Un objectif d'inflation de 2 % aide chacun à planifier l'avenir. Si l'inflation est trop élevée ou si elle bouge beaucoup, il est difficile pour les entreprises de fixer les prix corrects et pour les gens de planifier leurs dépenses.

Quel est l'impact d'une inflation de 2 % ?

Pour comprendre l'impact de l'inflation, vous devez examiner l'impact composé sur une série d'années. Supposons que vous ayez 50,000 2 $ dans votre compte d'épargne ; à 20 % d'inflation composée annuellement sur 33,648 ans, votre pouvoir d'achat sera réduit à seulement 17,000 XNUMX $. Vos économies seront effectivement réduites de près de XNUMX XNUMX $ en restant simplement à la banque.

Si les salaires augmentent du chiffre exact de 2% par an, cela s'équilibre. Cependant, historiquement, ce n'est pas le cas. Le prix moyen des maisons au Royaume-Uni a considérablement dépassé la croissance moyenne des revenus. Par conséquent, depuis le tournant du millénaire, il est devenu de plus en plus difficile pour le travailleur moyen d'épargner pour acheter sa propre maison.

Faire face à l'inflation

On s'attend à ce que les banques centrales finissent par maîtriser l'inflation en utilisant les outils dont elles disposent. Il y a eu une forte inflation dans le passé, il n'est donc pas déraisonnable de supposer que des méthodes similaires seront mises en œuvre en 2022 pour réduire l'inflation sur la base des succès passés.

Historiquement, pour faire face à l'inflation chaque fois qu'elle dépassait 5%, la Réserve fédérale a augmenté le taux des fonds fédéraux pour dépasser le niveau d'inflation de l'IPC. Les flèches rouges sur le graphique ci-dessous indiquent que cela a été mis en œuvre six fois au cours des 20 dernières années.

Pendant la majeure partie des 20 dernières années, l'inflation de l'IPC s'est située en moyenne autour de l'objectif de 2 %. En 2022, on parle d'une « nouvelle normalité ». Il n'y a jamais eu de déconnexion plus importante entre l'IPC et le taux des fonds de la FED avec une inflation aussi loin au-dessus des taux d'intérêt.

La stratégie pour lutter contre les pics d'inflation similaires à ceux qui affectent actuellement les marchés mondiaux a également consisté à augmenter les taux d'intérêt au-delà de l'inflation.

Dans les années 1970, lorsque l'inflation de l'IPC était à deux chiffres, Paul Volcker, président de la FED à l'époque, a réussi à faire passer le taux des fonds de la FED à plus de 12 %. Cependant, les actions de l'actuel président de la FED, Jerome Powell, sont à mille lieues de celles de Volcker. Le graphique ci-dessous illustre la relation entre les taux des fonds de la FED et l'inflation de l'IPC depuis 1970. Volcker a facilité un changement de plus de 7.5 % en glissement annuel, tandis que Powell a eu l'effet inverse avec un changement négatif de 7.5 %.

Inflation cryptographique

Le bitcoin peut être considéré comme un atout pour se protéger de la dépréciation de la monnaie, mais il a sa propre inflation. L'inflation de Bitcoin est programmée dans le protocole. À l'heure actuelle, le taux d'inflation de Bitcoin est 1.75%; cependant, en 2024, il diminuera à 0.875 % et il continuera de diminuer après chaque événement de réduction de moitié.

La seule légère variation du taux d'inflation pour Bitcoin concerne la puissance de hachage du réseau par rapport à la difficulté du réseau. S'il y a un changement dans le hashrate, il est automatiquement ajusté en augmentant ou en diminuant la difficulté du réseau à contrôler l'inflation.

Le modèle d'inflation de Bitcoin vise à le réduire progressivement au fil du temps plutôt que de maintenir l'inflation à un taux fixe. Les outils de contrôle de l'inflation sont programmés dans le protocole, il n'est donc pas nécessaire qu'une banque centrale ou un autre organe directeur prenne des décisions pour maîtriser l'inflation.

De plus, Ethereum connaît un changement significatif de ses taux d'inflation cette année. Avant la fusion, le taux d'inflation d'Ethereum est d'environ 2.6%. Cela a été réduit de moitié après la mise en œuvre de l'EIP-1559 en 2021.

L'EIP-1559 a réduit le taux d'inflation annuel des ETH de 4.2 % à 2.6 %.

Une fois que la fusion aura lieu dans quelques mois et que le PoS sera en ligne, ce sera un nombre négatif.

Ethereum sera sécurisé tandis que l'ETH déflationniste. La meilleure politique monétaire cryptographique qui existe.

- eric.eth (@econoar) 7 août 2021

Après la fusion, l'émission sera considérablement réduite, ce qui pourrait entraîner un taux d'inflation négatif inférieur à 0 %, avec une émission d'ETH d'environ 0.3%. Le changement résulte de la triple réduction de moitié qui aura lieu lorsque les récompenses quotidiennes des mineurs de 13 1.3 ETH seront supprimées, ne laissant que XNUMX XNUMX ETH du jalonnement.

Lucas Outumuro de Into the Block a prévu qu'il pourrait descendre jusqu'à -4.5 % si l'on considère les frais de réseau.

$ ETH deviendra déflationniste suite à la fusion

L'émission nette de l'ETH devrait se situer entre -0.5% et -4.5% en fonction des frais de réseau

Voici une projection de ce à quoi cela ressemblerait sur la base des données historiques de 2022 pic.twitter.com/KdWq072Mbz

-Lucas (@LucasOutumuro) 22 juillet 2022

Bitcoin et Ethereum ont été créés après la récession de 2008 pour répondre aux problèmes qui tourmentent le système bancaire traditionnel depuis des années. Aucun des deux protocoles ne vise à maintenir l'inflation à un niveau proche de 2 %. Les deux réseaux réduisent l'inflation au fil du temps, augmentant le pouvoir d'achat des actifs sous-jacents. Un taux d'inflation négatif signifie que détenir Bitcoin ou Ethereum augmentera sa valeur en termes réels sur une période suffisamment longue.

Contrairement à la détention de monnaies fiduciaires qui, même au taux d'inflation cible des banques centrales, perdront en pouvoir d'achat, Bitcoin et Ethereum sont programmés pour faire tout le contraire. Les taux d'inflation Fiat, tout en ralentissant, continuent d'augmenter à l'échelle mondiale. Pourtant, Ethereum subira une mise à niveau en septembre, provoquant l'un des plus grands événements déflationnistes de l'histoire. Il sera très intéressant de regarder comment cela affectera la spéculation sur le prix d'Ethereum.

Il est important de noter que l'économie n'est pas aussi simple que "l'inflation est mauvaise, la déflation est bonne". En fait, les conséquences de la déflation sont nombreuses et peuvent nuire à l'économie. L'objectif d'une cible d'inflation de 2 % est de garantir que la vitesse de la monnaie se poursuive à un rythme sain.

S'il y a 0 % ou une inflation négative, il est sage de s'abstenir de dépenser. Conserver un actif avec une inflation négative signifie qu'il vaudra plus avec le temps, donc vous perdez du pouvoir d'achat futur en le dépensant maintenant. Cette tendance peut provoquer l'arrêt d'une économie lorsque la vitesse de circulation de l'argent diminue. Par conséquent, les banques centrales ont fixé un objectif d'inflation faible pour assurer la poursuite des dépenses.

Cependant, comme l'illustre l'exemple au début de cet article, même une inflation de 2 % réduit considérablement votre épargne sur 20 ans. Ethereum et Bitcoin ont des taux d'inflation plus faibles tout en étant également programmés par consensus de la communauté mondiale.

Il n'y a pas de banque centrale pour Bitcoin ou Ethereum et, par conséquent, aucun président pour mal juger la gestion de l'économie. L'économie est déjà décidée et intégrée dans le code. Si l'objectif d'une inflation de 2 % est de permettre aux gens de planifier leur avenir, quoi de mieux que d'avoir les 100 prochaines années devant vous, comme c'est le cas avec Bitcoin ?