Examen des droits de réserve: pool tokenisé de pièces stables

Plus de 10 ans après la création des protocoles Bitcoin et blockchain, les réseaux sont toujours aux prises avec le dilemme de la mise à l'échelle qui les empêche de croître au niveau mondial tout en étant en mesure d'atteindre un pouvoir d'achat et une valeur stables. Entrer le Protocole de réserve et son équipe, qui cherchent à changer tout cela en créant un stablecoin accessible et fiable qui peut s'adapter à une utilisation mondiale.

Il est intéressant de voir qu'en seulement une décennie, la crypto-monnaie est passée d'une discussion sur une liste de diffusion entre un groupe de geeks techniques, s'est lentement transformée en un mouvement décentralisé, a suscité des masses de spéculation et, plus récemment, s'est divisée en des milliers de projets et de protocoles pour la plupart inutiles. .

Selon les créateurs du protocole de réserve, les crypto-monnaies et les blockchains finiront par se consolider. Il y aura une lutte de pouvoir pour déterminer quelles blockchains sont les plus utiles et les plus utilisables, et nous verrons finalement un petit nombre de crypto-monnaies émerger avec une domination mondiale.

Jusqu'à ce que cela se produise, la perturbation du monde financier et la possibilité d'une catastrophe imminente alors que les banquiers centraux impriment des montagnes d'argent restent sur la table. Une fois que les crypto-monnaies se consolideront et se mondialiseront, une période dorée de prospérité suivra probablement, et voici pourquoi.

La monnaie fiduciaire traditionnelle imprimée et contrôlée par les gouvernements est cassée dans certaines parties du monde et est de plus en plus brisée alors que les politiciens et les gouvernements de plus en plus corrompus recherchent le pouvoir et la richesse, ce qui crée un problème dans le maintien de valeurs stables dans les monnaies fiduciaires.

Ce problème peut être résolu grâce à l'utilisation de crypto-monnaie, en particulier de pièces stables. Il existe un certain nombre de projets qui ont actuellement des pièces stables centralisées liées au dollar américain ou à une autre monnaie fiduciaire, mais l'avenir le plus prometteur des crypto-monnaies est plus susceptible d'être dans une monnaie stable décentralisée qui ne dépend d'aucune monnaie fiduciaire ou d'un actif. Une fois que ce type d'actif émergera, de nombreuses nations du monde verront une amélioration des moyens de subsistance de l'homme ordinaire.

Présentation du protocole de réserve

L'équipe du protocole de réserve cherche à construire un stablecoin complètement décentralisé, avec un réseau de rampes marche / arrêt fiat, et une incapacité totale à être arrêté une fois lancé.

L'objectif est d'avoir une monnaie stable qui sécurise l'argent non seulement pour les banques des pays développés, mais aussi pour les milliards de personnes non bancarisées dans le monde qui n'ont pas d'endroit sûr pour regarder leur argent. Le protocole de réserve cherche à contourner les banquiers et les gouvernements corrompus, permettant à n'importe qui dans le monde d'avoir une réserve de devises sécurisée qui ne peut pas être volée par les banques ou gonflée par les gouvernements.

Le protocole de réserve en fera une réalité en créant un stablecoin entièrement décentralisé soutenu par un ensemble diversifié d'actifs. Ce stablecoin rendra possibles les transactions transfrontalières à faible friction partout dans le monde. Et cela garantira que les gouvernements ne peuvent pas abuser de la monnaie car elle sera hors de leur contrôle et également impossible à fermer.

Le développement initial des jetons de réserve est en cours dans Ethereum, mais il est prévu de créer à terme un pont qui introduira une interopérabilité complète qui aidera à décentraliser complètement le réseau.

Non seulement le stablecoin créé par l'équipe du protocole de réserve doit être décentralisé, mais il doit également être fiable tout en étant solide économiquement et capable de résister aux attaques. C'est beaucoup à demander, mais s'il est atteint, le jeton de réserve pourrait devenir la monnaie refuge du monde, en supposant que l'équipe puisse également obtenir l'adoption des jetons.

Le plan du protocole de réserve était de décentraliser le fonctionnement du réseau en trois phases distinctes.

La première phase devait avoir lieu en 2019 et avoir le jeton RSV centralisé et soutenu par des dollars américains détenus en fiducie par un tiers, de la même manière que Tether est garanti. Au lieu de cela, l'équipe a sauté cette première étape et est passée à la deuxième étape.

La deuxième étape est une étape décentralisée où les jetons RSV sont soutenus par un panier d'autres actifs de la blockchain. Il s'agit de l'étape actuelle en octobre 2020.

Enfin, le projet entrera dans la phase indépendante dans laquelle RSV est soutenu par un ensemble diversifié d'actifs. À ce stade, le jeton aura sa propre économie et son pouvoir d'achat solides et n'aura plus besoin d'un ancrage avec le dollar américain. À ce stade, le RSV sera en mesure de servir seul sa base d'utilisateurs mondiale quelles que soient les fluctuations du dollar américain ou d'autres monnaies fiduciaires.

Jetons de protocole de réserve

Actuellement, il existe deux jetons ERC-20 différents qui fonctionnent ensemble dans le protocole de réserve. Il s'agit du Reserve Stablecoin (RSV) et du Reserve Rights Token (RSR).

La réserve Stablecoin (RSV)

Le Reserve Stablecoin (RSV) était lancé en 2019 et est soutenu par un panier d'actifs tokenisés. Au lancement, il s'agissait de la pièce USD (USDC), TrueUSD (TUSD)et Paxos Standard (PAX). Au fil du temps, il est prévu que davantage d'actifs, y compris des titres, d'autres devises et des matières premières, soient ajoutés au panier pour accroître la diversité du support.

Il existe trois fonctions principales du jeton RSV:

1. Préserver l'épargne contre l'hyperinflation
2. Faciliter les envois de fonds bon marché entre les pays
3. Permettre un écosystème marchand plus fiable et plus robuste dans les pays en développement.

L'équipe envisage un coffre-fort de 100 actifs à faible volatilité différents pour éventuellement soutenir RSV. En octobre 2020, ils n'avaient pas annoncé quels actifs pourraient être inclus.

Le RSV est destiné à maintenir la parité avec le dollar américain pour le moment, mais finira par maintenir une valeur statique déterminée par le jeton lui-même. Il est déjà inclus dans l'application Reserve Protocol qui est utilisée au Venezuela, en Colombie et en Argentine.

La RSV est conçue pour être entièrement garantie, la garantie étant détenue dans le coffre de réserve. Le coffre-fort est un contrat intelligent utilisé pour mettre en commun et conserver les actifs qui garantissent le jeton RSV. Il existe deux façons dont le coffre-fort sera financé:

1. Il y a des frais de 1% sur toutes les transactions RSV et ces frais vont au coffre-fort.
2. Tout gain en capital des actifs détenus dans le coffre-fort aidera à financer le coffre-fort.

Comment le jeton de réserve est stabilisé

L'une des clés du jeton de réserve est la façon dont il maintient la stabilité. Si la demande pour le jeton diminue, il s'ensuivra logiquement que le prix baissera également. Comment un ancrage stable sera-t-il maintenu face à l'évolution de la demande?

Pour les besoins de l'argumentation, imaginons que le prix de rachat de 1 RSV est de 1 $. Si le prix sur le marché libre tombe à 0.98 $, il y aura une incitation à acheter du RSV sur le marché libre et à le racheter contre le contrat intelligent pour 1 $ de jetons de garantie. Cela se poursuivra jusqu'à ce que la valeur de marché ouverte revienne à 1 $, auquel moment il ne sera plus rentable d'acheter et d'échanger les jetons RSV.

Si la demande augmente et le prix du RSV augmente, le même mécanisme ramènera le prix à son ancrage stable. Par exemple, si une demande accrue entraîne le prix du RSV sur le marché libre à 1.02 $, les arbitragistes interviendront et achèteront le RSV nouvellement créé pour 1 $, puis les vendront sur le marché libre pour un profit. Cela se poursuivra jusqu'à ce que le prix sur le marché libre soit ramené à 1 $ par toutes les ventes de RSV.

Le jeton de droits de réserve (RSR)

Le deuxième jeton de l'écosystème est le jeton de droits de réserve (RSR). Ce jeton a deux fonctions principales dans le protocole de réserve:

1. Il s'agit d'un jeton d'utilité, permettant aux détenteurs de voter sur les propositions de gouvernance.
2. Cela aidera à maintenir la valeur RSV à son prix cible de 1 $.

Contrairement au stablecoin RSV, le jeton RSR est volatil. Ils ont été offerts aux investisseurs et le produit finance le projet de protocole de réserve. Bien que le RSR soit volatil, il est également utilisé pour garantir le taux de garantie et l'ancrage du RSV.

Le RSR est également utilisé pour recapitaliser le réseau si à tout moment les actifs détenus dans le coffre-fort de la réserve se déprécient et ne peuvent plus garantir pleinement le RSV existant. En conséquence, chaque fois qu'il y a une augmentation de l'offre totale de RSV, le nombre de jetons RSR en circulation diminuera. En effet, l'opportunité d'arbitrage présentée ne peut être exploitée que par les détenteurs de RSR qui se règlent ensuite en vendant des RSR.

Le dollar de réserve (RSD)

Le troisième type de jeton est le Dollar de réserve (RSD). Ce jeton n'a pas été mentionné dans le livre blanc, mais l'équipe l'a mentionné. Le RSD devait être centralisé et soutenu 1: 1 par le dollar américain, avec un ancrage 1: 1 au dollar américain. C'était censé être le premier jeton émis, mais l'équipe a sauté dessus et a d'abord émis le RSV. À l'époque, ils avaient déclaré qu'ils continueraient à délivrer le RSD, mais il en a été peu question depuis juillet 2019.

L'état actuel du protocole de réserve

Le protocole de réserve a déjà publié son application mobile dans plusieurs pays d'Amérique du Sud, et ils disent que les utilisateurs typiques en octobre 2020 sont les propriétaires d'entreprise et les gens ordinaires du Venezuela qui bénéficient des transactions à faible friction permises par le protocole de réserve. Ils bénéficient également de la possibilité d'épargner et d'effectuer des transactions dans une devise autre que le peso vénézuélien intensément inflationniste.

L'utilisation du protocole de réserve leur donne la possibilité d'encaisser et de retirer par virement bancaire s'ils le souhaitent, ou en utilisant Paypal ou Zelle. Le processus est assez simple. Un utilisateur encaisse dans l'écosystème en demandant d'acheter du RSV dans l'application. Ils effectuent un transfert de la manière qu'ils préfèrent et le transfert va à l'un des commerçants du réseau de protocole de réserve qui remplit la demande en envoyant RSV. L'utilisateur peut ensuite dépenser le RSV comme il le souhaite et s'il souhaite encaisser plus tard, il utilise simplement le même processus en sens inverse.

Le projet a déjà une base d'utilisateurs croissante, mais ce n'est que le début de ce que l'équipe du protocole de réserve envisage. Le plan est d'étendre le réseau à des pays du monde entier. De plus, il est prévu d'ajouter d'autres fonctionnalités, telles que la gestion du traitement des paiements par carte, le change automatisé de devises, la gestion de la paie, etc.

Bien sûr, tout ce qui est prévu a été construit auparavant, mais pas tous ensemble et pas sur la blockchain. De plus, il y a de nombreux endroits dans le mot coupés de l'accès à ces services financiers de base.

Cela n'a pas encore été prouvé, mais l'équipe du protocole de réserve pense que des économies entières peuvent être gérées à l'aide de crypto-monnaies. Et qu'en utilisant une approche par pair, ils supprimeront la surveillance et la réglementation qui accompagnent souvent les systèmes financiers. Ces transactions P2P ne peuvent être suivies par aucune agence tierce, elles sont anonymes et il est presque impossible pour les gouvernements de contrôler le flux de capitaux dans ces transactions P2P.

Avantage concurrentiel

Il est bien connu que les crypto-monnaies et les actifs numériques tels qu'ils existent aujourd'hui sont extrêmement volatils dans leur nature. Pour cette raison, de nombreuses pièces stables ont déjà été développées afin de fournir aux traders et aux détenteurs de crypto-monnaie des prix à long terme plus fiables.

Certains des plus grands projets de stablecoins incluent Tether (USDT), Vrai USD (TUSD), Paxos Standard (PAX), USD Coin (USDC) et Binance Coin (BUSD). Tous garantissent leurs pièces stables avec le dollar américain. En outre, il existe un certain nombre de projets qui n'utilisent pas le dollar américain comme méthode de garantie. Ceux-ci incluent DAI de MakerDAO et bien sûr RSV le stablecoin de réserve du protocole de réserve.

Évaluations des meilleurs concurrents (octobre 2020):

• Tether - d'une valeur de 16.5 G $
• Pièce USD - d'une valeur de 2.9 milliards de dollars
• Maker DAO / DAI - d'une valeur de 940 M $
• Binance USD - 710 millions de dollars
• HUSD - 272 millions de dollars
• Vrai USD - d'une valeur de 250 millions de dollars
• Paxos Standard - valeur de 245 M $

Il est impossible de dire comment RSV se compare à ses rivaux car il n'y a pas de données d'approvisionnement en circulation disponibles et donc aucune capitalisation boursière répertoriée sur Coinmarketcap.com. Cela dit, l'équipe du protocole de réserve a clairement déclaré son désir de devenir la pièce stable du monde. En outre, ils souhaitent également étendre l'écosystème pour inclure une gamme de crypto-monnaies, dont certaines peuvent être conservées à long terme en tant que réserve de valeur. En outre, il pourrait y avoir des devises pour aider à soutenir la croissance de l'économie dApp.

En se lançant dans des pays à forte inflation tels que le Venezuela et l'Argentine, et en ciblant les économies de marché émergentes, l'équipe pense qu'elle pourra acquérir un avantage concurrentiel. C'est certainement vrai pour ces pays, mais il reste à voir si ce sera vrai à l'échelle mondiale.

L'équipe du protocole de réserve

L'un des aspects les plus impressionnants du protocole de réserve est l'équipe. Ils ont un ensemble de compétences incroyable et des références très impressionnantes. Après avoir été fondée en 2018 par un groupe de trois co-fondateurs, l'équipe est passée à 10 membres connus.

Ces 18 personnes ont une expérience de travail chez Alphabet, Impossible Foods, Tesla, IBM, OpenAI, Hashgraph, le Jane Goodall Institute et MIRI. Outre ces 10 qui sont répertoriés sur le site Web du Protocole de réserve, il existe un certain nombre de membres anonymes qui ne sont pas répertoriés en raison de leur emplacement ou parce qu'ils ne souhaitent pas que leur identité soit connue.

• homme libre de nevin (Co-fondateur et PDG): Nevin est le principal fondateur du protocole de réserve et agit en tant que PDG du projet, supervisant la stratégie, la législation et la coordination de l'équipe chez Reserve. Avant de fonder Reserve Protocol, Nevin était un entrepreneur en série et co-fondateur de Paradigm Academy, Metamed et RIABiz. Il est déterminé à trouver des moyens de résoudre les problèmes qui empêchent la race humaine d'atteindre son plein potentiel. Il est particulièrement préoccupé par les risques à long terme posés par la technologie, en particulier les problèmes liés au développement de l'intelligence artificielle.
• Matt Aîné (Co-fondateur et CTO): Matt est le directeur de la technologie au Protocole de la Réserve et il conçoit, analyse et supervise le Protocole en plus d'être l'architecte de la mise en œuvre du protocole de la Réserve. Avant de cofonder le protocole de réserve, il était ingénieur chez Alphabet, IBM et Quixey.
• Michel Morel (Co-fondateur): Miguel était auparavant en charge des stratégies opérationnelles chez Reserve Protocol et bien que son profil LinkedIn le montre toujours avec le projet, il n'est plus listé sur la page de l'équipe Reserve Protocol. Il semble qu'il soit parti pour fonder une nouvelle start-up, mais on n'en sait rien car c'est une «startup furtive».

Les autres membres de l'équipe comprennent Charlie Smith dans le développement des affaires, Jesper Ostman et Taylor Brent dans le développement de protocoles, Cathleen Kilgallen en tant que directeur financier, Mark Lee dans le domaine juridique et Erika Campbell dans les opérations sur site.

Conclusion

La technologie blockchain évolue et l'économie associée aux crypto-monnaies se développe et mûrit, ce qui rend de plus en plus difficile pour un projet de se démarquer de tous les autres. Le protocole de réserve est en concurrence avec un grand groupe de pièces stables et cherche à devenir la pièce stable dominante dans le monde. Il fait face à de nombreux défis à cet égard, mais dispose d'une équipe incroyablement forte et talentueuse, engagée à relever le défi de créer une monnaie numérique stable, décentralisée et mondiale.

L'équipe vient d'un nombre impressionnant de grandes entreprises technologiques, et l'équipe est extrêmement passionnée par la concrétisation du projet. L'équipe comprend également des conseillers aux qualifications impressionnantes, notamment l'économiste monétaire Garett Jones et l'ancien commissaire de la SEC, Paul Atkins. L'équipe a pu obtenir le soutien de certains investisseurs bien connus, notamment le cofondateur de Paypal, Peter Thiel, le fonds de capital-risque Coinbase Ventures et le fondateur de YCombinator, Sam Altman.

En plus du financement solide reçu des investisseurs directs, le projet opère dans le secteur des services financiers et des paiements, qui reste un domaine à forte croissance et a un potentiel immense lorsque vous incluez les milliards de personnes non bancarisées et sous-bancarisées dans le monde entier.

L'équipe est confrontée à un défi majeur pour arriver sur le marché en ciblant directement les pays à forte inflation et les économies de marché émergentes. Le développement d'un réseau mondial de commerçants et d'utilisateurs qui s'engagent à utiliser les jetons RSV est une tâche assez importante. L'équipe travaille en avance sur le calendrier, mais gagner en popularité à l'échelle mondiale est une entreprise colossale et pourrait ralentir l'avancement du projet dans les mois et les années à venir.

Tout cela signifie que le projet est extrêmement spéculatif et que l'équipe est susceptible d'apprendre de nouvelles choses et de pivoter dans de nouvelles directions à mesure que le projet se développe. Nous l'avons déjà vu lorsque l'équipe a décidé de sauter la garantie centralisée avec le dollar américain et est passée directement à la garantie avec un panier d'autres actifs garantis. Il ne fait aucun doute que les complexités du projet lui-même, combinées aux difficultés liées au travail dans des pays économiquement inefficaces, créeront des problèmes imprévus qui devront être résolus.

Reserve a déjà fait des progrès significatifs, mais c'est un projet à très long terme. On ne sait pas quand le projet pourrait commencer à entrer dans une indépendance et une décentralisation complètes, mais pour ceux qui sont d'accord avec les orientations philosophiques du projet et ce qu'ils essaient d'accomplir, un soutien peut être donné en achetant et en détenant les jetons de gouvernance RSR. Si le projet atteint ses objectifs, cela pourrait être un investissement à long terme très rentable, mais il devrait être considéré comme un projet à long terme dans l'état actuel de développement.

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Avertissement: Ce sont les opinions de l'auteur et ne doivent pas être considérés comme des conseils d'investissement. Les lecteurs doivent faire leurs propres recherches.

Source : https://www.coinbureau.com/review/reserve-rsr/