Robinhood a écopé de 70 millions de dollars de pénalités, le plus élevé de l'histoire de la FINRA

L'Autorité de régulation du secteur financier (FINRA) a infligé à la plateforme de trading Robinhood des pénalités de 70 millions de dollars pour ses « défaillances de surveillance » dans une variété de ses services.

L'amende est la sanction la plus élevée que la FINRA ait imposée à une entreprise. Robinhood a été condamné à payer 57 millions de dollars d'amende et 12.6 millions de dollars de dédommagement avec intérêts. L'organisme d'autorégulation a déclaré que l'amende reflète « l'ampleur et la gravité des violations », dans son communiqué publié mercredi.

Robinhood a réglé avec la FINRA au sujet des réclamations, mais n'a ni admis ni nié les accusations, mais plutôt « consenti à l'entrée des conclusions de la FINRA », selon la FINRA. 

Les prétendus « échecs de la surveillance » sont des moments au cours desquels la FINRA affirme que Robinhood n'a pas réussi à être communication avec ses clients, n'a pas réussi à contrôler suffisamment ceux qui souhaitaient effectuer des transactions sur options et n'a pas réussi à « superviser raisonnablement » la technologie de la plateforme pour atténuer les pannes.

L'affaire va plus loin que les décisions de Robinhood lors de la montée en puissance des stocks de mèmes au début de 2020, mais elle souligne des échecs présumés au cours de cette période. Il qualifie diverses pannes survenues entre 2018 et 2021 de défaillances de surveillance, mais mentionne la panne des 2 et 3 mars 6 comme étant la « plus grave » des pannes.

La FINRA affirme que Robinhood n'a pas fait preuve de transparence envers ses clients depuis 2016, affirmant que l'entreprise "a communiqué par négligence des informations fausses et trompeuses à ses clients". 

"Les informations fausses et trompeuses concernaient une variété de questions critiques, notamment la question de savoir si les clients pouvaient effectuer des transactions sur marge, combien d'argent se trouvait sur les comptes des clients, quel était le pouvoir d'achat ou le "pouvoir d'achat négatif" des clients, le risque de perte auquel les clients étaient confrontés. dans certaines transactions d'options, et si les clients ont été confrontés à des appels de marge », a déclaré la FINRA dans un communiqué.

Mais l'organisme affirme également que Robinhood n'a pas fait preuve de transparence envers la FINRA elle-même. Il n’a pas signalé « des dizaines de milliers » de plaintes écrites de clients que l’organisme prétend être tenu de signaler. Cela était dû à une politique à l'échelle de l'entreprise qui exemptait certaines catégories de déclaration malgré leur mandat de les envoyer à la FINRA, selon le communiqué.

Robinhood aurait envisagé une introduction en bourse, allant jusqu'à '; '; ; NASDAQ pour sa cotation.