KLANG, Malaisie, 8 avril 2022 - (ACN Newswire) - LTKM Berhad (LTKM), l'un des principaux producteurs d'œufs de poule, a annoncé aujourd'hui une proposition composite, principalement pour céder les activités existantes de la société et se lancer dans la fourniture de services de fabrication électronique (EMS) tout en corrigeant son non-respect de l'exigence de diffusion publique de ses actions en vertu des exigences d'inscription de Bursa Securities Malaysia Berhad.
Le président exécutif de LTKM, Datuk Tan Kok, a déclaré : « Fondamentalement, les propositions visent à récompenser nos actionnaires à partir du produit de la cession de l'activité avicole existante de la société tout en leur permettant de continuer à participer à la nouvelle activité EMS. suivant les propositions."
"La cession proposée intervient dans un paysage opérationnel difficile pour l'industrie avicole provoqué par la surcapacité, le faible prix de vente moyen des œufs, les prix élevés des matières premières, la difficulté à contrôler les épidémies dans les fermes et la pénurie aiguë de main-d'œuvre. En ce qui concerne ces défis, nous avons également subi des pertes au cours des derniers exercices clos les 31 mars 2020 à 2021 et pour la période de neuf mois close le 31 décembre 2021. Cela a également affecté notre capacité à verser des dividendes.
" Parallèlement aux cessions proposées, nous pensons que le projet d'acquisition de l'activité EMS est une opportunité de créer de la valeur pour nos actionnaires grâce à une activité viable et rentable. "
En bref, les propositions comprennent les étapes interconditionnelles suivantes :
1. Proposition de cession des activités existantes de LTKM à Ladang Ternakan Kelang Sdn Bhd (LTKSB) pour une contrepartie totale en espèces de RM158.83 millions. LTKSB, qui détient 71.6 % de la participation dans LTKM, est également la société holding de LTKM ;
2. Dividende spécial proposé et remboursement de capital de 1.1098 RM par action LTKM totalisant 158.83 millions de RM à une date d'admissibilité à déterminer ;
3. Proposition de consolidation de deux actions LTKM existantes en une action LTKM suite au dividende spécial proposé et au remboursement du capital ;
4. Projet d'acquisition par LTKM d'une participation de 100.0 % dans Local Assembly Sdn Bhd (Local Assembly) auprès de Chai Voon Sun, Gurmakh Singh a/l Ajmer Singh, Wee Thian Song, Divine Inventions Sdn Bhd et Proven Venture Sdn Bhd (Vendeurs) pour 336.00 millions de RM à régler en espèces de 100.00 millions de RM et l'émission de 393,333,333 0.60 XNUMX nouvelles actions LTKM à un prix d'émission de XNUMX RM chacune ;
5. Proposition d'émission restreinte de 230.00 millions de nouvelles actions LTKM à un prix d'émission indicatif de 0.60 RM chacune, représentant 33.1 % du capital social élargi de LTKM après les propositions aux investisseurs à identifier ;
6. Proposition d'exemption des vendeurs et des personnes agissant de concert de l'obligation de lancer une offre publique d'achat obligatoire pour acquérir le solde des actions LTKM qu'ils ne détiennent pas déjà à l'issue de l'acquisition envisagée ; et
7. Proposition de changement de nom en "LA Technology Berhad" de "LTKM Berhad".
L'acquisition proposée entraînera un changement important dans l'orientation commerciale de LTKM, qui est passé de producteur d'œufs de poule à fournisseur de SGE. Local Assembly, un fournisseur EMS, deviendra une filiale en propriété exclusive de LTKM tandis que les vendeurs de Local Assembly deviendront les actionnaires majoritaires de LTKM avec une participation de 56.6 % dans la société à la suite de l'acquisition proposée et de l'émission restreinte proposée. En vertu de sa participation dans Divine Inventions, Datuk Seri Chiau Beng Teik, le président exécutif de Chin Hin Group Berhad, deviendra un actionnaire majeur de LTKM.
Dans le cadre de l'acquisition proposée, les vendeurs ont fourni une garantie de profit pour l'Assemblée locale d'un bénéfice minimum après impôt (PAT) de 28.00 millions de RM pour l'exercice se terminant le 31 décembre 2022 ou pas moins d'un total de 50.00 millions de RM PAT pour les deux exercices se terminant le 31 décembre 2022 et 2023. Sur la base du PAT garanti de 28.00 millions de RM pour l'exercice se terminant le 31 décembre 2022, la contrepartie de l'achat représente un multiple cours/bénéfice de 12 fois.
Pour Chai Voon Sun, co-fondateur et directeur général de Local Assembly, l'inscription de Local Assembly via LTKM signifie la réalisation de 2 décennies de travail acharné pour lui et ses co-fondateurs et un pas en avant dans le parcours de croissance et d'expansion de l'entreprise. "Cette transaction est une étape majeure pour Local Assembly. Nous attendons avec impatience la prochaine phase de notre parcours d'entreprise en tant qu'entité cotée, qui accélérera encore notre croissance en tant qu'acteur EMS, nous permettra d'élargir notre clientèle et nos offres de produits et de poursuivre plus d'opportunités », ajoute-t-il.
Local Assembly, qui a démarré ses activités en 2000, est un fabricant de composants électroniques, électriques et plastiques moulés par injection et un sous-traitant d'assemblage d'appareils et d'équipements électriques. Ses principaux marchés sont la Malaisie et Singapour. Pour l'exercice clos le 31 décembre 2022, l'Assemblée locale a réalisé un PAT de 20.06 millions de RM grâce à un chiffre d'affaires de 116.35 millions de RM.
La candidature aux propositions devrait être soumise aux autorités compétentes d'ici le deuxième trimestre de 2022. Sous réserve des approbations des parties concernées, notamment la Commission des valeurs mobilières, Bursa Securities Malaysia Berhad ainsi que les actionnaires de LTKM, les propositions devraient être achevées en le premier semestre 2023.
M & A Securities Sdn Bhd est conseiller de LTKM pour les propositions.
LTKM Berhad : https://www.ltkm.com.my/
LTKM Berhad : 7085 / [BURSA : LTKM] [RIC : LTKM : KL] [BBG : LTKM : MK]
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