Le protocole RWA Goldfinch déprécie 7 millions de dollars du prêt Stratos de 20 millions de dollars à 0 $

Protocole de prêt d'actifs du monde réel Chardonneret est en train de déprécier une partie d’un prêt de 20 millions de dollars accordé à un fonds de crédit basé aux États-Unis et de couvrir les pertes.

Goldfinch a facilité un prêt de 20 millions de dollars à Stratos, un fonds de crédit basé aux États-Unis qui est également un investisseur en actions dans Warber Labs, en février 2022. Stratos a utilisé les fonds pour trois investissements : 13 millions de dollars pour Threecolts, 5 millions de dollars pour REZI et 2 millions de dollars pour POKT.

Alors que Warbler Labs, la société qui développe Goldfinch, estime que Threecolts a enregistré de solides performances, les prêts à REZI et POKT seront ramenés à 0 $, selon un article du 7 octobre sur le forum de gouvernance de Goldfinch.

Des prêts aigris sur actifs du monde réel, ou RWA, les protocoles de prêt rappellent les défis liés à l'association des transactions en chaîne avec les réalités hors chaîne, notamment le manque de responsabilité et de transparence.

REZI, une société de technologie immobilière spécialisée dans la location d'appartements dans les grandes villes américaines, semble avoir cessé de payer des intérêts.

L’investissement de POKT ne faisait pas partie de l’utilisation initialement proposée des fonds, mais a été partagé avec les bailleurs de fonds il y a environ un an. Warbler Labs n'a pas été informé des projets de Stratos d'investir dans POKT, indique le message.

Revues trimestrielles

Pour faire face aux pertes liées aux investissements REZI et POKT, Warbler Labs couvrira toutes les pertes des bailleurs de fonds du prêt, à l'exclusion de Warbler et Stratos, et collaborera avec Stratos pour rechercher toutes les options de récupération potentielles.

Warbler Labs a également rassuré concernant le reste du portefeuille de prêts.

"Nous pensons que le reste des prêts et des emprunteurs sont en règle et performants", ont écrit Mike Sall et Blake West, cofondateurs de Warbler Labs, ajoutant qu'ils "prévoyaient de partager des analyses trimestrielles de tous les prêts et emprunteurs à l'avenir". »

Préoccupations de la communauté

Cependant, ces développements ont suscité des inquiétudes au sein de la communauté.

Un utilisateur nommé « Wiz » a exhorté Warbler Labs à mener un audit approfondi de la stabilité financière des emprunteurs et des violations potentielles des accords de prêt.

«C'est la deuxième fois qu'un emprunteur manque de transparence ou que Goldfinch manque de capacité d'audit. Nous pouvons tous comprendre que Warbler Labs couvrira la perte, mais il est de plus en plus inquiétant de découvrir un manque total de contrôle de la part du souscripteur du prêt », ont-ils écrit en réponse au message. "Il serait rassurant d'avoir une vue d'ensemble complète du portefeuille de prêts, plutôt que de découvrir tous les 2 mois qu'un emprunteur a connu un nouveau défaut de paiement."

RWA tendance

Les RWA ont été l’une des tendances les plus en vogue de la DeFi, avec la promesse de débloquer de nouvelles classes d’actifs et de générer des rendements attractifs.

Il existe 557 millions de dollars de prêts actifs sur les protocoles RWA, avec un total de 4.4 milliards de dollars de prêts émis, selon rwa.xyz. Goldfinch est le deuxième plus grand protocole RWA en termes de prêts actifs, après Centrifuge, selon les données.

En août, Chardonneret a dû écrire un prêt de 5 millions de dollars accordé à Tugende, une entreprise kenyane de motos. Tugende est devenu insolvable après avoir prêté 1.9 million de dollars des fonds empruntés à sa filiale ougandaise, en violation de l'accord de prêt et à l'insu de la communauté Chardonneret.

Alors que la communauté attend de nouvelles mises à jour et actions, ces développements récents soulignent l'importance de la transparence, de la surveillance et des audits fréquents dans le monde de la finance décentralisée.