La SEC charge Genesis et Gemini

Washington DC, 12 janvier 2023 - La Securities and Exchange Commission a accusé aujourd'hui Genesis Global Capital, LLC et Gemini Trust Company, LLC pour l'offre non enregistrée et la vente de titres à des investisseurs de détail via le programme de prêt d'actifs cryptographiques Gemini Earn. Grâce à cette offre non enregistrée, Genesis et Gemini ont levé des milliards de dollars d'actifs cryptographiques auprès de centaines de milliers d'investisseurs. Des enquêtes sur d'autres violations des lois sur les valeurs mobilières et sur d'autres entités et personnes liées à l'inconduite alléguée sont en cours.

Selon la plainte, en décembre 2020, Genesis, qui fait partie d'une filiale de Digital Currency Group, a conclu un accord avec Gemini pour offrir aux clients de Gemini, y compris les investisseurs de détail aux États-Unis, la possibilité de prêter leurs actifs cryptographiques à Genesis en échange pour la promesse de Genesis de payer des intérêts. À partir de février 2021, Genesis et Gemini ont commencé à proposer le programme Gemini Earn aux investisseurs de détail, dans le cadre duquel les investisseurs de Gemini Earn ont remis leurs actifs cryptographiques à Genesis, Gemini agissant en tant qu'agent pour faciliter la transaction. Gemini a déduit des frais d'agent, parfois aussi élevés que 4.29 %, des rendements que Genesis a versés aux investisseurs de Gemini Earn. Comme allégué dans la plainte, Genesis a ensuite exercé son pouvoir discrétionnaire sur la manière d'utiliser les actifs cryptographiques des investisseurs pour générer des revenus et payer des intérêts aux investisseurs de Gemini Earn.

La plainte allègue en outre qu'en novembre 2022, Genesis a annoncé qu'elle ne permettrait pas à ses investisseurs Gemini Earn de retirer leurs actifs cryptographiques car Genesis manquait d'actifs liquides suffisants pour répondre aux demandes de retrait suite à la volatilité du marché des actifs cryptographiques. À l'époque, Genesis détenait environ 900 millions de dollars d'actifs d'investisseurs auprès de 340,000 XNUMX investisseurs Gemini Earn. Gemini a mis fin au programme Gemini Earn plus tôt ce mois-ci. À ce jour, les investisseurs particuliers de Gemini Earn n'ont toujours pas été en mesure de retirer leurs actifs cryptographiques.

La plainte de la SEC allègue que le programme Gemini Earn constitue une offre et une vente de titres en vertu de la loi applicable et aurait dû être enregistré auprès de la Commission.

"Nous alléguons que Genesis et Gemini ont offert des titres non enregistrés au public, en contournant les exigences de divulgation conçues pour protéger les investisseurs", a déclaré le président de la SEC, Gary Gensler. «Les accusations d'aujourd'hui s'appuient sur des actions antérieures pour indiquer clairement au marché et au public investisseur que les plateformes de prêt de crypto et autres intermédiaires doivent se conformer à nos lois éprouvées sur les valeurs mobilières. Cela protège au mieux les investisseurs. Il favorise la confiance dans les marchés. Ce n'est pas facultatif. C'est la loi."

"Le récent effondrement des programmes de prêt d'actifs cryptographiques et la suspension du programme de Genesis soulignent le besoin critique pour les plateformes offrant des titres aux investisseurs de détail de se conformer aux lois fédérales sur les valeurs mobilières", a déclaré Gurbir S. Grewal, directeur de la division de l'application de la SEC. « Comme nous l'avons vu à maintes reprises, le fait de ne pas le faire prive les investisseurs des informations de base dont ils ont besoin pour prendre des décisions d'investissement éclairées. Nos enquêtes dans cet espace sont très actives et continues et nous encourageons toute personne disposant d'informations sur cette affaire ou d'autres violations possibles du droit des valeurs mobilières à se manifester, y compris dans le cadre de notre programme de dénonciation, le cas échéant.

La plainte de la SEC, déposée auprès du tribunal de district américain du district sud de New York, accuse Genesis et Gemini de violations des sections 5(a) et 5(c) du Securities Act de 1933. La plainte demande une injonction permanente, un remboursement des gains mal acquis majorés des intérêts avant jugement et des sanctions civiles.

L'enquête de la SEC a été menée par Jonathan Austin et Ashley Sprague sous la supervision de Deborah Tarasevich et Stacy Bogert. Le litige sera mené par Edward Reilly et supervisé par James Connor et Olivia Choe.

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• La source: https://www.trustnodes.com/2023/01/12/sec-charges-genesis-and-gemini