La Securities and Exchange Commission intensifie l'application contre les…

"L'augmentation des règlements monétaires est conforme aux déclarations publiques de la SEC selon lesquelles les 'recours solides' sont une priorité en matière d'application."

NEW YORK (PRWEB)
16 novembre 2022

La Securities and Exchange Commission des États-Unis a déposé 68 mesures d'exécution contre des sociétés ouvertes et des filiales au cours du premier exercice complet du mandat du président Gary Gensler. Les règlements monétaires imposés dans le cadre d'actions d'entreprises publiques ou de filiales ont atteint 2.8 milliards de dollars, selon un rapport publié aujourd'hui par le NYU Pollack Center for Law & Business et Cornerstone Research.

Le rapport, Activité d'application de la SEC : sociétés ouvertes et filiales - mise à jour de l'exercice 2022, analyse les informations du Base de données empirique sur l'application des lois sur les valeurs mobilières. Les 68 mesures d'exécution au cours de l'exercice 2022, qui s'est terminé le 30 septembre, ont reflété une augmentation de 28 % par rapport à l'exercice précédent.

La SEC a imposé des règlements monétaires à 97 % des 75 entreprises publiques et filiales défenderesses qui se sont réglées au cours de l'exercice 2022. Le montant en dollars et le pourcentage étaient les plus importants de tous les exercices enregistrés dans SEED, qui couvre les actions commençant au cours de l'exercice 2010.

«Le nombre d'accusés qui se sont installés au cours de l'exercice 2022 avec des aveux de culpabilité a considérablement augmenté par rapport à l'exercice précédent. Cela a été motivé par des actions impliquant des allégations de courtiers déposées par la SEC en septembre », a déclaré Stephen Choi, professeur de droit et de commerce Bernard Petrie à la faculté de droit de l'Université de New York et directeur du Pollack Center for Law & Business. "Les 16 accusés admettant leur culpabilité étaient le double du plus grand nombre de tous les exercices précédents dans SEED."

Les 2.8 milliards de dollars de règlements monétaires imposés dans le cadre de mesures d'exécution d'entreprises publiques ou de filiales au cours de l'exercice 2022 étaient de 921 millions de dollars de plus que pour l'exercice 2021 et de 321 millions de dollars de plus que pour tout autre exercice dans SEED. Le règlement monétaire médian au cours de l'exercice 2022 était de 9 millions de dollars, le plus important de SEED. Le règlement moyen était de 42 millions de dollars.

"L'augmentation des règlements monétaires est cohérente avec les déclarations publiques de la SEC selon lesquelles les" recours solides "sont une priorité en matière d'application", a déclaré le coauteur du rapport. Sara Gilley, vice-président de Cornerstone Research. "Les 1.2 milliard de dollars de règlements monétaires avec 16 filiales de courtiers publics pour des défaillances de tenue de registres représentent 44% du total des règlements monétaires de l'exercice."

La déclaration et la divulgation des émetteurs sont restées le type d'allégation le plus courant au cours de l'exercice 2022, représentant 38 % des actions. Les allégations dans la classification des courtiers de la SEC étaient les deuxièmes plus courantes pour la première fois depuis l'exercice 2018. Près de 70% des 16 actions de courtiers ont été déposées contre des institutions financières pour des défaillances de tenue de registres.

Faits saillants supplémentaires

• Malgré les contestations continues de la constitutionnalité de l'utilisation par la SEC de juges de droit administratif, la SEC a continué à intenter la plupart de ses actions (88%) en tant que procédures administratives au cours de l'exercice 2022.
• Cinq actions étaient des actions litigieuses, plus que la moyenne de trois au cours des cinq exercices précédents et conformément à la déclaration du président Gensler selon laquelle davantage de cas seront litigieux à mesure que la SEC tiendra de plus en plus les malfaiteurs responsables.
• La SEC a déposé quatre actions contre des entreprises publiques et des filiales liées à des questions environnementales, sociales et de gouvernance.
• Au cours de l'exercice 2022, 18 % du total des règlements monétaires provenaient d'intérêts de restitution et de préjugement, le pourcentage le plus bas de SEED. Les 82 % restants provenaient de sanctions civiles et autres.
• Seulement 1% des entreprises publiques et des filiales défendeurs ont réglé sans coopération notée et sans composante monétaire, le pourcentage le plus bas de tous les exercices dans SEED.

À propos de la base de données empirique sur l'application des lois sur les valeurs mobilières

Les Base de données empirique sur l'application des lois sur les valeurs mobilières suit et enregistre les informations pour les mesures d'exécution de la SEC déposées contre les sociétés publiques cotées sur les principales bourses américaines et leurs filiales. Créé par le NYU Pollack Center for Law & Business en coopération avec Cornerstone Research, SEED facilite l'analyse et la notification des mesures d'application de la SEC grâce à des mises à jour régulières des nouveaux dépôts et des informations de règlement pour les mesures d'application en cours. Les variables suivies incluent les noms et les types de défendeurs, les violations, les lieux et les résolutions.

À propos du NYU Pollack Center for Law & Business

Établi dans 1997, le Centre NYU Pollack pour le droit et les affaires est une coentreprise de la NYU School of Law et de la Stern School of Business. Sa mission est d'enrichir le programme d'enseignement des deux écoles dans des domaines où le droit et les affaires se croisent; faciliter l'interaction professionnelle et la recherche universitaire par des professeurs qui partagent un intérêt pour la structure, la réglementation et la fonction de l'économie de marché; et de contribuer au bien-être public en soutenant des bourses d'études qui aident les décideurs gouvernementaux et privés dans leur quête d'une meilleure productivité des entreprises.

À propos de Cornerstone Research

Cornerstone Research fournit des conseils économiques et financiers et des témoignages d'experts dans toutes les phases des litiges et des questions réglementaires. Le cabinet accompagne ses clients par une analyse rigoureuse et objective. Travaillant avec un vaste réseau d'universitaires de premier plan, d'anciens régulateurs et de spécialistes de l'industrie, Cornerstone Research identifie les experts les plus qualifiés pour chaque cas.

Fondée en 1989, Cornerstone Research a toujours été guidée par ses valeurs fondamentales : l'engagement envers les clients, les experts et le personnel, et la prestation constante d'un service de haute qualité. La société compte plus de 700 employés et des bureaux à Boston, Chicago, Londres, Los Angeles, New York, San Francisco, Silicon Valley et Washington.

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