Sérieusement, les capital-risqueurs apportent une légitimité aux crypto, DeFi et NFT

À l’été 2016, la valeur de toutes les cryptomonnaies dans le monde n’était pas de 10 milliards de dollars. Depuis, ce nombre n’a fait qu’augmenter. Aujourd'hui, tout le monde peut acheter des crypto-monnaies avec Robinhood, les sociétés du S&P 500 ont placé le bitcoin dans leurs bilans et la valeur globale du marché des crypto-monnaies reste à plus de 1.5 XNUMX milliards de dollars au moment de la rédaction. 

Le PDG de BlackRock, Larry Fink, a récemment affirmé qu'il y avait « très peu de demande » pour les crypto-monnaies. 

« Dans le passé, vous m'avez posé des questions sur la crypto et le bitcoin. Encore une fois, au cours de mes deux dernières semaines de voyage d’affaires, aucune question n’a été posée à ce sujet », a déclaré Fink. Pourtant, les données brutes racontent une tout autre histoire. 

Les fonds de capital-risque ont investi 17 milliards de dollars dans des sociétés de crypto-monnaie cette année, un record au cours d'une seule année et un montant égal au montant levé au cours de toutes les années précédentes combinées. Peter Thiel, Alan Howard et Louis Bacon ont investi 10 milliards de dollars d'actifs numériques et de liquidités dans Bullish Global, un nouvel échange cryptographique.

L'entreprise a levé 300 millions de dollars de financement supplémentaire à cette époque. L’investissement à lui seul aurait fait de 2021 l’année la plus importante en matière d’investissement en capital-risque dans la crypto-monnaie. Au-delà du nouvel échange, les 7.2 milliards de dollars restants sont déjà comparables au précédent record de 7.4 milliards de dollars établi en 2018. De plus, Andreessen a levé 2.2 milliards de dollars pour un nouveau fonds cryptographique, qui est devenu le troisième et le plus important à ce jour. 

Les entreprises n’ont pas acheté de Bitcoin pour leurs bilans au deuxième trimestre comme au premier trimestre 2. Les fonds de capital-risque y injectent cependant beaucoup d’argent. Les transactions axées sur les sociétés blockchain ont dépassé toute l’année 1 au cours du premier semestre seulement de cette année. L’activité des transactions de capital-risque dans le domaine de la cryptographie est passée de 2021 % à 2020 % du deuxième semestre 0.89 au premier semestre 5.97. 

De toute évidence, même si les ventes de jetons et les ICO ont reçu beaucoup d’attention en matière de collecte de fonds cryptographiques, les investisseurs en capital-risque sont également devenus très actifs dans ce domaine. Les startups ont aujourd’hui la possibilité de lever des fonds auprès d’un fonds de capital-risque axé sur la cryptographie – ou même d’un fonds de capital-risque traditionnel – pour créer un produit, puis le lancer. 

Que se passe-t-il lorsque les VC se lancent dans la cryptographie ?

Lorsqu'un projet lève des fonds en privé auprès de sociétés de capital-risque, celles-ci n'ont pas à faire face aux pressions d'une communauté détentrice de jetons, qui peuvent être abondantes. Les communautés technologiques crypto et blockchain sont censées avoir un pouvoir de décision, modifiant ainsi la manière dont ces projets sont mis sur le marché.

Le projet est redevable à cette communauté de réaliser un projet réussi. Afin de soutenir un token sur le marché libre, les projets dépensent des millions de dollars. Les projets mis sur le marché au cours des périodes 2017 et 2018 ont été anéantis par l’hiver crypto. 

Le projet peut plutôt se concentrer sur le développement de produits, plutôt que sur le marketing, et prendre en charge tous les risques que quelqu'un jette une énorme quantité de pièces et que le projet perde sa valeur globale. Un projet peut recevoir des fonds de capital-risque, se concentrer sur son produit, puis lever des fonds auprès du public, ce qui peut également servir de mécanisme de distribution symbolique. 

Le marché mondial du financement participatif représente 14 milliards de dollars et devrait tripler d’ici 2026. La blockchain a joué un rôle important dans cette croissance. La blockchain et le financement participatif sont une formule gagnante. EOS et Ethereum ont chacun levé respectivement plus de 4 milliards de dollars et 18 millions de dollars grâce à la vente de jetons.

Les ventes de jetons ont permis d'investir de petites sommes avant le financement participatif et ont égalisé les règles du jeu entre les investisseurs non accrédités et les investisseurs accrédités. Le financement participatif démocratise l'investissement et la collecte de fonds. 

Cela est encore plus vrai lorsque le financement participatif se fait selon une formule décentralisée. L’exemple le plus connu de financement participatif et de blockchain est celui des ICO (Initial Coin Offers). 

La collecte de fonds traditionnelle a toujours présenté trop d’obstacles. Il prend généralement l’une des trois formes suivantes : autofinancement, financement bancaire ou capital-risque. La plupart des gens n'ont pas assez d'argent pour s'autofinancer, les banques ont besoin d'entreprises existantes avec de bons revenus et flux de trésorerie, et le capital-risque nécessite souvent un attrait croisé. Les nouvelles entreprises ont du mal à lever des fonds par les méthodes traditionnelles, ce qui freine leur croissance. 

Lorsque nous avons connu la première vague de popularité des cryptomonnaies, les gens gagnaient d’énormes revenus en spéculant sur les pièces, au lieu d’essayer de trouver un projet raisonnable et intéressant qui pourrait être utile à long terme.

La communauté a mûri

La communauté a mûri depuis l’époque des ICO du Far West. Les gens veulent investir ou participer à des projets de cryptographie avec une promesse allant au-delà de l’argent rapide. De nombreux projets font d'abord appel à des sociétés de capital-risque avant de procéder à une vente publique, car les sociétés de capital-risque confèrent de la crédibilité au projet. Après tout, les investisseurs établis ont déjà fait preuve de diligence raisonnable quant à la valeur et à la qualité du projet.

La seule chose que nous savons du métaverse, c’est que, quelle que soit sa manifestation, il nous surprendra. Après tout, qui sait à quoi ressemble le formulaire rempli ?

Ne soyez pas surpris si vous voyez le métaverse combiner les médias sociaux, la réalité virtuelle, ainsi que les technologies blockchain et crypto-monnaie, comme des célébrités se vantant de NFT dans un avenir proche. Déjà, des célébrités telles que Katy Perry et Gary Vaynerhuk ont ​​créé leurs propres NFT. Attendez-vous à plus de cela dans le futur. 

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Source : https://cryptoslate.com/seriously-venture-capitalists-bring-legitimacy-to-crypto-defi-and-nfts/