Etat des lieux : Money 20/20 Europe

Chaque mois, l'analyste fintech Philip Benton explore un nouveau sujet et évalue «l'état des lieux», fournissant une analyse et une compréhension approfondies du paysage du marché.

Ce mois-ci est un peu différent, nous fournissons un «état des lieux» de l'industrie fintech alors que nous récapitulons les principaux thèmes et tendances à Argent 20/20 Europe.

Money 20/20 Europe est revenu en force pour la première fois en trois ans alors que l'événement annuel fintech a eu lieu au RAI Amsterdam du 7 au 9 juin 2022. Bien que l'événement ait fait un retour en septembre 2021 après une interruption imposée par COVID , cette année, Money 20/20 Europe a retrouvé son créneau habituel de juin avec plus de 4,000 XNUMX participants présents pendant trois jours de présentations animées, de discussions et de fêtes.

Avant la pandémie, l'événement attirait jusqu'à 6,000 4,000 participants, ce qui encourageait à voir une forte participation et il était revenu à la normale avec des masques faciaux facultatifs et des poignées de main encouragées. Les 1,900 34 participants provenaient de 14 33 entreprises avec 27 % de hauts dirigeants présents et des représentants du secteur bancaire (90 %), des paiements (XNUMX %) et de la technologie (XNUMX %) avec plus de XNUMX pays présents, mais il est compréhensible que la grande majorité vienne d'Europe.

Points forts de Money 20/20 Europe 2022 :

• Convergence Fintech/opérateur historique,
• la monétisation bancaire ouverte,
• identité numérique,
• BNPL 2.0 et, bien sûr,
• crypto-monnaie.

Alors que l'environnement macroéconomique reste difficile et qu'une grande partie des discussions portait sur l'économie et la rentabilité des unités par opposition à la croissance et à l'échelle, il y a eu quelques annonces de collecte de fonds pendant le salon, la plus importante étant le 120 millions d'euros levés par Backbase qui valorise désormais l'éditeur de banque digitale à 2.5 milliards d'euros.

Maturité Fintech

Plus d'une décennie s'étant écoulée depuis le décollage du mouvement fintech, la convergence entre les fintechs et la banque s'intensifie. Un climat macroéconomique difficile oblige les néobanques à privilégier l'économie et le profit unitaires plutôt que la croissance et l'échelle. Cela a été discuté dans Money 20/20 Europe avec les directeurs généraux de N26, Starling Bank et Zopa qui ont tous soutenu ce point de vue.

Le PDG de N26, Valentin Stalf, a admis que la néobanque avait tenté de se développer trop rapidement "nous nous sommes développés à l'international trop vite, c'était une erreur", qui survient après des sorties très médiatisées au Royaume-Uni et aux États-Unis. À l'inverse, Anne Boden, PDG de Starling Bank, a laissé entendre que l'objectif à long terme est d'être une "entreprise technologique mondiale qui possède une banque au Royaume-Uni". Zopa, une banque numérique basée en Grande-Bretagne, avait espéré entrer en bourse d'ici la fin de 2022. Mais cela semble moins probable car les chocs inflationnistes exacerbés par la guerre en Ukraine ont entraîné un effondrement des marchés publics et privés.

Cela se reflète dans l'enquête IT Enterprise Insights 2022/23 d'Omdia qui a révélé que les néobanques (celles comptant moins de 500 employés) donnaient la priorité à la conformité réglementaire par rapport à toute autre chose. Alors que la priorité numéro un pour les banques plus établies était d'améliorer la gestion de la clientèle.

Quelles sont vos principales priorités d'investissement pour 2022 ? (Banques de détail de 100 à 499 employés)

Source : Omdia

Ce ne sont pas seulement les néobanques qui reconnaissent que le bilan est la priorité la plus importante de 2022 avec le PDG de Crypto.com, Peter Smith, soulignant que "nous passons de la croissance étant la chose la plus importante au libre accès aux flux de trésorerie". Le PDG de Tink, Daniel Kjellen, a fait écho à ce sentiment dans le premier discours de l'événement "il n'a jamais été aussi important de construire une entreprise rentable maintenant, c'est un compromis entre rapidité et rentabilité".

Des partenariats ouvrant la voie à la finance intégrée et bien plus encore

La finance intégrée était une tendance dont on parlait beaucoup lors de Money 20/20 Europe, mais les partenariats/écosystèmes sous-jacents étaient une tendance plus importante dont Omdia a pris note. Les piles technologiques modernes ont permis aux nouveaux entrants dans les services financiers d'adopter une approche « à la carte » pour déployer des produits bancaires. Cela a permis aux banques d'offrir leurs produits « en tant que service » aux marques de services non financiers par le biais de la finance intégrée, en consommant des éléments spécifiques de la pile bancaire. Omar Haque, responsable du groupe e-commerce chez Nexi Group, la technologie payante, a déclaré que "la seule voie naturelle pour la finance intégrée est" une complexité et une fragmentation accrues ", c'est pourquoi vous devez choisir vos partenaires avec soin".

Les premiers jours de la révolution des technologies financières visaient à «perturber» le secteur bancaire, mais les opérateurs historiques et les technologies financières travaillent désormais de plus en plus ensemble pour mener l'innovation. L'opérateur historique américain Bank of America et la start-up de paiement britannique Banked se sont récemment associés pour lancer une nouvelle solution de paiement en ligne et l'opérateur bancaire historique britannique NatWest Group a travaillé avec les technologies de paiement TrueLayer, GoCardless et Crezco pour lancer sa solution de paiements récurrents variables (VRP).

La technologie évolue à un rythme si rapide que la construction en interne n'a guère de sens, car la valeur ajoutée réside dans la façon dont vous vous développez au-dessus de la pile technologique, et non dans la construction des fondations. Si JP Morgan Chase, avec le plus gros budget d'investissement technologique au monde (selon Omdia), opte pour un partenariat avec Thought Machine - un fournisseur de technologie bancaire de base challenger - d'utiliser leur plate-forme au lieu d'utiliser leur vaste équipe de développeurs pour en créer une en interne à partir de zéro, cela devrait être un signal pour le reste de l'industrie.

La finance intégrée n'est qu'une des nombreuses tendances émergentes qui modifieront la relation que les banques (et les technologies financières) entretiennent avec leurs clients. L'établissement et le maintien de partenariats solides sont donc essentiels pour assurer la pertinence des services financiers à l'avenir.

La monétisation de l'open banking sera le « catalyseur » des paiements en temps réel

Malgré certaines suggestions, l'open banking évolue trop lentement, l'open banking compte désormais six millions d'utilisateurs actifs au Royaume-Uni, cinq ans après son lancement. Il a fallu sept ans aux paiements sans contact pour atteindre le même jalon. Il a fallu dix mois pour faire passer le nombre d'utilisateurs d'un million à deux millions en 2020, mais en revanche, il n'a fallu que cinq mois pour passer de quatre millions à six millions en 2022, une grande partie de cette croissance étant liée à l'incorporation par HMRC de "Pay by banque » dans son processus annuel d'auto-évaluation.

Le Royaume-Uni est considéré comme le modèle à suivre si l'open banking peut être monétisé avec les participants à la question « comment les banques peuvent-elles monétiser l'open banking ? » panel suggérant que si l'open banking sera le catalyseur des paiements en temps réel, "nous devons éduquer les banques sur la possibilité de monétiser".

Il y avait beaucoup d'enthousiasme autour des API premium et permettant la naissance de paiements récurrents variables (VRP) qui permettront aux paiements d'être invisibles en supprimant l'authentification sur chaque transaction.

Principaux domaines d'investissement informatique dans les produits de détail pour les 18 prochains mois (émetteurs/acquéreurs de paiements)

Source : Omdia

Les cas d'utilisation construits sur des rails de paiement en temps réel se développent avec l'enquête IT Enterprise Insights d'Omdia qui a révélé que près de 40 % des personnes interrogées le considéraient comme une priorité absolue pour les paiements de détail, avec les paiements de compte à compte (A2A), la demande de paiement ( R2P), et le VRP susmentionné étant considéré comme ayant le plus fort potentiel d'adoption par les consommateurs et les commerçants.

La réglementation est morte, vive la réglementation

Exceptionnellement, il y avait beaucoup d'optimisme quant au fait que davantage de réglementation serait bonne pour l'industrie, en particulier autour des crypto/stablecoins, achetez maintenant, payez plus tard et de l'identité numérique. Les régulateurs ont d'abord été lents à assurer la liaison avec les fintechs à croissance rapide avec Valentin Stalf, PDG de N26, notant que "nous avons eu une licence bancaire pendant cinq ans sans beaucoup d'interaction avec les régulateurs mais depuis les scandales Wirecard et Greensill, les régulateurs surveillent de plus près les nouveaux modèles commerciaux". .

La crypto, bien qu'elle soit décentralisée par nature, est de plus en plus favorable à la réglementation pour uniformiser, avec Peter Smith, PDG de Blockchain.com, commentant que "la réglementation est de plus en plus définie, ce qui contribue à la normalisation". Bien que Smith ait également noté que les régulateurs doivent être tout aussi accueillants envers les crypto-monnaies émergentes "vous acceptez toutes les crypto-monnaies ou aucune du tout, il s'agit d'accepter la technologie".

Achetez maintenant, payez plus tard (BNPL) a été sous pression pour faire face à un examen minutieux de la part des régulateurs en raison de sa nature inhérente à encourager l'endettement des consommateurs avec le sujet de la politique largement discuté lors du panel "Quelle est la prochaine étape pour BNPL" où il a été suggéré "nous sommes au point maintenant que BNPL 2.0 est nécessaire - il devrait être plus structuré, réglementé et plus facile à gérer plusieurs paiements/fournisseurs BNPL ». Les contrôles d'abordabilité ont été cités comme un élément clé de ce que la réglementation "acheter maintenant, payer plus tard" doit inclure, ainsi que des orientations claires sur la protection des consommateurs et la normalisation.

L'identité numérique était un sujet important à Money 20/20 Europe, les exposants de l'identité numérique étant l'un des plus grands segments présents à l'événement. Le passage à une société numérique d'abord a fait de l'identité un défi clé à surmonter si nous sommes capables d'embrasser le nouveau monde de la crypto, du web3 et du métaverse. Lors du panel sur « Y aura-t-il un jour des pan-règles européennes et des rails à payer ? il a été noté qu'il était important qu'une identification numérique réglementée soit en vigueur avant qu'une monnaie numérique de la banque centrale puisse être adoptée en masse "l'euro numérique et l'identité doivent être intégrés de manière native". Au cours de nombreuses sessions sur la finance embarquée, le sujet a également été soulevé "dans la fintech 3.0, l'identité sera l'identifiant central, c'est à ce moment-là que la finance embarquée décollera vraiment".

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• Source : https://www.fintechfutures.com/2022/06/state-of-play-money-20-20-europe/