Rester discipliné dans un marché volatil

Au cours du quatrième trimestre 2020, Bitcoin a connu une augmentation de 171%. Ethereum, la deuxième plus grande crypto-monnaie par capitalisation boursière après Bitcoin, a fait encore mieux en 2020, augmentant de plus de 600% (Bitcoin n'a réussi qu'une augmentation de 305% l'année dernière).

Peu d'autres activités mettront à l'épreuve votre psychologie, comme le trading, en particulier lors de marchés volatils ou lorsqu'il s'agit d'une classe d'actifs numériques difficile à prévoir telle que la crypto-monnaie. Des émotions telles que la peur, la cupidité, l'espoir, la colère et les regrets peuvent influencer négativement votre processus de prise de décision, vous amenant à agir de manière irrationnelle ou impulsive. Lorsque vous êtes motivé par la cupidité, par exemple, vous pouvez prendre des risques inutiles ou déconseillés tels que des transactions instantanées à la recherche de récompenses élevées, tandis que la peur peut vous amener à devenir averse au risque, entraînant une hésitation commerciale, des opportunités manquées et (le pire scénario) vente de panique.

Afin de gérer les défis mentaux et émotionnels sous-jacents auxquels nous sommes tous confrontés en tant que traders, vous devez d'abord les comprendre, c'est pourquoi la psychologie du trading est si importante. Ce n'est qu'après avoir reconnu les comportements de trading non qualifiés qui résultent des émotions plutôt que de la raison que vous pouvez trader contre la foule avec discipline – avec calme, confiance et cohérence.

Apprendre à voir le trading différemment

Si vous êtes un vétéran chevronné, il est probable que vous ayez déjà rencontré quelques obstacles sur votre route commerciale à un moment donné. Cela arrive à tout le monde, même aux meilleurs d'entre nous. Pour ceux d'entre vous qui débutent, votre enthousiasme initial servira probablement de catalyseur ou d'étincelle, déclenchant votre carrière commerciale. Cependant, ne laissez pas cette étincelle briller et s'éteindre tout aussi rapidement en raison d'un manque de discipline commerciale. Les émotions, après tout, peuvent être une arme à double tranchant.

Maintenant, avant de réfléchir à la façon de garder le cap dans les moments difficiles, examinons d'abord les nombreuses façons dont la psychologie peut saboter nos stratégies de trading à court et à long terme et nos perspectives globales.

• Vous avez coupé court aux transactions gagnantes, malgré un backtesting approfondi et une stratégie solide.
• La peur de perdre vous empêche de faire une bonne transaction.
• Une série de trades perdants ruine votre espoir de rompre.
• Vous ajoutez à une position perdante dans l'espoir que le marché finira par rebondir.
• Vous commencez à trader de manière agressive après avoir perdu de l'argent.
• Vous vous écartez de votre stratégie de trading en fonction des fluctuations soudaines du marché.
• Vous arrêtez de trader ou réduisez la taille de votre position après une perte.
• Vous conservez un actif plus longtemps que vous ne le devriez, dans l'espoir de décrocher le jackpot.
• Un trading positif et de gros profits entraînent un excès de confiance.
• Ne pas saisir une opportunité en raison de mauvaises performances passées.
• Permettre au battage médiatique ou au bavardage négatif de perturber votre cours de trading.

Comme vous pouvez le voir, beaucoup de choses peuvent mal tourner lorsque nous cédons à nos instincts les plus bas. Comme Gary Dayton l'écrit dans son livre Négocier en pleine conscience : Atteignez vos performances de trading optimales avec la pleine conscience et une psychologie de pointe, « Les biais cognitifs et les émotions peuvent vous amener à conserver des perdants, à effectuer des transactions au mauvais moment et dans la mauvaise direction, à vous lancer dans des transactions imprévues et d'autres transactions erratiques. » Les marchés de la cryptographie offrent d'énormes opportunités d'investissement pour les commerçants, mais il y a quelques éléments à garder à l'esprit qui vous aideront à traverser la tempête lorsque tout le monde autour de vous perd la tête au milieu de rassemblements fracassants et de chutes de valeur provoquant des crises cardiaques.

Benjamin Franklin a dit qu'il n'y a que deux choses dans la vie qui sont certaines. Mais Benjamin Franklin n'a jamais échangé de crypto-monnaies. Il y en a en fait trois : la mort, les impôts et les baisses de marché.

Ce qui monte doit redescendre. Les choses qui montent tombent aussi. Quelle que soit la manière dont vous le dites, la vérité fondamentale demeure : les baisses (et les hausses) du marché sont inévitables. La vraie question n'est pas de savoir s'il y aura un ralentissement, mais comment vous allez gérer pendant un. Naviguer à travers des périodes de turbulences n'est jamais une perspective facile, mais il existe un certain nombre de choses que vous pouvez faire pour minimiser la douleur à court terme tout en maximisant votre avantage concurrentiel à long terme, et comprendre la psychologie du trading est l'une des plus importantes.

Embrasse ta peur

Les baisses de marché peuvent être effrayantes. Des marchés haussiers ou une période négative peuvent entraîner une tendance à la baisse des marchés pendant des semaines, des mois et même des années. Un actif numérique volatil et à haut risque tel que la crypto-monnaie peut effrayer les traders, les obligeant à détourner leurs transactions vers des investissements à faible risque plutôt que d'acheter des actions au plus bas du marché. Ou, pour le dire autrement, il peut être difficile de croître lorsque les marchés ne le sont pas. Mais ce n'est pas impossible.

"Garder la tête baissée, se retirer des marchés et devenir introspectif, alors qu'une réponse humaine naturelle aux mauvaises nouvelles, est une option terrible", écrit Stefan Stern dans Gérer en période de ralentissement. Comme l'explique Stern, « Ce n'est pas le moment de… vous fermer aux autres influences extérieures. Gardez l'esprit ouvert aux nouvelles initiatives, restez un networker actif et, surtout, ne vous enfouissez pas la tête dans le sable.

L'importance de l'ambivalence

Notre rapport au trading est celui de l'ambivalence. C'est le rare commerçant qui toujours aime le commerce. D'un autre côté, personne ne le ferait systématiquement s'il toujours détestait le commerce. L'une des conséquences de cette ambivalence est que nous sommes confrontés à un équilibre entre prudence et optimisme. En période de ralentissement, cependant, déterminer à quel point nous devrions être prudents ou optimistes peut avoir des implications importantes pour nos portefeuilles de négociation, illustrant le problème du conflit émotionnel impliqué lorsqu'il faut résoudre les analyses et les prédictions sur les sentiments du marché pendant les périodes d'incertitude fondamentale.

Il ne suffit plus de s'occuper des marchés. Pour réussir et rester dans le jeu, les commerçants d'aujourd'hui doivent faire attention à leurs émotions, un point que David Tuckett met en évidence dans son livre Surveiller les marchés. Une vision financière émotionnelle de l'instabilité financière. « Le rôle des différents états mentaux et leur impact sur les processus de réflexion », soutient-il, « peut systématiquement modifier les préférences, les résultats attendus et la prise de décision de manière dynamique et dépendante du chemin, mais non linéaire ». Trop souvent, les analystes ignorent ou négligent des éléments critiques de la psychologie humaine lorsqu'ils évaluent les baisses de marché. En adoptant l'ambivalence et en reconnaissant le rôle des besoins et des peurs inconscients lors du trading, vous pouvez mieux comprendre et gérer vos motivations et leurs conséquences sur vos décisions de trading.

Un marché volatil doit être considéré comme une opportunité de planification stratégique à long terme, vous permettant de profiter d'opportunités à rendement élevé, de vous prémunir contre les biais comportementaux et de bénéficier de meilleures performances grâce à des périodes de détention plus longues.

Gary Mishuris fait un point intéressant sur les biais comportementaux dans un article pour le Financial Times, observant que « le biais de récence pousse les gens à sur-extrapoler le passé proche plus loin dans le futur que les faits ne le méritent. Adopter une vision à long terme d'un investissement devrait vous amener à réfléchir à plus que ce qui s'est passé récemment pour arriver à une conclusion raisonnable. En d'autres termes, le biais de récence peut vous amener à croire que des événements ou des tendances récents sont plus prédictifs de l'avenir qu'ils ne le sont probablement. Une crypto-monnaie qui a eu de mauvais résultats de trading récemment, par exemple, pourrait être perçue par les traders comme ayant une probabilité plus élevée de résultats futurs similaires que si les traders avaient examiné l'historique complet de l'actif et les prévisions à long terme des analystes et prévisionnistes.

Lorsque la volatilité frappe, votre réaction instinctive peut être de couvrir vos paris et de vendre jusqu'à ce que le marché s'améliore. Les ralentissements ou la volatilité peuvent être les pires moments, mais ils peuvent aussi être les meilleurs, en particulier pour les traders qui souhaitent créer de la valeur à long terme, ce qui nous amène bien à notre prochain point.

"Bitcoin Plunge efface 100 milliards de dollars en 24 heures - voici combien de temps le" bain de sang "pourrait durer" avertit Forbes. CoinGape continue avec la métaphore de la saignée: "Analyse des prix de l'Ethereum: l'ETH plonge vers 1,400 XNUMX alors que le marché de la crypto saigne généralement." Brett Arends entasse l'hyperbole dans son article d'opinion pour MarketWatch: "Restez à l'écart de Bitcoin et Ethereum - ce sont des ordures complètes."

Avez-vous encore peur?

Les titres sont écrits pour « dire et vendre ». Dans l'ancien temps de l'imprimé, un titre accrocheur vendait des journaux. Aujourd'hui, un titre d'article bien réglé sur un site Web peut générer du trafic et générer des clics. Après tout, comment pensez-vous que j'ai trouvé ces articles ? Quelques recherches par mots clés et le tour est joué - des scénarios apocalyptiques pour les crypto-monnaies telles que Bitcoin et Ethereum.

Les premières impressions sont tout

Mais voici le hic. Les titres peuvent changer notre façon de penser.

Les premières impressions comptent vraiment et le contenu n'est pas différent. New Yorker La rédactrice en chef Maria Konnikova fait le point dans son article "Comment les titres changent notre façon de penser» semblent presque évidents : « À présent, tout le monde sait qu'un titre détermine le nombre de personnes qui liront un article, en particulier à l'ère des médias sociaux. Mais, plus intéressant, un titre change la manière les gens lisent un article et la façon dont ils s'en souviennent. Le titre encadre le reste de l'expérience. Un titre peut vous dire quel type d'article vous êtes sur le point de lire - actualités, opinions, recherches, LOLcats - et il donne le ton à ce qui suit.

Surtout, les gros titres peuvent avoir un impact sur la façon dont nous pensons à un sujet ou à un produit donné, en informant nos opinions et en façonnant nos connaissances. Konnikova poursuit : « En attirant l'attention sur certains détails ou faits, un titre peut affecter les connaissances existantes qui sont activées dans votre tête. Par son choix de formulation, un titre peut influencer votre état d'esprit pendant que vous lisez afin que vous vous souveniez plus tard de détails qui coïncident avec ce que vous attendiez.

Tue ce bruit

En faisant une recherche sur Google pour cet article, un autre titre a attiré mon attention. Rédaction pour le site d'actualités financières Insider, Article de Shalini Nagarajan porte le titre suivant : « Bitcoin a été déclaré « mort » 402 fois depuis sa création. Voici comment vous pouvez suivre le nombre de fois où il est « mort » dans les médias grand public.

Comme le rapporte Nagarajan, "la" mort "de Bitcoin peut être suivie à Nécrologie Bitcoin, un site Web parodique qui rassemble des articles d'actualité et des blogs. Il a déjà été déclaré mort neuf fois cette année [2021] et 14 fois en 2020. Mais le plus grand nombre de "décès" qu'il a enregistré (124) était en 2017, lorsque sa capitalisation boursière a atteint 100 milliards de dollars pour la première fois. La mort la plus récente du jeton a été annoncée le 24 février 2021 par Steve Hanke, un économiste américain appliqué à l'Université Johns Hopkins, qui a déclaré que ce n'était qu'une question de temps avant que la « spirale de la mort » de Bitcoin n'atteigne sa valeur intrinsèque qui est de 0 $.

Vous remarquez un motif ici ? 'Nuff a dit.

Diversifier, diversifier, diversifier - cela a longtemps été considéré comme la pierre angulaire d'une stratégie de trading prudente. La diversification consiste à étaler vos investissements afin de limiter votre exposition à un type d'actif en particulier. La raison d'être est de contribuer à réduire la volatilité de votre portefeuille sur une période prolongée. L'allocation d'actifs implique une diversification entre les classes d'actifs pour vous aider à atteindre vos objectifs de trading d'une manière cohérente avec votre horizon temporel, votre tolérance au risque et vos besoins de liquidité. Une allocation d'actifs efficace « adoucit la course » grâce à la diversification, ce qui aide à réduire l'impact global d'une augmentation ou d'une baisse drastique de la valeur d'une classe d'actifs.

Mais attention. Ce que je m'apprête à écrire peut sembler contre-intuitif. Malgré un portefeuille diversifié, de nombreux commerçants ont subi des pertes (parfois importantes) au cours des différents ralentissements de ces dernières années. Les données suggèrent que la relation entre les actifs est beaucoup plus riche que ce que l'on aurait pu penser au départ, comme le soutiennent Jamie Alcock et Stephen Satchell dans leur livre provocateur, Dépendance asymétrique en finance : diversification, corrélation et gestion de portefeuille en période de ralentissement des marchés, sur la dépendance asymétrique et les défis de l'atténuation des risques dans un marché baissier.

Comme ils le déclarent, « Bien que le risque extrême ait été un sujet de recherche pendant la majeure partie des 20 dernières années, il a fallu une crise financière mondiale pour que le risque extrême devienne un langage courant dans le secteur de l'investissement. Ces dernières années, les méthodes de couverture du risque extrême associé à la dépendance asymétrique (AD) sont devenues de plus en plus importantes pour les investisseurs. » Bien que les risques extrêmes soient par définition des occurrences petites et rares, ils peuvent se produire et se produisent et un portefeuille diversifié, bien que bénéfique, ne peut garantir l'immunité contre les ralentissements inattendus.

Diversifier, diversifier, diversifier. Et ensuite, familiarisez-vous avec les méthodes alternatives de gestion de la performance du portefeuille.

Vous vous souvenez de ce que j'ai dit ci-dessus à propos des titres ? Bien, celui-ci devrait vous faire peur: "Les commerçants de crypto surendettés ont perdu 2 milliards de dollars en une heure, Binance est à nouveau en tête." Le trading à effet de levier signifie essentiellement emprunter de l'argent dans l'espoir de gagner encore plus d'argent et c'est une entreprise risquée. Un trader à effet de levier emprunte des fonds pour prendre une position plus importante que ce qu'il serait autrement en mesure de prendre avec ses fonds existants. Plus de risque se traduit par des profits plus élevés, c'est du moins ce que l'on pense. Comme le précise l'article, cependant, "si le trading sur marge permet aux traders d'amplifier leurs rendements, il peut également entraîner une augmentation des pertes et des liquidations, c'est pourquoi les traders expérimentés ont tendance à conseiller aux nouveaux arrivants de rester à l'écart du trading à effet de levier".

Avec les récentes poussées de Bitcoin, certains analystes avertissent que le marché est actuellement surendetté, ce qui entraînera une volatilité à court terme. cependant, comme Bitpanda l'a écrit récemment, "Bitcoin a tendance à se corriger fortement dans un court laps de temps après l'ouverture d'une nouvelle bougie hebdomadaire. Cela élimine les achats surendettés et apporte un certain équilibre sur le marché. »

Notre conseil : pécher par excès de prudence et éviter le surendettement.

Maintenant que vous savez comment nos angles morts émotionnels peuvent réduire notre perspective de trading, il est temps de tirer parti des outils de bot de trading crypto à la pointe de la technologie de Trality, qui éliminent les biais émotionnels et les erreurs humaines de l'équation de trading. Du trading sans émotion et des vitesses de trading plus élevées au backtesting, à la diversification des risques et à une discipline de trading cohérente, les bots de trading crypto sont aujourd'hui indispensables pour tout trader de crypto sérieux.

Source : https://medium.com/trality/staying-disciplined-74461c062df4?source=rss——-8—————–crypto-monnaie