Le cas de HEX : comment la perception des mécanismes DeFi a changé au fil du temps

La cryptomonnaie la plus performante de 2020

Il y a presque deux ans, j'ai écrit un article sur HEX qui l'examinait avec un état d'esprit assez sceptique. Cela a piqué mon intérêt lorsque j'ai rejoint DappRadar, principalement parce qu'il était classé dans le classement à haut risque. De plus, je connaissais des personnes détenant le jeton. De plus, il convient de mentionner que même si je n’étais pas nouveau dans l’industrie, je n’étais pas aussi expérimenté qu’aujourd’hui. 

La motivation à cette époque était que j'avais examiné la structure du Dapp, ses efforts de marketing, son fondateur Richard Heart et qu'il semblait effectivement promouvoir une mécanique de type système pyramidal. De plus, certaines des vidéos YouTube de Richard étaient loin d’être élogieuses. Mais il semblait toujours savoir parfaitement de quoi il parlait. C’était un maximaliste Bitcoin de la vieille école et j’aimais bien ça. Plus important encore, et comme le souligne notre rapport sur la catégorie dapp à haut risque En mai 2020, il y a eu une explosion d’activité sur Ethereum, et la grande majorité était due à HEX. 

Qu’est-ce que HEX ? 

HEX est un jeton ERC20 conçu pour remplacer le certificat de dépôt et constituer une réserve de valeur. Le projet a été lancé en décembre 2019. Dans le secteur financier traditionnel, les certificats de dépôt sont proposés par les banques commerciales et offrent généralement un taux d'intérêt légèrement plus élevé que l'épargne standard. 

Cependant, pour obtenir ce taux d’intérêt plus élevé, les déposants ne sont pas autorisés à retirer leurs fonds à leur guise. La condition est que les fonds ne soient généralement pas retirés avant un, trois ou six mois, voire dix ans. De cette manière, HEX est conçu pour payer des intérêts aux participants qui verrouillent leurs pièces via une participation dans la plateforme. Tout comme une banque a besoin de liquidités pour fonctionner, HEX aussi. Plus la mise est longue, plus la récompense est élevée. 

Comment a-t-il été distribué ? 

HEX était à l’origine un parachutage gratuit pour les détenteurs de Bitcoin. Il est important de noter qu’il ne s’agissait pas d’une ICO et que les utilisateurs n’avaient à payer aucun frais de gaz à aucun moment du processus de réclamation. La distribution aux détenteurs de Bitcoin était de 10,000 1 HEX pour 90 BTC. Les détenteurs de Bitcoin ne pouvaient réclamer HEX que pendant la première année de lancement. Durant cette période, XNUMX % des HEX réclamés ont été verrouillés pendant un an. À la fin de la première année de sortie, toutes les pièces qui n'avaient pas été réclamées par les détenteurs de Bitcoin ont été distribuées à d'autres utilisateurs HEX ayant des enjeux actifs.

HEX est également disponible à l'achat sur plusieurs bourses décentralisées telles que Uniswap. Il est intéressant de noter qu’il a popularisé le DEX à ses débuts. Surtout, il n’est disponible sur aucun échange centralisé tel que Coinbase. Pas vos clés, pas votre crypto. Je crois maintenant que cela en dit plus sur le créateur de HEX, Richard Heart, que ce que je lui avais attribué il y a quelques années.    

Que fais-tu avec HEX? 

HEX permet à l'utilisateur de miser ses pièces HEX pour une part de l'émission de nouvelles pièces HEX ou de l'inflation. En outre, il contient des fonctionnalités conçues pour stimuler les comportements qui encouragent l’appréciation des prix et décourager les pratiques qui favorisent la dégradation des prix. 

En langage humain, le contrat intelligent HEX pénalise les utilisateurs qui mettent fin à leur mise plus tôt et les récompense en conséquence pour avoir misé des quantités plus importantes de HEX pendant des périodes plus longues. Le créateur de HEX, Richard Heart, a déclaré lors du lancement que HEX est le premier certificat de dépôt blockchain au monde, permettant aux utilisateurs de miser leurs jetons en échange d'intérêts. Les utilisateurs peuvent bénéficier de paiements d'intérêts allant de 3.69 % jusqu'à un incroyable 369 %. De plus, plus vous misez tôt et longtemps, meilleur est le taux de partage T donné. C'est-à-dire une plus grande part de pénalités et un meilleur APY. Par exemple – Si vous misez sur 10 ans, vous devrez servir au moins 5 ans pour récupérer vos jetons d'origine, mais vous perdrez tous les intérêts courus. Il est clair que la plateforme est destinée aux investissements à long terme et non aux scalpers. 

Actions T

Une fois que HEX est jalonné, il est remplacé par des actions T et le HEX est brûlé. Le nombre d’actions T que vous recevrez dictera le rendement que vous recevrez à l’échéance. En plus d'une part des pénalités perçues auprès d'autres joueurs qui se sont terminées prématurément. C’est un peu une zone grise en ce qui concerne l’offre en circulation. Conduisant à différents sites de classement calculant différemment la capitalisation boursière. HEX est numéro cinq sur Nomics par exemple et 201e sur CMC. Cela fonctionne ainsi afin que le contrat intelligent puisse calculer le pourcentage des pénalités dues – en fonction du nombre d'actions T que vous avez reçues pour votre participation. Je crois que la principale raison pour laquelle ce classement est différent est qu’il est en réalité très dynamique. En ce sens, lorsque les enjeux sont terminés, HEX est à nouveau frappé. En un mot, cela nécessite simplement plus de mises à jour que ce que CMC est prêt à faire, semble-t-il. 

Les paiements d'intérêts sont effectués en HEX, ce qui signifie que la valeur monétaire d'un tel montant dépend entièrement de la valeur marchande de HEX au moment de l'échéance. Comme expliqué ci-dessus, le certificat de dépôt, qui peut être considéré comme un compte d'épargne. Est l'un des produits bancaires les plus populaires. En bref, HEX était la première version de la blockchain. 

Agriculture de rendement V.1  

Jusqu’à présent, cela ne semble pas très différent de ce qui a été présenté par l’agriculture de rendement au cours des 18 derniers mois. Sans doute depuis que Compound a introduit son jeton de gouvernance COMP. Comme mentionné précédemment, mon article original a été écrit il y a quelque temps et avant que les initiatives d’agriculture de rendement ne soient largement adoptées. Mais maintenant, avec plus de contexte, il est plus clair de voir ce qu’était et ce qu’est toujours HEX. 

Essentiellement, c’est une ferme de rendement. Avec des options assez limitées par rapport aux offres DeFi complexes d’aujourd’hui. Achetez HEX. Verrouillez HEX pendant une période prolongée pour gagner HEX. Cela semble familier, et ce n’est pas quelque chose qui est considéré comme à haut risque dans la plupart des cas. De nos jours, cela s’appelle le jalonnement, l’acquisition ou simplement le fait de gagner un revenu passif. De plus, il est devenu plus clair pour moi que les puristes de la cryptographie devraient être enthousiasmés par HEX. En réalité, il n’y a que deux parties impliquées. L'utilisateur et le contrat intelligent. 

Ceci est important car la majorité des exploits se produisent lorsqu’une partie détient le pouvoir sur les contrats intelligents ou a commis des omissions dans le contrat qui ne sont pas facilement visibles par tous les investisseurs. Qui, soyons honnêtes, ne savent généralement pas comment lire, ou ne prennent pas le temps de lire, les contrats intelligents qui alimentent ces applications financières complexes. 

Mes réflexions sur HEX aujourd'hui

Rembobinage de 18 mois. L’idée de prendre une partie de mon ETH et de la vendre contre un jeton appelé HEX qui me récompensait pour le simple acte de mise en jeu semblait un peu tirée par les cheveux. De plus, je n'ai jamais entendu parler de Richard Heart ou de HEX. J'ai supposé qu'il devait y avoir un piège à ces pourcentages impressionnants. Mais je crois que j'avais tort. Mes recherches à l’époque étaient erronées et peu judicieuses. Le piège était visible depuis le début dans une déclaration essentielle faite par Richard Heart lui-même dans le langage marketing.   

Les paiements d'intérêts sont effectués en HEX, ce qui signifie que la valeur monétaire d'un tel montant dépend entièrement de la valeur marchande de HEX au moment de l'échéance. 

Donc, si le prix du HEX avait chuté, il y aurait beaucoup de gens mécontents. Mais ce n’est pas ce qui s’est passé. Il a suivi une trajectoire ascendante constante et a profité de la récente course haussière. 

Gardez à l’esprit que la plupart des projets de tirage de tapis ou de vidage de jetons, comme on les appelle désormais, ne durent que quelques semaines ou quelques mois. HEX est actif depuis décembre 2019. Il affirme que plus de 200,000 XNUMX portefeuilles possèdent jusqu'à présent HEX. 

L’examen du graphique de durée de vie des jetons HEX révèle que la confiance que certains placent dans HEX pourrait en effet être très fondée. Ceux qui l’ont reçu sous forme de parachutage sont probablement ceux qui ont le plus grand sourire. 

Le prix du BTC a augmenté de 255 % depuis le début de l'année, tandis que celui du HEX a augmenté de près de 2275 2021 %. Ce qui est peut-être encore plus intéressant, c'est que même si l'ensemble du marché des cryptomonnaies a chuté et évolue latéralement depuis fin mai 0.03, HEX est en hausse. Grimpé de 0.08 $ à 6 $ au cours des XNUMX dernières semaines. De plus, il semble que le mécanisme de jalonnement à long terme appliqué si brutalement par le dapp et respecté par les jalonnements maintient le prix à la hausse.  

Nous avons parlé à un détenteur de HEX de longue date 

Pour approfondir davantage HEX, je voulais parler à quelqu'un qui était entré très tôt. Comprendre leur motivation, leurs premières réflexions et comment ils ont entendu parler de HEX en premier lieu. Vous trouverez ci-dessous une conversation mot à mot avec une personne qui a acheté et qui mise toujours sur HEX. 

1. Comment avez-vous découvert HEX pour la première fois ? 

J'écoutais depuis longtemps la chaîne YouTube de Richard Hearts. 

2.Quelles ont été vos premières réflexions sur le projet ? Cela ressemble-t-il à une arnaque ou est-ce que quelque chose vous a fait penser – non – que c’était légitime ?

Je l’ai écouté en parler pendant plus d’un an avant son lancement, donc je ne pensais pas que c’était une arnaque, mais les tactiques marketing utilisées m’ont rappelé certaines arnaques. Les vidéos flashy et les vêtements farfelus n’ont pas aidé la cause. Mais il semblait vraiment être un gars très intelligent qui savait de quoi il parlait. 

3. Considérez-vous HEX comme une dapp à haut risque ou une dapp DeFi ?  

Je dirais qu'il s'est avéré présenter un risque très faible, une disponibilité de 100 %, aucune clé d'administration, 2 audits de code, un audit économique, tous les volumes en chaîne et ne négociant sur aucune bourse centralisée. Les puristes de la cryptographie devraient l’adorer, juste vous et le contrat intelligent. 

4. si cela ne vous dérange pas de nous dire quel a été votre principal investissement ? C'est toi qui l'as acheté ou c'était un airdrop ? 

Investissement de 2,500 1 USD du jour 100 au jour XNUMX environ. Toujours misé aujourd'hui. 

5. Que pensez-vous de HEX aujourd’hui ? 

Très confiant, et que les gens confondent la promesse d’intérêt pour HEX faite par le contrat intelligent avec la promesse de gains en USD. Cela n’a pas besoin de nouveaux utilisateurs pour honorer ses promesses. Le contrat est programmé pour susciter l'intérêt pour HEX, quelle que soit l'arrivée de nouveaux utilisateurs ou la valeur marchande de HEX.

6. Si vous essayiez de présenter HEX à quelqu'un en 2 minutes, que diriez-vous ?

Le prix a augmenté d'environ 60,000 18 % sur 2020 mois. Actif le plus performant de XNUMX, même sans tenir compte des intérêts. Il récompense la gratification différée alors que toutes les autres options de mise que j'ai vues vous permettent de vous retirer de la mise quand vous le souhaitez. Avec HEX, une fois que vous êtes enfermé, c’est tout, ou vous êtes pénalisé pour avoir mis fin à la mise plus tôt. Cette pénalité va aux autres qui sont misés. Cela pique un peu trop à mon avis. 

Intéressant…

Les réponses à ces questions ont été mises en perspective. Surtout le fait que HEX n’exige pas plus d’utilisateurs pour que le contrat intelligent honore les paiements d’intérêts. Évidemment, davantage de personnes impliquées stimuleraient le prix dans une certaine mesure, mais cela ne dépend pas de ce fait. De plus, le fait que des sanctions aussi sévères soient imposées à ceux qui se retirent prématurément semble bien fonctionner. De plus, cette personne a adhéré au récit et à l’idée de Richard Hearts et a bien sûr fait ses propres recherches avant de s’impliquer.

L’examen des performances du dapp HEX plutôt que du jeton donne un aperçu plus approfondi de la situation. Au cours des 30 derniers jours, la dapp a attiré plus de 12,420 35,390 portefeuilles actifs uniques qui ont réalisé 56 2021 transactions. Une augmentation de plus de XNUMX% d’un mois à l’autre. Est-il possible que lors du krach cryptographique de XNUMX, les utilisateurs aient identifié HEX comme une réserve sûre pour leurs actifs et un moyen de gagner un revenu passif en période de ralentissement ? C’est très possible compte tenu des métriques observées.  

Mise à jour de la chaîne d'impulsions 

Comme si tout cela n’était pas assez intéressant, Richard Heart a récemment sorti une autre bombe. Déclarant qu'il serait lancement de Pulse Chain – un fork Ethereum avec des frais inférieurs. De plus, il a été présenté comme une blockchain spécialement conçue pour permettre aux détenteurs de HEX de retirer et de déposer des fonds à moindre coût. Cependant, il aura clairement une utilité plus large, comme le montre l'image ci-dessous tirée du site Web. 

Le lancement de PulseChain sera le plus grand parachutage de l’histoire. Des milliers de détenteurs de jetons basés sur Ethereum et de NFT recevront leurs versions gratuites de PulseChain. Il est intéressant de noter que le langage marketing est celui d’une coopération amicale avec Ethereum. En précisant que les frais d’Ethereum seront réduits en partageant sa charge. Mais le vrai message : le jeton natif PLS ​​de PulseChain peut être mis en jeu et délégué aux validateurs. Une autre opportunité de gain présentée par Richard Heart et Pulse Chain. 

Pour l'avenir 

Évidemment, à ce stade, je retire mes déclarations précédentes d’il y a près de deux ans. Bien sûr, je suis toujours fatigué et je ferai preuve de davantage de recherche et de diligence raisonnable. Mais, à ce stade, je suis assez déçu de moi-même d’avoir sauté dans le train à haut risque. Surtout après avoir écrit une pléthore d'articles détaillant les dapps offrant exactement la même offre que HEX. Certains ont une durée de vie bien inférieure et sont sans doute plus susceptibles d’être frauduleux. Il est devenu plus clair pour moi ce qu'est HEX. Je pense que c’était l’une des premières itérations d’agriculture de rendement proposée dans l’espace crypto. En tant que tel, il mérite sans doute plus de respect qu’on ne lui en accorde. À la suite de cette analyse plus approfondie, HEX a désormais été placé dans la catégorie DeFi. Ce qui l’a placé 3ème parmi les 5 meilleurs dapps Ethereum.

De plus, les catégories dapp sur DappRadar sont constamment révisées. Même si certains diront (y compris Richard lui-même), cela n’aurait pas dû être qualifié de risque élevé au départ. Pour ma part, je suis heureux qu'une dapp offrant une structure à haut risque et à haute récompense ait été étiquetée comme telle à un moment où nous avions besoin de stabilité dans l'espace et non d'activités frauduleuses potentielles supplémentaires. Maintenant, après qu’un bon laps de temps s’est écoulé. Le dapp, son créateur et son prix semblent très stables.

N’oubliez pas que l’industrie des applications décentralisées en est encore à ses débuts. En tant que tel, DappRadar évolue avec lui et s'efforcera de fournir les données dapp les plus précises et les plus fiables à nos utilisateurs et à un public plus large. 

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Ce qui précède ne constitue pas un conseil en investissement. Les informations fournies ici sont uniquement à titre informatif. Veuillez faire preuve de diligence raisonnable et faire vos recherches. L'auteur occupe des postes dans ETH, BTC, ADA, NIOX, AGIX, SAFEMOON, SDAO, CAIT, CAKE, LINK, GRT, CRO, SHIBA INU ET OCEAN.