L'aube de la diplomatie énergétique : les États-Unis peuvent-ils s'attaquer à l'alliance pétrolière russo-saoudienne ?

Le cartel pétrolier de l'OPEP, qui représente environ 40 % de la production mondiale de pétrole, a pris la décision surprenante de réduire la production de pétrole non pas d'un million en cas de fuite, mais de deux millions de barils par jour.

"La décision est technique, pas politique", a déclaré le ministre de l'Énergie des Émirats arabes unis, Suhail al-Mazroui, avant la réunion. "Nous ne l'utiliserons pas comme une organisation politique."

Les prix du pétrole sont cependant à 90 dollars le baril, leur plus haut depuis 2014. Ils étaient à seulement 45 dollars pendant une grande partie de 2018-2019, et encore plus bas en 2017.

"À la lumière des actions d'aujourd'hui, l'administration Biden consultera le Congrès sur des outils et des autorités supplémentaires pour réduire le contrôle de l'OPEP sur les prix de l'énergie", a déclaré le conseiller à la sécurité nationale Jake Sullivan.

Beaucoup sont furieux contre les tentatives d'augmenter encore ces prix déjà très élevés du pétrole, le membre du Congrès Ro Khanna déclarant :

"Ils escroquent le peuple américain et renforcent Poutine en procédant à des coupes drastiques dans la production."

Cette décision intervient également quelques semaines avant les élections de mi-mandat, les analystes de Citi déclarant :

"La hausse des prix du pétrole, si elle était entraînée par des réductions de production importantes, irriterait probablement l'administration Biden avant les élections américaines de mi-mandat."

Cependant, selon les estimations, cela augmentera les prix du pétrole à seulement 100 dollars, mais les marchés s'inquiètent de ses effets sur l'inflation et, surtout, sur les taux d'intérêt.

Les actions sont en baisse aujourd'hui dans tous les domaines, -1 % en Europe et environ 0.5 % aux États-Unis et en Chine.

L'économie chinoise en particulier traverse une période très difficile, et l'approche de la Chine pourrait bien être importante si les États-Unis et l'Europe veulent répondre de manière significative à ce cartel de manipulation du marché.

Échecs à l'huile

Cela fait à peine plusieurs mois que la Russie et l'Arabie saoudite se sont affrontées sur les prix du pétrole, le président russe Vladimir Poutine provoquant un effondrement des marchés pétroliers pour mettre au pas le prince héritier saoudien Mohammed bin Salman Al Saud.

Il s'est avéré que le jeune Al Saud n'est clairement pas Erdogan. Pendant que ce dernier faisait pleurer Poutine, Saud s'est agenouillé.

Maintenant, il donne l'impression de suivre les ordres de Poutine en matière de pétrole, le craignant vraisemblablement.

L'Amérique est cependant le plus grand producteur de pétrole au monde. Biden pourrait rencontrer les barons du pétrole américains, et ils pourraient faire un Poutine en inondant le marché avec les contribuables qui font tout rouler.

C'est en partie ce qui sera fait, bien qu'à une échelle moindre que les inondations, avec 10 millions de barils à libérer des réserves stratégiques.

L'ancien président Donald Trump, alors que Poutine surpassait les Saouds, s'est approvisionné en tout ce pétrole très bon marché.

Cela rend les États-Unis un peu «gros» dans la matière première, mais l'administration Biden a quand même proposé au cartel d'acheter 200 millions de barils de pétrole, s'ils ne suivaient pas la décision qu'ils ont prise.

Humilié ou sourd ? "Désespéré", a apparemment déclaré l'un de ces diplomates du cartel, mais peuvent-ils vraiment gagner une guerre énergétique si nous décidons de la jouer ?

Les années 20, les années 70 très différentes

Les voitures électriques n'existaient pas dans les années 70. Dans ces années 2020, Tesla est un peu en difficulté car s'il était le premier et le seul producteur de voitures électriques, il n'en est plus qu'un parmi tant d'autres. Même Volvo est désormais électrique.

Il n'y avait pas non plus de vidéos de voitures réelles comme des jets volants dans les années 70, toutes électriques. Lilium n'est également qu'un exemple parmi tant d'autres, le transport aérien étant susceptible de prendre plus de temps à s'électrifier que les voitures, mais il évolue dans cette direction.

Entre 30 % et 40 % de la production d'énergie provient désormais d'énergies renouvelables solaires ou éoliennes dans de nombreux pays occidentaux. Il était de 0 à 10 % dans les années 70.

Ce n'est donc pas le cartel qui a eu un effet de levier, ne serait-ce que parce que les États-Unis, contrairement aux années 70, sont désormais exportateurs de pétrole.

De plus, une nouvelle génération se demande comment diable pouvons-nous permettre à un cartel de manipuler effrontément les marchés, ce qui conduit généralement le cartel à se tromper.

Et cela pourrait bien être l'un de ces moments. Cette décision, dans n'importe quelle autre circonstance, aurait pu soulever des questions sur l'angle politique, mais elle survient de manière cruciale à un moment où les banques de la Réserve fédérale ont une décision très, très difficile à prendre.

Les choses commencent à se briser sur certains marchés, l'inflation était en quelque sorte en train de baisser, l'économie continue de donner des signaux mitigés, mais peut-être que le président de la Fed, Jerome Powell, peut être amené à se retirer, a-t-on pensé.

Ensuite, ce cartel arrive et dit qu'il faut supprimer la partie « l'inflation qui diminue » de votre équation, car nous essaierons de la faire monter en flèche.

Entrer en Chine ?

La Chine est très préoccupée par la hausse des taux d'intérêt, et pour de très bonnes raisons.

Les 15 années de faible inflation et de faibles rendements en Occident ont conduit les marchés monétaires à rechercher des rendements en Chine.

La hausse des taux d'intérêt aspire tous ces fonds propres, supprimant les investissements étrangers, précipitant de nouveaux problèmes structurels qu'ils avaient déjà en développement en 2019.

La Fed n'avait cependant pas vraiment le choix car l'inflation augmentait de manière significative, mais elle en arrivait au point où elle avait le choix jusqu'à ce que ce cartel décide de jouer avec l'ensemble de l'économie mondiale.

Une réponse à cela pourrait bien être un plafonnement des prix sur chacun d'eux, un cartel de la demande, par l'Europe et les États-Unis, ce qui serait sans doute décisif si la Chine les rejoignait également.

Dans cette affaire, les intérêts des trois sont complètement alignés. De plus, la Chine a « joué » assez décemment le dossier russe depuis février. Cela aurait pu se passer de différentes manières, mais ils ont choisi de rester à l'écart autant que possible d'être peints avec le même pinceau que Poutine.

Cette désescalade, à certains égards, donne une pause pour réfléchir à la question assez difficile des relations sino-occidentales.

Et, les circonstances actuelles pourraient bien être une opportunité à cet égard, car la Chine pourrait bien être assez intelligente pour se rendre compte qu'elle doit s'adapter à des États-Unis qui ont l'énorme capacité de faire demi-tour.

Sortir avec certains et avec certains est toujours la question à ces niveaux, mais elle peut aussi être complètement limitée à la question en cours. Une réponse du côté de la demande à ce cartel interférant avec le marché qui semble inconscient de ce qu'il pourrait causer.

Notamment parce que la Chine pourrait en tirer le pire. Dites comme nous le faisons en ce qui concerne l'expression "sur le point de casser" maintenant, les États-Unis peuvent probablement gérer des taux d'intérêt de 4 %. La Chine peut-elle ?

Non pas que la Chine soit vitale en la matière, mais trois superpuissances complètement alignées sur une question est décisive puisque 80% de la demande de pétrole, sinon plus, passe par elles.

Que se passe-t-il s'ils disent « non » au cartel ? Et ce n'est pas un non politique, c'est très technique car une nouvelle hausse des taux d'intérêt devient un peu énervée, en particulier pour les pays en dehors des États-Unis et dans une certaine mesure en dehors de l'Europe qui peuvent tenir grâce à leur euro continental.

C'est alors qu'il n'est déjà pas loin d'être énervé. Faire de cette décision du cartel un problème pour les États-Unis, l'Europe et la Chine, les trois superpuissances.