La fracture numérique et les super applications : comment le marché fintech ouzbek est structuré (Vlad Dobrynin)

En Ouzbékistan, 22 millions de personnes utilisent les services bancaires à distance. Cela équivaut à plus de la moitié de la population du pays. Cependant, le marché ouzbek compte relativement peu de startups, et celles qui existent répondent aux problèmes des utilisateurs sans résoudre les problèmes du marché.
problèmes fondamentaux. Explorons pourquoi cela se produit, quelles niches sont disponibles dans le pays et quels services fintech sont à l'avant-garde.

Une croissance avec un ralentissement

Le secteur technologique ouzbek a connu un véritable boom en 2022 : rien qu'au cours des derniers mois,

plusieurs milliers d'informaticiens sont arrivés dans le pays, et les grandes entreprises ont commencé à délocaliser leurs employés à Tachkent.
D’une part, il s’agit d’une réaction à la crise dans les régions voisines. En revanche, il s’agit d’une étape naturelle de développement. 

En 2019, le magazine The Economist a désigné l'Ouzbékistan comme le pays le plus amélioré au monde de l'année. Et en 2020, dans l’étude Doing Business 2020, le monde
Banque a mentionné la région comme l’une des 20 économies où le climat des affaires s’est le plus amélioré, notant la facilité de démarrer et de gérer une entreprise. Parmi les autres évolutions positives figurent
le lancement d'un parc informatique en 2019 avec des incitations pour les startups, ainsi que plusieurs initiatives fintech récentes, telles que le connexion d'un nouveau paiement
les systèmes ainsi que création d'une somme numérique ouzbek. 

Les services Fintech sont de plus en plus disponibles, même si à un rythme plus lent que dans les autres pays d’Asie centrale. Selon de santé22
millions de personnes utilisent les services de paiement à distance en Ouzbékistan. A titre de comparaison, le pays compte 27.2 millions d’internautes. 

Mais le marché de la fintech en Ouzbékistan reste largement insaturé. Le pays compte trois ou quatre services de paiement ainsi que plusieurs dizaines de banques plus ou moins digitalisées. Et selon nos données, il existe au total 63 startups fintech basées à
Ouzbékistan. À titre de comparaison, considérons l’Arabie Saoudite, un pays avec à peu près le même nombre d’habitants, qui a
deux fois et demie autant d’entreprises fintech. 

Pourquoi est-ce le cas si tant d’Ouzbeks utilisent les services de paiement ? Les Ouzbeks possèdent des cartes bancaires et savent s'en servir, mais ils reçoivent souvent leur salaire sur une carte, retirent de l'argent, puis utilisent de l'argent liquide. Ou ils transfèrent de l'argent à des proches. En regardant les statistiques,
tout va bien : le pays regorge de distributeurs automatiques de billets, de cartes de paie et de nombreux transferts. Mais le marché se trouve dans une impasse. Malgré le fait que les utilisateurs changent progressivement leurs habitudes grâce aux portefeuilles Click, Oson et Payme et aux Uzcard et HUMO
services de paiement, une petite proportion d’entre eux achètent des biens en ligne, s’abonnent à des services, gagnent du cashback et investissent. 

Le problème est également lié au fait que la plupart des services fintech ouzbeks remplissent encore une fonction limitée et très spécifique et constituent souvent un service auxiliaire pour les grandes entreprises numériques du secteur bancaire. Pour ces entreprises, un module complémentaire fintech est tout simplement
un petit rouage dans un immense système, juste une source de revenus supplémentaire. En conséquence, ils n'essaient souvent pas de résoudre les problèmes fondamentaux de l'utilisateur et n'inventent pas quelque chose de nouveau.

Un exemple est Apelsin, une banque en ligne créée à partir de la Kapitalbank locale. Forte de son expérience et de son infrastructure, la grande banque a proposé un autre service de paiement. Mais les transferts d’argent constituent un problème mineur, visible à la surface. Résolution
il suffit de confier un outil à un mécanicien. Les problèmes fondamentaux sont de savoir comment économiser de l’argent, comment gagner de l’argent grâce à l’épargne et comment obtenir un prêt à des conditions avantageuses. En Amérique, en Europe, en Asie, à Singapour et en Chine, des startups proposent déjà du courtage en ligne
services, services de crypto-monnaie et opportunités de revenus supplémentaires.

De nombreux services fintech populaires en Ouzbékistan appartiennent à des sociétés et à des banques d’origine étrangère. Par exemple, Payme, un service de portefeuille électronique populaire dans le pays, appartient à la banque géorgienne TBC. Pour les sociétés étrangères, une jeune entreprise sur un nouveau marché
est un autre atout dans un portefeuille diversifié. Mais ils ne sont pas toujours intéressés par le développement des entreprises fintech locales en tant qu’industrie.

Bien entendu, l’industrie ne reste pas immobile. Les régulateurs deviennent l’un de ses principaux moteurs. Par exemple, le gouvernement a récemment créé plusieurs bacs à sable pour tester de nouvelles technologies, notamment la blockchain. Des organisations à but non lucratif apparaissent également, par exemple
Par exemple, l’Association FinTech d’Ouzbékistan (FTAU), qui développe des idées de nouveaux services en tenant compte des réalités du marché et de l’expérience internationale. 

Les analystes de la FTAU notent que l'un des principaux problèmes de la fintech en Ouzbékistan est le faible niveau de numérisation. Il ne s’agit pas seulement de la fracture numérique et du manque d’accès à Internet dans certaines régions. Le développement
Les services de paiement ont été entravés par le manque d’infrastructures, ainsi que par l’absence de cadre analytique – de données structurées et de modèles comportementaux bien développés. Le marché des services bancaires numériques du pays est si jeune qu'il est difficile à analyser
habitudes et prédire les tendances. Et s’il n’y a pas de données, il est alors plus difficile de créer des produits uniques. De plus, selon nos observations, l'Ouzbékistan manque de développeurs, d'experts et d'« évangélistes » en fintech. Le cadre réglementaire est également
en constante évolution, et même si de nombreuses lois tiennent compte des intérêts des startups, les changements constants ralentissent la croissance et limitent les opportunités. 

Trouver la clé technologique

Comme le marché ouzbek de la fintech ne compte pas de grands acteurs pouvant revendiquer un monopole et qu'il n'y a pas beaucoup de startups, le seuil d'entrée pour les nouveaux arrivants est bas. La région dispose de nombreuses niches potentielles, mais les caractéristiques locales spécifiques sont ici importantes.

L'âge moyen d'un résident de l'Ouzbékistan est 29 ans. A titre de comparaison, elle est de 44 ans en Allemagne et de 38 ans aux Etats-Unis. Millennials
et les zoomers, aujourd'hui âgés de 20 à 35 ans, sont plus réceptifs aux nouveaux services numériques : ils s'adaptent plus vite et adoptent de nouvelles habitudes numériques. Cela s'applique également aux méthodes de paiement : les jeunes utilisateurs sont plus susceptibles d'utiliser les services bancaires mobiles et les paiements sans espèces. Qu'est-ce que c'est
de plus, ils sont prêts à investir dans les crypto-monnaies et à utiliser d’autres méthodes d’investissement non standard. 

Mais les jeunes consommateurs ne bénéficient pas de l’exposition aux produits et de l’expérience accumulée par plusieurs générations. Aux États-Unis, le modèle de crédit et de prêt existe depuis plus d’une décennie. Il suffit aux startups de l'adapter aux nouvelles réalités, en proposant par exemple
une nouvelle interface utilisateur ou un nouveau modèle commercial. Mais les services de crédit et bancaires sont apparus il n’y a pas si longtemps en Ouzbékistan et les habitudes financières sont encore en train de se former. 

Même si la part des internautes dans la région augmente
de 25 à 30 % par an, 10 millions des habitants du pays ne disposent pas d'un accès permanent au réseau et seulement la moitié des Ouzbeks possèdent un smartphone.
L'obstacle est le coût élevé : en Ouzbékistan, les services de télécommunications et les téléphones portables sont plus chers que dans les pays voisins. En moyenne, un citoyen ouzbek dépense
83% de son salaire lors de l'achat d'un nouveau smartphone. Le salaire moyen dans le pays est $278, et un smartphone économique coûte en moyenne 230 $.

En conséquence, les habitants des régions sont moins susceptibles d’utiliser les services numériques, notamment les services bancaires en ligne. Nos statistiques indiquent qu'il y a trois fois plus de cartes bancaires par client à Tachkent que dans les régions. Cela signifie que les services dans la capitale
sont déjà en compétition pour attirer l'attention des clients, tandis que dans les villes éloignées, au contraire, la demande dépasse l'offre. 

Une option pour résoudre le problème de l’inégalité numérique est les services BNPL (Acheter maintenant, payer plus tard), qui permettent aux clients d’acheter des biens à tempérament sans intérêt. La demande pour ces services est
croissance partout, et les pays d’Asie centrale ne font pas exception. Le modèle BNPL rendra les smartphones, ainsi que les services numériques, plus accessibles. Ce concept est déjà en cours d'exploration
par la startup ouzbèke Iman, qui propose des services d'investissement halal, mais le mécanisme attire également les grandes banques. Certains services émergents permettent également aux salariés de recevoir leur salaire non pas une ou deux fois par mois, mais en petits versements sur demande. Ce modèle s'appelle
accès au salaire gagné (EWA). A titre d’exemple, la plateforme Bukhta au Kazakhstan et en Ouzbékistan propose ce service. 

Pour trouver une niche, essayez d’identifier un problème non résolu pour lequel vous pouvez trouver une « clé technologique ». Par exemple, supposons que vous sachiez qu'il existe une fracture numérique dans une région et qu'en outre, les infrastructures font défaut, par exemple une technologie, des bases de données,
et innovations. Et c’est là la source d’un problème évident : les services fintech sont buggés, et les clients ont du mal à s’y adapter. Une solution possible réside dans les services à distance, tels que les applications de messagerie instantanée, qui aident les entreprises à maintenir un contact constant.
avec les utilisateurs et raccourcir le chemin vers le consommateur. Par exemple, les banques intégrées aux applications de messagerie (Zelf, par exemple) sont déjà très demandées dans de nombreux pays. Ces banques peuvent effectuer toutes les opérations — de l'ouverture d'un compte au transfert d'argent — dans Telegram ou
WhatsApp.

Les startups peuvent également créer des services qui comblent le fossé entre en ligne et hors ligne, un problème toujours d’actualité en Ouzbékistan. Par exemple, un portefeuille mobile qui vous permet de transférer de l'argent à des amis qui n'ont pas de smartphone ou d'application mobile. C'est ainsi
le service M-Pesa, basé au Kenya, fonctionne : vous pouvez recevoir et retirer des fonds même en utilisant un téléphone à bouton-poussoir : un opérateur de télécommunications exécute toutes les transactions. L'Ouzbékistan connaît des cas similaires. Par exemple, le service de paiement Upay, qui
nous avons récemment acheté. Ce service permet même d'effectuer des paiements hors ligne lorsqu'aucune connexion Internet n'est disponible.

Les services qui changent les habitudes des utilisateurs et améliorent leurs connaissances financières seront également populaires : les applications d'investissement qui permettent d'investir même de petites sommes d'argent, les applications de budgétisation, les services de cashback — tout ce qui aide les gens à dépenser et à épargner.
sagement sera en demande.

Les super applications sont l'avenir

Le lancement d’un service ciblé dans une niche spécifique présente un inconvénient majeur : le produit sera difficile à développer et à commercialiser sur d’autres marchés, surtout s’il est adapté aux caractéristiques locales spécifiques. Les startups Fintech devraient y réfléchir dès
dès le départ : si une idée ne peut pas être étendue et librement transférée d’un contexte à un autre, il sera alors difficile de la transformer en une très grande entreprise.

Les modèles impliquant des écosystèmes et des super applications gagnent en popularité dans les économies émergentes. Les entrepreneurs trouvent un besoin non satisfait, qui en entraîne un deuxième et un troisième tout au long de la chaîne, et proposent ensuite une solution globale. Si vous le souhaitez, un produit peut être étendu
et adapté aux réalités de n'importe quel marché en ajoutant quelques modules complémentaires. C'est exactement le chemin emprunté par le Kaspi du Kazakhstan, qui a progressivement pénétré la plupart des domaines de la vie de l'utilisateur. À l'heure actuelle, l'Ouzbékistan ne possède pas d'écosystèmes à grande échelle et
des super applications (applications polyvalentes avec services fintech) comparables à Kaspi, mais de tels modèles représentent précisément l'avenir de la scène fintech du pays.

Les services de super-applications doivent coexister de manière organique et imprégner la vie de l'utilisateur. Ainsi, si vous partez dans une région à population jeune, une connexion mobile est un bon moyen de démarrer un écosystème. En connectant les clients au réseau mobile, vous pouvez leur donner accès
à un vaste écosystème numérique. Dans ce cas, les services bancaires peuvent être un complément, parmi tant d’autres. 

At Les êtres humains, c'est exactement la voie que nous avons suivie : nous sommes d'abord entrés sur le marché ouzbek en tant qu'opérateur mobile, puis nous avons commencé à proposer des modules complémentaires, par exemple une fintech et une place de marché. Désormais, lorsque les clients s'inscrivent dans notre écosystème, ils
bénéficiez d'une connexion mobile et de services Internet illimités, ainsi que d'un compte unifié lié à une carte Humans VISA. Nous ajoutons progressivement de nouveaux modules. Par exemple, en avril 2022, nous avons constaté le flux de migrants et ouvert l'accès à nos services télécoms.
aux résidents de la CEI dans le pays.

Nous comprenons que même s'il n'existe actuellement pas de produits écosystémiques à grande échelle en Ouzbékistan et qu'il y a peu de concurrence, les grandes banques et les entreprises de télécommunications regardent déjà dans cette direction. Les super applications sont pour eux une opportunité de
Augmenter. Cela signifie que tôt ou tard, nous (ainsi que quiconque décide de construire un écosystème fintech dans le pays) devrons rivaliser avec eux – non seulement en termes d’idées, mais aussi au niveau des budgets. Cela dit, les nouveaux projets ont l'avantage
d'une plus grande mobilité par rapport aux entreprises ainsi que de la capacité de tester plus rapidement de nouveaux produits dans les réalités locales.