La montée de la DeFi multichaîne contre la domination d'Ethereum

DeFi devient actif sur plusieurs blockchains, ne signifie pas la chute d'Ethereum. Mais qu'est-ce que ça veut dire?

Les derniers mois ont vu l'ascension de dapps tels que 1 pouce, Sushi et ParaSwap, utilisant l'infrastructure multichaîne d'alternatives compatibles Ethereum comme Binance Smart Chain (BSC) et Polygon. Qu'est-ce que tout cela signifie en termes de domination de longue date d'Ethereum ?

Depuis quelque temps, le paradigme multichaîne attire l'attention dans le monde de la DeFi. Cela est principalement dû à la promesse d'offrir des services plus rapides et moins chers que ce qui est actuellement fourni par l'ancien acteur dans le domaine - Ethereum. La meilleure partie? Ils offrent également une interopérabilité avec d'autres plates-formes, Ethereum inclus.

L'essor du phénomène multichaîne est le plus évident dans les transactions sur Polygon et BSC éclipsant considérablement celles effectuées sur Ethereum. Au moment de la rédaction, BSC avait 3,3 millions de transactions quotidiennes contre 1,2 million pour Ethereum. Dans le même temps, le réseau Polygon a accumulé 8 millions de dollars. 

Plus intéressant encore est le fait qu'au pic de son activité à la mi-mai, BSC atteignait près de 12 millions de transactions quotidiennes, contre 9 millions pour Polygon. La croissance surprenante de Polygon peut être attribuée aux frais de transaction nettement inférieurs, ce qui a conduit même les agriculteurs de rendement actifs sur BSC à passer au réseau Polygon.

La plateforme DeFi devient multichaîne

L'attrait et les capacités de ces nouvelles plates-formes ont entraîné la croissance de produits DeFi multichaînes tels que :

• 1inch: un réseau d'agrégateurs d'échanges décentralisés (DEX) qui réunit des protocoles décentralisés pour l'agrégation, la liquidité et l'ordre limite afin de faciliter des opérations DeFi plus rapides, plus sûres et plus lucratives. En février, son jeton natif a été lancé sur BSC pour devenir un pont entre les réseaux Binance et Ethereum. En mai, la plate-forme s'est également étendue à Polygon. À l'heure actuelle, 1 pouce est le dixième plus grand dapp sur BSC et le onzième sur Polygon en termes d'adresses de portefeuille uniques.

• Sushi: une plate-forme DeFi communautaire fournissant une pile complète de produits DeFi, Sushi est un fork d'Uniswap, mais propose désormais une suite de fonctionnalités qui ne sont pas encore disponibles chez Uniswap. Il montre une tendance imparable à la croissance face à une tendance générale à la baisse de la majorité du reste du marché de la cryptographie. Présent sur Ethereum depuis près d'un an, SushiSwap ne comptait que 4,194 27,000 portefeuilles actifs uniques, mais depuis sa mise en ligne sur Polygon en mars, ce nombre a déjà dépassé les XNUMX XNUMX à la mi-juin.

• ParaSwap : une plate-forme d'échange de jetons multichaîne qui a été lancée sur Ethereum en décembre, a fait irruption dans Polygon en avril et BSC en mai. Il a déjà attiré des milliers d'utilisateurs actifs et de transactions par jour sur le réseau Polygon, générant des milliards en volume. C'est bien plus que sur ses versions Ethereum et BSC, où il faisait en moyenne moins de 1 XNUMX transactions quotidiennes.

Qu'est-ce qui se cache derrière cette croissance extrême ?

Ethereum est actuellement l'infrastructure dominante pour les créateurs DeFi - grâce à sa liquidité, sa communauté de développeurs, ses fonctionnalités de sécurité robustes et le potentiel de composabilité transparente avec d'autres produits DeFi. Cependant, ce n'est pas sans problèmes. 

Il a un faible débit, une finalité retardée et une mauvaise expérience utilisateur en termes de frais de gaz. Ce dernier entrave particulièrement les activités DeFi actuelles sur Ethereum, ainsi que toute adoption grand public significative. Cela devient encore plus pertinent avec la sophistication croissante des dapps qui nécessitent de plus en plus de gaz pour fonctionner.

Pour surmonter ces problèmes, tout en continuant à s'appuyer sur le puissant écosystème d'Ethereum, de nombreux projets se sont tournés vers des chaînes de blocs compatibles avec Ethereum, telles que le BSC indépendant et la solution de mise à l'échelle de couche 2 d'Ethereum, Polygon. Ces plates-formes multichaînes fournissent tout ce dont un nouvel utilisateur DeFi a besoin - vitesse, sécurité, efficacité et faibles frais - une combinaison qu'ils ne pouvaient pas trouver sur Ethereum.

Contrairement au réseau Ethereum, qui impose des frais de gaz à chaque transaction, ces écosystèmes multichaînes sont liés les uns aux autres et évoluent à leur manière. Cela leur permet de réduire au minimum la plupart des coûts du système. 

Ils facilitent une fonctionnalité évolutive pour les produits DeFi qui peuvent conserver leur liquidité sur Ethereum en même temps. Cela pousse ces produits vers la croissance et le développement au-delà d'un environnement unique, entraînant potentiellement des coûts plus compétitifs que les projets basés uniquement sur Ethereum.

Les applications Ethereum établies ci-dessus comme 1 pouce ont certainement aidé la cause multichaîne, car elles ont amené leurs utilisateurs avec elles dans ces nouveaux environnements. Plus récemment, les dapps BSC ont commencé à se déplacer de plus en plus vers Polygon à la recherche de nouvelles parts de marché.

La multichaîne est l'avenir

Bien que cela puisse sembler être un cas clair pour les environnements multichaînes par rapport à Ethereum, les choses sont plus complexes que cela.

Ethereum traite peut-être beaucoup moins de transactions que BSC ou Polygon, mais la valeur qui passe par ces transactions brosse un tableau différent, Ethereum sortant gagnant. 

En d'autres termes, bien que les dapps BSC et Polygon attirent les utilisateurs en grand nombre, les dapps Ethereum prennent toujours en charge une grande partie de la valeur. Cela signifie que les investisseurs baleines et les maximalistes préfèrent toujours les dapps financiers Ethereum. Les nouveaux utilisateurs, en revanche, préfèrent les alternatives.

Tout bien considéré, il est clair que l'histoire complexe de la multichaîne ne fait que commencer et nous sommes impatients de voir ce que l'avenir nous réserve et comment l'espace DeFi se transforme à nouveau avec l'émergence tant attendue d'Ethereum 2.0.