Top 10 des fondamentaux hebdomadaires (9/1/22)

Republié par Platon

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1. Adresses actives quotidiennes Bitcoin

Notre thèse : les crypto-monnaies sont comme les entreprises et les adresses actives sont comme les clients, comme les utilisateurs actifs de Facebook ou les abonnés actifs de Netflix.

Nous pouvons mesurer le prix (ligne noire) par rapport aux adresses actives (ligne verte) pour voir si les choses sont actuellement sous-évaluées ou surévaluées.

À emporter pour les investisseurs: Alors que BTC a subi un léger bond par rapport à son récent déclin suite à Discours de Jérôme Powell, l'actif se vend toujours à des prix avantageux (70 % de moins que son sommet de novembre 2021).

Notre thèse : acheter à bas prix (maintenant) et vendre à prix élevé (après la reprise du marché) reste la technique la plus efficace pour ceux qui cherchent à s'enrichir durablement.

2. Adresses actives quotidiennes Ethereum

À emporter pour les investisseurs: Ethereum a également connu une légère hausse des prix (ligne noire), bien que le nombre d'adresses actives pour ETH soit resté relativement constant au cours des dernières années (ligne verte).

Cela pourrait changer avec La fusion, qui est prévu pour le 14 septembre. La crypto peut être un jeu instable, mais avec tant de personnes qui prédisent bientôt l'expansion du prix de l'ETH, peut-être que le nombre d'adresses recevra également un coup de pouce.

3. Principales "entreprises" de cryptographie par chiffre d'affaires total

Notre thèse : les revenus de la cryptographie comme les frais de transaction sont la façon dont une "entreprise" de cryptographie gagne de l'argent. Les investisseurs avisés recherchent les projets générant le plus de liquidités.

borne à jetons — (courtoisie Terminal de jeton)

À emporter pour les investisseurs: Nous pensons qu'il est préférable d'acheter et de détenir des actions (ou des pièces) des plus grands acteurs de la cryptographie. Le tableau ci-dessus répertorie les quatre principaux projets générateurs de revenus :

Ethereum (le meilleur réseau blockchain)
OpenSea (le premier marché NFT)
Uniswap (le meilleur échange décentralisé)
Binance Smart Chain (le meilleur échange centralisé)

Les revenus produits et gagnés par ces quatre entités solidifient leurs positions en tant qu'investissements à long terme.

4. Principales entreprises de cryptographie par chiffre d'affaires de protocole

Les revenus du protocole sont de l'argent remboursé aux détenteurs de jetons ou aux trésoreries de l'entreprise (au lieu d'être versé aux fournisseurs de liquidités comme avec les détenteurs d'Uniswap ou de NFT comme avec OpenSea). Vous pourriez à peu près penser à cela comme des dividendes en actions.

083122 - sociétés II — (courtoisie Terminal de jeton)

À emporter pour les investisseurs: Le graphique montre peu de changements par rapport à la semaine dernière, les quatre principales sociétés (Ethereum, OpenSea, dYdX et LooksRare) conservant leurs positions. Cependant, les chiffres des revenus semblent avoir quelque peu diminué, ce qui suggère que le marché baissier reste en vigueur. Pour le moment, nous ne pouvons que recommander Ethereum et OpenSea comme investissements à long terme, même si nous continuerons à surveiller les concurrents à venir.

5. Valeur totale verrouillée

TVL représente le montant détenu ou "verrouillé" dans les contrats intelligents d'une entreprise. Il équivaut à peu près aux dépôts détenus par une banque et peut signaler la force d'une société de cryptographie.

083122 - sociétés III — (courtoisie Terminal de jeton)

À emporter pour les investisseurs: Les trois principales entités (Curve, MakerDAO et Lido) ont connu de légères baisses au cours de la semaine dernière. Cela place MakerDAO et Lido au coude à coude pour la deuxième place… et même dans ce cas, Curve n'est que légèrement devant à la première place, donc c'est le jeu de tout le monde.

En tant que service de jalonnement ETH, Lido pourrait dépasser MakerDAO dans les semaines à venir à mesure que nous nous rapprochons de The Merge.

6. Principaux échanges cryptographiques

Notre thèse : Les échanges cryptographiques, à la fois centralisés et décentralisés, sont sans doute les applications les plus importantes de la blockchain. Les investisseurs avertis recherchent quelles seront les bourses n ° 1 et n ° 2 à long terme.

083122 - échanges — (courtoisie Terminal de jeton)

À emporter pour les investisseurs: Uniswap conserve sa première place, bien que sa capitalisation boursière ait chuté d'environ 1 milliards de dollars au cours des six derniers mois. Curve, PancakeSwap et dYdX suivent respectivement aux 3e, 2e et 3e places, PancakeSwap ayant le moins perdu en termes de capitalisation boursière.

Comme nous l'avons couvert dans notre Principaux projets s'appuyant sur Binance Smart Chain, PancakeSwap est resté un véritable gagnant (et un investissement potentiel à long terme) pendant le marché baissier actuel.

7. Principaux protocoles de prêt

Notre thèse : Le prêt et l'emprunt sont un autre cas d'utilisation éprouvé de la blockchain. Les investisseurs avisés recherchent les entreprises qui domineront le marché des prêts à long terme.

083122 - prêt — (courtoisie Terminal de jeton)

À emporter pour les investisseurs: Aave continue de dominer l'espace de prêt, MakerDAO, Compound et Maple Finance complétant les quatre premiers.

Les prêts Aave sont restés relativement constants au cours des derniers mois, donnant du crédit à l'idée que sa plateforme doit être prise au sérieux (au moins plus que les plateformes de prêt comme Celsius).

8. Couche supérieure 1

Notre thèse : les blockchains fondamentales, également appelées L1, sont comme les systèmes d'exploitation du Web3. Nous prévoyons qu'il y aura deux ou trois grands gagnants qui domineront l'Internet de demain.

083122 - couche1 — (courtoisie Terminal de jeton)

À emporter pour les investisseurs: Surprise Surprise. Bitcoin, Ethereum et Binance Smart Chain sont toujours les trois principales chaînes L1. Il est facile de supposer que les développeurs et les utilisateurs continueront à affluer vers ces réseaux, mais le monde de la blockchain nous a montré à maintes reprises que rien n'est figé.

9. Principaux protocoles DeFi

Notre thèse : Les entreprises DeFi sont les futurs géants de la fintech, perturbant ou remplaçant tous les systèmes de paiement et bancaires hérités d'aujourd'hui.

083122 - défi — (courtoisie Terminal de jeton)

À emporter pour les investisseurs: Uniswap continue d'occuper la première place. Axie Infinity reste au deuxième rang, bien que ses baisses de capitalisation boursière puissent sans aucun doute être attribuées à l'attaque Lazarus de 1 millions de dollars qui s'est produit en mars. Curve est sur ses talons à la 3e place, avec une capitalisation boursière de seulement 2 millions de dollars séparant les deux, ce qui en fait un solide acteur de la cryptographie sur lequel les détenteurs à long terme voudront peut-être rester concentrés.

10. Meilleures collections NFT

Notre thèse : les NFT constituent un domaine de spécialité de la cryptographie. Ils ne conviennent que si vous aimez vraiment collectionner. Même alors, ils ne devraient pas composer plus de 1% de votre portefeuille.

083122 - nft — (courtoisie CoinMarketCap)

À emporter pour les investisseurs: CryptoPunks a connu une sérieuse chute de grâce, passant du n ° 1 la semaine dernière à l'atterrissage au bas du top 10. Malgré son manque d'affiliation avec le Bored Ape Yacht Club officiel, le Women Ape Yacht Club a gravi les échelons et est passé au 6e place, deux bonnes places de plus que la semaine dernière. (Apparemment, les problèmes de droits d'auteur ne sont pas une préoccupation pour ceux qui rejoignent l'engouement NFT.)