Clôture aux États-Unis : les actions punies par les craintes de taux, la Fed parle, le dollar en hausse, l'or trouve un soutien, la crypto en baisse

Wall Street semble clôturer la semaine sur une note baissière alors que les investisseurs sont secoués par la perspective d'un nouveau resserrement de la part de la Fed. Ce ne sont pas seulement les attentes de la Fed qui augmentent, les traders s'attendent également à ce que la BCE envoie des taux beaucoup plus élevés. Il semble que la croissance mondiale sera certainement plus durement touchée alors que la politique monétaire deviendra encore plus restrictive au cours des prochains mois.

Plus de la Fed

Bowman de la Fed a réitéré que l'inflation est encore trop élevée et qu'elle doit poursuivre ses hausses jusqu'à ce que nous voyions davantage de progrès. Elle a noté que la Fed voyait beaucoup de données incohérentes sur les conditions économiques. Il ne semble pas y avoir de chance que la Fed tienne de sitôt, ce qui devrait continuer à faire monter les rendements à l'extrémité courte de la courbe.

Barkin de la Fed veut cependant rester flexible et privilégie une hausse de 25 points de base. Il reconnaît qu'il n'est pas prêt à crier victoire sur l'inflation.

FX

La vente de tout de vendredi a initialement fait grimper le dollar alors que l'aversion au risque semble se déchaîner alors que la nervosité du resserrement de la Fed rend plus probable que l'économie américaine soit liée à la récession. La dernière série de discours bellicistes de la Fed de Bullard, Mester et Bowman ont des hausses de taux de prix des swaps lors des réunions de mars et de mai. Le dollar a réduit ses gains antérieurs alors que les rendements approchaient de la clôture européenne et après le commentaire de la Fed Barkin selon lequel il favorisait des hausses de taux de 25 pb pour plus de flexibilité.

Huile

Les prix du brut chutent alors que les approvisionnements sont abondants et que les inquiétudes concernant la croissance mondiale reviennent, la Fed et la BCE semblant prêtes à amener les taux d'intérêt encore plus loin en territoire restrictif. La croyance selon laquelle l'OPEP+ peut maintenir les prix soutenus où elle le souhaite s'estompe à mesure que les perspectives de croissance mondiale se détériorent. Tant que l'offre semblera abondante, l'OPEP+ fera du rattrapage pour maintenir le marché tendu. Le pétrole connaît une pression de vente constante et le véritable test sera si les prix peuvent tomber en dessous du niveau de 72.00 $ le baril.

Or

Les prix de l'or ont été écrasés cette semaine alors que les baisses obligataires sont pleinement sous contrôle maintenant que le marché anticipe davantage de hausses des taux de la Fed. La vulnérabilité de l'or à une nouvelle baisse devrait cependant être limitée, car les banques centrales semblent prêtes à augmenter leurs avoirs en lingots. Les risques de récession mondiale reviennent et cela devrait conduire à des flux vers des valeurs refuges pour l'or.

L'or devrait avoir un soutien majeur avant le niveau de 1800 $, ce qui signifie que nous pourrions être coincés dans une fourchette jusqu'à ce que nous ayons des signes plus clairs si l'inflation va continuer à s'accélérer ici.

Crypto

Le bitcoin est plus bas ce jour-là, car chaque actif risqué a été vendu par crainte d'un resserrement plus agressif de la Fed et d'une augmentation des risques de récession. Après que Bitcoin ait testé le niveau de 25,000 XNUMX $ et n'ait pas réussi à augmenter, de nombreux commerçants actifs ont bloqué leurs bénéfices. L'appétit pour les actifs risqués pourrait avoir des difficultés à court terme, ce qui pourrait soutenir une consolidation de Bitcoin tant qu'une répression réglementaire ne supprimera pas une société clé de stablecoin ou de cryptographie.

De nombreux commerçants de crypto prêtent une attention particulière aux informations selon lesquelles Binance pourrait rompre ses relations avec des entreprises américaines alors que la pression des régulateurs s'intensifie. Le PDG de Binance, Changpeng Zhao (CZ), a tweeté : "Compte tenu de l'incertitude réglementaire persistante sur certains marchés, nous examinerons d'autres projets dans ces juridictions pour nous assurer que nos utilisateurs sont à l'abri de tout préjudice indu".

Binance est la plus grande bourse du monde et s'il abandonne les relations clés avec les États-Unis, c'est un revers majeur pour le cryptoverse.

Cet article est uniquement à des fins d'information générale. Ce n'est pas un conseil en investissement ou une solution pour acheter ou vendre des titres. Les opinions sont les auteurs; pas nécessairement celle d'OANDA Corporation ou de l'un de ses affiliés, filiales, dirigeants ou administrateurs. Le trading à effet de levier est à haut risque et ne convient pas à tous. Vous pourriez perdre tous vos fonds déposés.

Ed Moya

Analyste principal de marché, Amériques at OANDA

Avec plus de 20 ans d'expérience dans le trading, Ed Moya est analyste de marché senior chez OANDA, produisant des analyses inter-marchés à la minute près, la couverture des événements géopolitiques, les politiques de la banque centrale et la réaction du marché aux nouvelles de l'entreprise. Son expertise particulière se situe dans un large éventail de classes d'actifs, notamment les devises, les matières premières, les titres à revenu fixe, les actions et les crypto-monnaies. Au cours de sa carrière, Ed a travaillé avec certains des principaux courtiers en devises, équipes de recherche et départements de nouvelles de Wall Street, notamment Global Forex Trading, FX Solutions et Trading Advantage. Plus récemment, il a travaillé avec TradeTheNews.com, où il a fourni des analyses de marché sur les données économiques et les nouvelles de l'entreprise. Basé à New York, Ed est régulièrement invité sur plusieurs grands réseaux de télévision financière dont CNBC, Bloomberg TV, Yahoo! Finance Live, Fox Business et Sky TV. Ses opinions sont approuvées par les fils de presse mondiaux les plus renommés au monde, notamment Reuters, Bloomberg et l'Associated Press, et il est régulièrement cité dans des publications de premier plan telles que MSN, MarketWatch, Forbes, Breitbart, The New York Times et The Wall Street Journal. Ed est titulaire d'un BA en économie de l'Université Rutgers.

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• La source: https://www.marketpulse.com/20230217/us-close-stocks-punished-on-rate-fears-fed-speak-dollar-higher-gold-finds-support-crypto-lower/