Utilisations et avantages des Stablecoins décentralisés

La valeur des blockchains et des crypto-monnaies réside encore principalement dans la capacité d’effectuer des transactions sans intermédiaires ni autorités centralisées. C’est ce qui donne de la valeur à des pièces comme Bitcoin, Ethereum et bien d’autres, alors même qu’une nouvelle génération de jetons de gouvernance commence à prendre de l’importance.

Mais la volatilité inhérente aux cryptomonnaies est parfois un frein majeur pour les nouveaux arrivants. Certaines personnes souhaitent simplement utiliser un réseau instantané, mondial et bon marché sans se soucier de sa valeur. Pour ces personnes, les pièces stables sont la réponse.

Les Stablecoins existent depuis 2014, dans le but déclaré de protéger les utilisateurs de la forte volatilité du Bitcoin et de l'Ether sans avoir à encaisser en fiat. La valeur de ces pièces est très volatile et effectuer un paiement expose les utilisateurs à des pertes (ou des gains) potentiellement importantes, notamment pour le BTC et ses délais de confirmation de plus d'une heure.

D’un autre côté, les pièces stables sont conçues pour être rattachées à une certaine valeur et pour garantir rien de plus que de douces fluctuations.

L’utilisation de pièces stables

Grâce à leur fiabilité, les stablecoins peuvent être utilisés pour des transactions et des paiements mondiaux. Les pièces stables liées à Fiat sont pratiques pour les transactions internationales avec des frais peu élevés et des sorties faciles pour convertir leur monnaie fiduciaire en crypto, effectuer la transaction et se reconvertir en monnaie fiduciaire.

Les pièces stables les plus populaires sont probablement l'USDC et l'USDT, toutes deux indexées sur le prix du dollar américain. USD Coin (USDC) fonctionne sur Ethereum, ce qui en fait la pièce native de DeFi malgré de nombreuses autres alternatives.

De même, Tether (USDT) est principalement utilisé dans CeFi, agissant comme rail de paiement pour envoyer de l'argent entre les bourses.

Le besoin de pièces stables décentralisées

 L'USDC et l'USDT sont pour la plupart très stables et font confiance aux utilisateurs qui souhaitent sécuriser leur capital. Néanmoins, il s’agit de pièces stables hors chaîne centralisées, ce qui signifie qu’elles sont émises par des institutions centralisées et que leur valeur est adossée à des actifs hors chaîne tels que la monnaie fiduciaire ou, comme nous le pensons. récemment découvert, du papier commercial, des obligations et un peu de crypto.

La centralisation des actifs transforme le système en quelque chose qui ressemble beaucoup à une banque traditionnelle, largement non réglementée. Malgré une certaine transparence, les rapports que nous avons vus jusqu’à présent soulèvent en réalité plus de questions qu’ils n’en répondent. Il n’est pas impossible de croire que l’une de ces pièces stables pourrait éventuellement souffrir d’une crise de confiance majeure et anéantir des dizaines de milliards de dollars.

Cela n’a pas beaucoup de sens de créer un système financier décentralisé et sans confiance si nous nous appuyons ensuite sur des émetteurs centralisés de pièces stables. Ainsi, la naissance d’une finance décentralisée accessible et fiable qui pourrait entièrement remplacer TradFi nécessite l’existence d’un stablecoin décentralisé. L’exemple le plus populaire d’un tel stablecoin est Dai, avec une capitalisation de 7.5 milliards de dollars. Malheureusement, environ 40 % de ce montant est en fait de l’USDC sous un nom différent, car il est largement soutenu par le stablecoin centralisé.

De meilleures alternatives

La chasse au stablecoin le mieux décentralisé se poursuit.

L'Ardana Dollar (dUSD) sur la blockchain Cardano est le dernier participant au concours. Créé sur Cardano, ardane est né dans le but de combler le fossé entre le monde DeFi et sa popularité croissante, et l’accessibilité et les options de la finance traditionnelle.

Ardana vise à être une suite complète de stablecoins pour Cardano, qui s'appuie sur les actifs collatéraux de Cardano tels que ADA lui-même ou d'autres jetons populaires. Il comprendra également un échange décentralisé optimisé pour les échanges de pièces stables, qui garantit son ancrage et sa stabilité.

Les dollars Ardana sont générés lorsque les utilisateurs déposent des actifs de garantie dans Ardana Vaults. Ceci est très utile pour les détenteurs de jetons qui souhaitent utiliser leurs réserves sans les vendre, de la même manière que les milliardaires vivent de lignes de crédit adossées à leurs avoirs en actions.

À titre d'exemple, les utilisateurs peuvent créer du dUSD en déposant ADA dans un coffre-fort Ardana et en contractant une dette pour une partie de sa valeur. Les jetons dUSD peuvent ensuite être utilisés pour restituer la dette et racheter la garantie sous-jacente d'ADA.

En plus d'avoir une valeur stable, le dUSD fonctionne comme n'importe quel autre jeton et peut être envoyé à d'autres, utilisé comme paiement de biens et de services et conservé comme épargne.

Une autre pierre angulaire d’Ardana est le choix d’utiliser la plateforme Proof-of-stake Cardano pour construire sa blockchain. Cardano est différent d’Ethereum ou de Binance Smart Chain en ce sens qu’il se concentre sur des cas d’utilisation réels pour de vraies personnes. DeFi sur Cardano a les meilleures chances d’être utilisé sur le terrain par les habitants des pays en développement ou développés. Pour cette raison et d'autres, Ardana a récemment levé 10 millions de dollars auprès d'investisseurs tels que Three Arrows Capital, Mgnr, Mechanism Capital et bien d'autres.

La force du modèle d’Ardana

Il y a eu de nombreuses tentatives pour rendre un stablecoin « meilleur » que le modèle surdimensionné. Jusqu’à présent, les pièces stables les mieux décentralisées sont soit partiellement centralisées, soit elles ne fonctionnent tout simplement pas.

Les pièces stables algorithmiques sont une race populaire de pièces stables « décentralisées », Cardano proposant des jetons comme Djed et ageUSD.

Jusqu’à présent, aucun stablecoin algorithmique n’a fonctionné. Les exemples du Empty Set Dollar et du Basis Cash, parmi tant d’autres, illustrent leur échec spectaculaire. ESD se négocie actuellement à environ 0.03 $. Les pièces stables algorithmiques sont profondément expérimentales dans le meilleur des cas, et dans le pire des cas, une tentative hautement dissimulée de créer un Ponzi.

Le stablecoin Ardana, en revanche, est soutenu de manière vérifiable par un excès de garanties en chaîne afin que les utilisateurs puissent toujours être sûrs que leurs stablecoins conserveront leur valeur et seront facilement fongibles. dUSD est en effet le seul stablecoin décentralisé sur Cardano et le seul moyen d'éviter de faire confiance aux opérateurs de stablecoin.

Utilité et avantages des Stablecoins

 Comme nous l’avons vu, les stablecoins sont destinés aux utilisateurs qui souhaitent sécuriser leur capital et fonctionner sans risques de fluctuation élevés ni pertes liées aux frais.

Mais l’utilisation de pièces stables centralisées reste un risque qui va à l’encontre de l’éthique de la cryptographie. Cela peut fonctionner pour le moment, mais nous verrons éventuellement une nouvelle leçon sur les raisons pour lesquelles la décentralisation est une bonne chose. La solution la plus raisonnable consiste à utiliser un mécanisme transparent et décentralisé tel que l’Ardana Dollar.

Source : Depositphotos

Source : https://bitcoinist.com/uses-and-advantages-of-decentralized-stablecoins/?utm_source=rss&utm_medium=rss&utm_campaign=uses-and-advantages-of-decentralized-stablecoins