ANOKA, Minnesota–(BUSINESS WIRE)–$VSTO #mieux ensemble–Vista Outdoor Inc. (NYSE : VSTO) a annoncé aujourd'hui que son conseil d'administration (le « Conseil d'administration de Vista Outdoor »), après consultation de ses conseillers financiers et juridiques, a rejeté la proposition non sollicitée reçue le 22 novembre 2023 de Colt CZ Group. SE (« Colt CZ ») pour combiner Colt CZ et Vista Outdoor (la « Proposition Colt CZ »). Le Vista Outdoor Board a également envoyé une lettre à Colt CZ qui est reproduite ci-dessous.
Le conseil d'administration de Vista Outdoor continue de recommander l'acquisition de l'activité Sporting Products par le groupe tchécoslovaque (« CSG ») et reste déterminé à agir dans le meilleur intérêt des actionnaires de Vista Outdoor.
L'acquisition de l'activité Sporting Products par CSG devrait être finalisée au cours de l'année civile 2024, sous réserve de l'approbation des actionnaires de Vista Outdoor, de la réception des approbations réglementaires nécessaires et d'autres conditions de clôture habituelles.
Le texte intégral de la lettre adressée à Colt CZ suit :
29 novembre 2023
M. Jan Drahota
Colt CZ Group SE
PDG et président du conseil d'administration
nom de la République 2090/3a
110 00 Prague 1, République tchèque
M. Drahota :
Nous faisons référence à (i) l'accord et le plan de fusion datés du 15 octobre 2023 entre Vista Outdoor Inc. (« Vista »), Revelyst, Inc., CSG Elevate II Inc., CSG Elevate III Inc. et, uniquement aux fins des dispositions de garantie telles que définies dans les présentes, CZECOSLOVAK GROUP en tant que (l'« Accord de fusion CSG ») et (ii) la lettre de Colt CZ Group SE (« Colt CZ ») au conseil d'administration de Vista datée du le 22 novembre 2023, décrivant une proposition selon laquelle Colt CZ et Vista seraient combinées (la « Proposition du 22 novembre »).
Le conseil d'administration de Vista a examiné la proposition du 22 novembre, notamment en consultant ses conseillers financiers et ses conseillers juridiques externes.
Le conseil d'administration a déterminé que la proposition du 22 novembre ne serait pas plus favorable aux actionnaires de Vista d'un point de vue financier que les transactions envisagées par l'accord de fusion CSG et ne fournit pas de base pour un engagement avec Colt CZ. Le conseil d'administration rejette donc la proposition du 22 novembre.
Cette décision du conseil d'administration s'est appuyée sur un certain nombre de facteurs, notamment les suivants :
- la prétendue valeur de 30 $ par action Vista dans la proposition du 22 novembre sous-évalue considérablement Vista ;
- la proposition du 22 novembre ne fournit pas suffisamment de détails pour déterminer si la transaction proposée valorise réellement Vista à 30 $ par action ;
- la proposition du 22 novembre ne prend pas en compte la valeur actionnariale significative qui devrait être créée par la séparation des segments Produits de plein air et Produits de sport de Vista en deux sociétés indépendantes, chacune avec sa propre orientation stratégique dédiée, une capacité accrue à attirer et retenir les meilleurs talents, une philosophie d'allocation de capital adaptée et un ensemble d'avantages concurrentiels ;
- la proposition du 22 novembre ne fournit pas de détails adéquats concernant le financement par emprunt et par actions envisagé et n'inclut aucun engagement contraignant à l'égard d'un tel financement ; et
- la proposition du 22 novembre ne fournit pas suffisamment de détails sur la transaction proposée, y compris, entre autres, en ce qui concerne la structure proposée, les étapes de la transaction et les conditions contractuelles.
Salutations,
Gary McArthur
PDG par intérim
Morgan Stanley & Co. LLC agit en tant que conseiller financier exclusif de Vista Outdoor et Cravath, Swaine & Moore LLP agit en tant que conseiller juridique de Vista Outdoor. Moelis & Company LLC agit en tant que conseiller financier exclusif des administrateurs indépendants de Vista Outdoor et Gibson, Dunn & Crutcher LLP agit en tant que conseiller juridique des administrateurs indépendants de Vista Outdoor.
À propos de Vista Outdoor Inc.
Vista Outdoor (NYSE : VSTO) est la société mère de plus de trois douzaines de marques renommées qui conçoivent, fabriquent et commercialisent des produits de sport et de plein air. Les marques incluent Bushnell, CamelBak, Bushnell Golf, Foresight Sports, Fox Racing, Bell Helmets, Camp Chef, Giro, Simms Fishing, QuietKat, Stone Glacier, Federal Ammunition, Remington Ammunition et plus encore. Nos segments de reporting, Produits de plein air et Produits de sport, offrent aux consommateurs une large gamme de produits de plein air et de sport innovants, de haute qualité et axés sur la performance. Pour des nouvelles et des informations, visitez notre site Web à www.vistaoutdoor.com.
Énoncés prospectifs
Certaines des déclarations faites et informations contenues dans ces documents, à l'exclusion des informations historiques, sont des « déclarations prospectives », y compris celles qui traitent, entre autres choses : de nos plans, objectifs, attentes, intentions, stratégies, buts, perspectives ou autres éléments non pertinents. -les questions historiques ; les projections concernant les revenus futurs, les revenus, le bénéfice par action ou d'autres mesures financières pour Vista Outdoor ; et les hypothèses qui sous-tendent ces questions. Les mots « croire », « s'attendre à », « anticiper », « avoir l'intention de », « viser », « devrait » et les expressions similaires sont destinés à identifier de telles déclarations prospectives. Dans la mesure où ces informations sont prospectives, elles sont destinées à s'inscrire dans la sphère de sécurité des informations prospectives fournies par la Private Securities Litigation Reform Act de 1995.
De nombreux risques, incertitudes et autres facteurs pourraient faire en sorte que nos résultats réels diffèrent sensiblement des attentes décrites dans ces déclarations prospectives, notamment les suivants : risques liés à la transaction précédemment annoncée entre Vista Outdoor, Revelyst, Inc., CSG Elevate II Inc. ., CSG Élévation III Inc. et le GROUPE TCHÉCOSLOVAQUE comme
Vous êtes averti de ne pas vous fier indûment aux déclarations prospectives que nous faisons. Une description plus détaillée des facteurs de risque susceptibles d'affecter nos résultats d'exploitation peut être trouvée dans la partie 1, élément 1A, Facteurs de risque, de notre rapport annuel sur formulaire 10-K pour l'exercice 2023, dans la partie II, élément 1A, Facteurs de risque, de notre rapport trimestriel sur formulaire 10-Q pour le deuxième trimestre de l'exercice 2024, et dans les documents que nous déposons auprès de la Securities and Exchange Commission (la « SEC ») de temps à autre. Nous ne nous engageons aucunement à mettre à jour les déclarations prospectives, sauf si la loi l’exige autrement.
Aucune offre ou sollicitation
Cette communication ne constitue ni une offre de vente, ni une sollicitation d'une offre d'achat de titres, une sollicitation de vote, de consentement ou d'approbation dans toute juridiction en vertu ou en relation avec la transaction proposée ou autrement, et il n'y aura aucune vente. , l'émission ou le transfert de titres dans toute juridiction en violation de la loi applicable. Aucune offre de titres ne doit être faite sauf au moyen d'un prospectus répondant aux exigences de l'article 10 du Securities Act de 1933, tel que modifié, et par ailleurs conformément à la loi applicable.
Informations complémentaires et où les trouver
Ces documents peuvent être considérés comme du matériel de sollicitation concernant la Transaction. Dans le cadre de la Transaction, Revelyst, une filiale de Vista Outdoor, a l'intention de déposer auprès de la SEC une déclaration d'enregistrement sur formulaire S-4 dans le cadre de l'émission proposée d'actions ordinaires de Revelyst aux actionnaires de Vista Outdoor dans le cadre de la Transaction, lequel formulaire S-4 comprendra une déclaration de procuration de Vista Outdoor qui constitue également un prospectus de Revelyst (la « déclaration de procuration/prospectus »). LES INVESTISSEURS ET LES ACTIONNAIRES SONT INVITÉS À LIRE TOUS LES DOCUMENTS PERTINENTS DÉPOSÉS AUPRÈS DE LA SEC, Y COMPRIS LA DÉCLARATION DE PROCURATION/PROSPECTUS DE VISTA OUTDOOR (SI ET QUAND DISPONIBLES), CAR ILS CONTIENDRONT DES INFORMATIONS IMPORTANTES SUR LA TRANSACTION ET LES PARTIES À LA TRANSACTION. Les investisseurs et les actionnaires pourront obtenir gratuitement la déclaration de procuration/le prospectus et tout autre document (une fois disponible) sur le site Web de la SEC à l'adresse www.sec.gov. Des copies des documents déposés auprès de la SEC par Vista Outdoor seront disponibles gratuitement sur le site Web de Vista Outdoor à l'adresse www.vistaoutdoor.com.
Participants à la sollicitation
Vista Outdoor, Revelyst, CSG Elevate II Inc., CSG Elevate III Inc. et CZECOSLOVAK GROUP ainsi que leurs administrateurs, dirigeants exécutifs et certains autres membres de la direction et employés respectifs, en vertu des règles de la SEC, peuvent être considérés comme des « participants » au sollicitation de procurations auprès des actionnaires de Vista Outdoor dans le cadre de la Transaction. Les informations sur les administrateurs et les dirigeants de Vista Outdoor sont présentées dans la déclaration de procuration de Vista Outdoor sur l'annexe 14A pour son assemblée annuelle des actionnaires de 2023, qui a été déposée auprès de la SEC le 12 juin 2023 et dans les déclarations ultérieures de changements de propriété réelle déposées auprès de la SEC. SECONDE. Ces documents sont disponibles gratuitement sur le site Web de la SEC à l'adresse www.sec.gov. Des informations supplémentaires concernant les intérêts des participants potentiels à la sollicitation de procurations dans le cadre de la Transaction, qui peuvent, dans certains cas, être différents de ceux des actionnaires de Vista Outdoor en général, seront également incluses dans la déclaration de procuration/le prospectus relatif à la Transaction. , lorsqu'il sera disponible.
Contacts
Contact Investisseurs:
Tyler Lindwall
Téléphone: 612-704-0147
Courriel : investisseurs.relations@vistaoutdoor.com
Personne ressource pour les médias :
Eric Smith
Téléphone: 720-772-0877
Courriel : media.relations@vistaoutdoor.com
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