Quels facteurs déterminent le prix du Bitcoin ? Demande, production et médias

La nature décentralisée du Bitcoin le distingue des facteurs traditionnels qui affectent les autres instruments financiers dans le scénario macroéconomique. La politique monétaire, les taux d’inflation, etc. n’affectent pas le précédent ou prix BTC actuel. Les Bitcoins peuvent plutôt être comparés aux matières premières, et ils sont utilisés comme matière première pour stocker de la valeur.

Les facteurs de prix du Bitcoin sont multiples, principalement:

Approvisionnement
Demande
Coût de production
Compétition
Règlement
Couverture médiatique

Explorons ces facteurs pour voir comment ils affectent le prix du Bitcoin :

Offre – La pierre angulaire du prix du Bitcoin

L’offre de Bitcoin est limitée. C'est une monnaie déflationniste : l'offre totale est fixée à 21 millions de BTC, qui seront extraits à un montant spécifique chaque année grâce à un algorithme.

Étant donné que ce sont les mineurs qui produisent des blocs pour la blockchain Bitcoin, ils reçoivent une récompense en BTC. Cet algorithme supprime ces récompenses tous les 210,000 XNUMX blocs. Il s’agit d’événements « de moitié » qui se produisent tous les quatre ans.

Un actif rare aura probablement un prix plus élevé. Et depuis L'offre de Bitcoin est réduite à mesure que nous avançons, cela aide potentiellement augmenter le prix du BTC au fil du temps.

Comment la demande affecte le prix du Bitcoin

L’offre et la demande vont de pair. Comme pour tout actif, s’il existe une demande et une offre limitée, le prix est élevé.

Les systèmes centralisés et réglementés ont des barrières à l’entrée élevées et nécessitent un intermédiaire qui s’ajoute aux dépenses d’une transaction particulière. L'accessibilité et la transparence du Bitcoin en ont fait un actif d'investissement attrayant, non seulement pour les commerçants de détail et les institutions financières, mais aussi pour le citoyen moyen et les personnes sans banque.

Comment la production affecte le prix du Bitcoin

L'un des facteurs les plus déterminants pour déterminer le prix du Bitcoin est le coût de production, qui est divisé en deux facteurs :

Coût des équipements et consommation d’énergie : pour produire des Bitcoins, les mineurs ont besoin 1) d'un logiciel de minage, que la plupart peuvent télécharger gratuitement, et 2) de matériel de minage, qui peut être coûteux selon la plate-forme minière, mais plus il est cher, plus il est rentable.
Le niveau de difficulté de l'algorithme : les mineurs doivent résoudre une énigme mathématique pour trouver un numéro crypté. Le mineur qui résout l’énigme remporte les Bitcoins nouvellement créés et les frais de transaction en récompense. Il est difficile de résoudre l’énigme car le mineur nécessite une puissance de traitement et une consommation d’énergie considérables.

Concurrents – Les cryptomonnaies alternatives peuvent-elles affecter le prix du Bitcoin ?

Bitcoin domine l’esprit de l’industrie de la cryptographie, mais sa domination a diminué au fil du temps – domination de 38 %, selon les données de CoinGecko.

Cela est principalement attribué à l’avènement de la finance décentralisée, qui a réinventé la façon dont les gens financent avec un écosystème financier plus inclusif et plus lucratif. Nous disposons désormais de milliers d’alternatives au Bitcoin, soit pour compenser certaines limitations du Bitcoin (comme le débit des transactions), soit pour apporter quelque chose de nouveau à l’industrie. Le pionnier du mouvement DeFi est Ethereum, la principale alternative au Bitcoin.

Ethereum est un protocole blockchain qui permet aux développeurs de créer des applications décentralisées (DApps) de toutes sortes et formes sur son réseau : GameFi, NFT, Art, Metaverse, protocoles générateurs de rendement, etc. Cela a ouvert la voie à de nouvelles incitations financières et a effectivement élevé l’infrastructure blockchain à un nouveau niveau en termes de cas d’utilisation.

De même, nous avons des dizaines de blockchains qui se sont taillé une niche, comme Solana, Fantom ou Avalanche. De nouvelles pièces et jetons sont créés quotidiennement, mais ils n'offrent rien de nouveau à l'espace. Par conséquent, celles qui peuvent potentiellement prendre du terrain sur Bitcoin sont les dix principales devises par capitalisation boursière, que l’on peut trouver sur des agrégateurs de données tels que CoinGecko ou Coinmarketcap.

La réglementation joue pour et contre le prix du Bitcoin

Bitcoin est né un an après la crise de 2008, provoquant une récession mondiale et révélant le manque de réglementation et de transparence des banques et des principales institutions financières. Bitcoin n’est pas réglementé et le restera. Cependant, la réglementation gouvernementale joue un rôle crucial dans le prix du Bitcoin.

Par exemple, Bitcoin – et l’ensemble du marché de la cryptographie – peuvent bénéficier du fait que les pays autorisent les sociétés de cryptographie à opérer légalement et promeuvent les crypto-monnaies comme un autre actif d’investissement. Ou peut-être approuver un fonds négocié en bourse basé sur Bitcoin. Des pays comme l’Australie et le Canada ont déjà approuvé les ETF BTC et ETH, permettant aux investisseurs passionnés de s’exposer aux actifs cryptographiques.

Cependant, une réglementation négative peut être, par exemple, un pays comme la Chine réprimant les crypto-monnaies et interdisant à ses citoyens de les utiliser. Bonne ou mauvaise, la réglementation affectera le prix du Bitcoin.

Effet de la couverture médiatique sur le prix du Bitcoin

Le marché des crypto-monnaies possède l’une des capitalisations les plus importantes au monde, c’est pourquoi nous devons avoir une couverture médiatique appropriée et instantanée des derniers mouvements des mondes de la crypto et de la DeFi. Lorsque de bonnes nouvelles se propagent sur les réseaux sociaux, il est probable que davantage d’investisseurs soient plus susceptibles d’acheter du BTC, ce qui fera grimper son prix. Mais naturellement, son prix baissera probablement si les informations sont terribles.

Les médias couvrent de manière impartiale tout ce qui concerne le Bitcoin et les autres crypto-monnaies ainsi que les éléments qui affectent le marché décentralisé. Ceci est important car cela aura un impact considérable sur les perspectives des investisseurs, qui constituent un pilier fondamental affectant les prix des cryptomonnaies. Les prix sont-ils en hausse, en baisse ou latéralement ? Le taux de difficulté du Bitcoin augmente-t-il ou Cardano introduit-il enfin des contrats intelligents ? Quoi qu’il en soit, les investisseurs veulent et doivent savoir.

Réflexions finales

Comme vous le voyez, les facteurs de prix du Bitcoin sont multiples et ont leur niveau de complexité. Le Bitcoin reste un actif volatil et la réglementation ne favorise toujours pas le secteur des cryptomonnaies. D’ici là, les facteurs que nous avons mentionnés continueront d’affecter le prix du Bitcoin.