Qu'est-ce qu'Abracadabra.money ? $ ORT & $ MIM

Avec la finance décentralisée (DeFi) boom s'arrêtant en raison des incertitudes sur les conditions du marché mondial, de nombreux protocoles et applications sont en attente de ce qui reste du marché sanglant. Dans ce cas, des millions de jetons portant intérêt ne sont pas utilisés, ce qui présente une opportunité pour les projets DeFi restants. Abracadabra.money est une plate-forme de prêt qui apporte une utilité à ces actifs autrement inutilisés en les utilisant comme garantie en donnant accès à des pièces stables.

Discutons d'Abracadabra en détail.

Contexte

Abracadabra.money est un protocole performant qui ne cesse d'évoluer. Le but d'abracadabra est la décentralisation. Le protocole s'est associé à Immunefi, un pionnier dans le domaine des récompenses de chapeau blanc et des découvertes de bogues, pour héberger un programme de primes de bogues sur leur site Web. L'objectif de ce programme de primes aux bogues est d'arrêter le vol de fonds à l'intérieur des chaudrons, les crashs de chaudrons, le vol et le gel du principal de n'importe quel montant, et le vol et le gel du rendement non réclamé de n'importe quel montant. Il se concentre sur leurs contrats intelligents et leur application.

Qu'est-ce qu'Abracadabra.money ?

Abracadabra.money est une plate-forme de prêt qui accepte les jetons portant intérêt (ibTKN) comme garantie pour emprunter Magic Internet Money (MIM), un stablecoin indexé sur l'USD qui peut être utilisé comme n'importe quel autre stablecoin conventionnel.

De nombreux actifs ont actuellement un capital immobilisé qui ne peut pas être utilisé d'une autre manière, comme yVaults. Abracadabra offre une chance de l'employer. En utilisant la technologie de prêt Kashi, Abracadabra propose des marchés de prêt isolés qui permettent aux utilisateurs de modifier leur appétit pour le risque en fonction des garanties qu'ils choisissent d'utiliser.

Il y a trois jetons principaux dans abracadabra. Le jeton d'incitation du protocole, SPELL, est utilisé pour cela. Les jetons SPELL peuvent être jalonnés pour gagner du sSPELL, qui est utilisé pour la gouvernance et le partage des frais, ainsi que du MIM, une pièce stable indexée sur l'USD.

Marchés obsolètes

Les paramètres des chaudrons ne peuvent pas être modifiés une fois déployés ; en conséquence, de nouveaux marchés seront ajoutés avec des paramètres mis à jour, et les plus anciens seront obsolètes. Un chaudron ne recevra plus de réapprovisionnement MIM lorsqu'il est obsolète. Le chaudron lui-même est toujours entièrement fonctionnel et les utilisateurs peuvent toujours rembourser toutes les positions ouvertes à leur rythme et à leur heure s'ils en ont.

Levier

L'un des avantages de l'utilisation de Kashi en tant que plate-forme de prêt d'Abracadabra.money est que les utilisateurs peuvent tirer parti de leurs positions dans les jetons portant intérêt. Un titulaire peut le faire automatiquement grâce à l'interface utilisateur en un clic que le protocole a développée.

mSORT

Les utilisateurs peuvent jalonner leurs jetons SPELL via le jalonnement mSPELL pour recevoir des revenus stables MIM dérivés des revenus du protocole. Après l'approbation de l'AIP # 8, le jalonnement mSPELL a été mis en place.

Les frais générés par les marchés de prêt pour mSPELL restent dans le MIM et sont répartis proportionnellement entre les différents pools de jalonnement. Ou pour le dire autrement, les MIM seront distribués proportionnellement aux paris SPELL effectués dans le pool (le même processus qui se produit avec le pool sSPELL). Les parties prenantes de mSPELL auront accès à tout moment au bouton de réclamation à utiliser pour récupérer leur MIM. Sur Avalanche, Arbitrum, Ethereum et Fantom Opera, le jalonnement mSPELL est possible.

Outils

Ferme

Les utilisateurs peuvent miser leurs jetons LP dans une variété d'opportunités agricoles fournies par Abracadabra pour cultiver des jetons SPELL. Pour maintenir une liquidité élevée sur des paires spécifiques, ce mécanisme est utilisé. Sur Ethereum, le farm est actuellement possible pour les tokens MIM-3CRV LP et ETH-SPELL. Lorsque le portail de gouvernance est opérationnel, les futurs programmes d'incitation pour les paires de LP peuvent être votés via le processus de gouvernance.

Réseaux pris en charge

À l'heure actuelle, seuls Ethereum Mainnet, Fantom Opera, Binance Smart Chain et Avalanche proposent des marchés de prêt Abracadabra. Le pont d'Abracadabra.money permet également d'envoyer MIM à Arbitrum L2.

Sur le réseau principal Ethereum, les jetons sont créés puis reliés à d'autres chaînes. Les utilisateurs doivent envoyer des jetons sur une chaîne et recevoir une version encapsulée du même jeton sur une autre chaîne afin de ponter les jetons (ou solution L2). Les détenteurs peuvent le faire en utilisant des structures spéciales appelées ponts. À l'exception de SPELL sur Arbitrum, Abracadabra.money utilise principalement le réseau Anyswap pour relier les jetons MIM et SPELL. Il existe différents types et marques de ponts.

Le contrat de pont sur ETH reçoit les MIM ETH des utilisateurs, verrouillant les jetons. Une version encapsulée du même jeton est créée et publiée par Anyswap Bridge sur FTM, puis envoyée au portefeuille FTM de l'utilisateur. Gardez à l'esprit que les adresses de ces deux jetons peuvent différer ! Il y a un ETH MIM verrouillé dans le pont pour chaque FTM MIM utilisé. En conséquence, Abracadabra.money peut facilement suivre l'offre en circulation puisque chaque jeton a un jeton verrouillé sur la chaîne native pour chaque chaîne sur laquelle il est présent.

Les MIM FTM sont envoyés au pont, brûlés, puis les MIM ETH sont renvoyés sur le réseau principal et envoyés au portefeuille de l'utilisateur sur ETH lors du pontage.

Abritrum

Le réseau Anyswap et le pont officiel Arbitrum sont tous deux utilisés par Abracadabra.money. Le protocole recevra deux jetons MIM différents sur Arbitrum avec deux adresses différentes si un utilisateur relie MIM en utilisant ces ponts. Anyswap est la seule source officielle de jetons $MIM sur Arbitrum. Un titulaire recevra L2MIM et devra revenir à Ethereum pour obtenir MIM si un utilisateur utilise le pont Arbitrum. D'autre part, utilisez le pont Abritrum avec des jetons SPELL. Le seul jeton qui n'est pas ponté à l'aide d'Anyswap est celui-ci.

Liquidation

Chaque MIM dans abracadabra.money est soutenu par un jeton portant intérêt spécifique (ibTKN). Dans Abracadabra.money, chaque position de dette garantie (CDP) est isolée et ne risque que sa liquidation, contrairement à la majorité des protocoles où toutes les garanties des utilisateurs sont soumises à un événement de liquidation. Pour être clair, si un utilisateur ouvre deux CDP avec différents ibTKN, il peut emprunter des MIM plutôt que chacun de ces ibTKN séparément et ajuster sa tolérance au risque en conséquence.

Néanmoins, la valeur ibTKN d'un utilisateur peut encore chuter et parfois être indiquée pour la liquidation. Dans ce cas, les acteurs tiers (généralement des bots) ont la possibilité d'échanger la garantie ibTKN utilisée pour ce CDP particulier contre le remboursement intégral de la dette MIM.

Frais de liquidation

Les frais de liquidation varient selon le marché, mais d'une manière générale, ibTKNS avec des pièces stables sous-jacentes aura des frais de liquidation de 3% et ibTKNS avec action sur les prix aura des frais de liquidation de 12.5%. Le partage des frais de liquidation est l'incitation offerte aux parties procédant à la liquidation. Les récompenses sSPELL hebdomadaires sur des pools spécifiques sont également codées en dur pour recevoir 10% de ces frais collectés.

Du point de vue de l'utilisateur, ces frais sont déjà pris en compte lors de la formulation d'un prix de liquidation pour les ibTKN correspondants. Les utilisateurs sont liquidés une fois que leur prix de liquidation est atteint.

Prix ​​de liquidation

Le prix de la garantie d'un détenteur auquel elle sera liquidée est appelé prix de liquidation. La position d'un utilisateur sera marquée pour liquidation si la valeur de sa garantie tombe au point où le prix de liquidation coïncide avec le coût du jeton qu'il utilise comme garantie. La garantie de l'utilisateur est en sécurité jusqu'au prix de liquidation total indiqué, car le contrat interdit aux liquidateurs d'effectuer une liquidation au-dessus du prix de liquidation.

Conclusion

Un protocole simple et direct pourrait aider de nombreux commerçants potentiels avec leur argent. De ce fait, davantage de commerçants trouveront plus facile d'utiliser le projet. De plus, les protocoles auront la sécurité nécessaire pour rester dans l'industrie de la cryptographie à long terme.