Qu'est-ce que le pontage ?

En connectant différents réseaux de blockchain, les ponts entre chaînes contribuent à rendre les actifs numériques interchangeables. L'utilisation la plus courante du pontage est la conversion de Bitcoin en Bitcoin emballé (WBTC), un token ERC-20 au même prix que BTC mais compatible avec Ethereum.

Bien que les ponts cryptographiques soient importants pour connecter les blockchains à un méta-réseau d’actifs numériques, les investisseurs doivent être conscients de leurs défauts inhérents. Pour commencer, ils ont été fortement ciblés et victimisés par des pirates informatiques.

Que sont les ponts cryptographiques ?

Les ponts cryptographiques permettent aux actifs numériques de circuler entre différents systèmes. 

Pourquoi des ponts inter-chaînes sont-ils nécessaires ?

Pour sécuriser un réseau blockchain, il doit être inviolable. De nouveaux blocs de données (transactions) ne peuvent être ajoutés que selon les règles du réseau, appliquées soit par les mineurs, soit par les validateurs. À leur tour, ces responsables du réseau suivent des procédures pour considérer les transactions comme authentiques.

C’est ainsi qu’ils génèrent un grand livre public immuable. Chaque réseau blockchain a un ensemble de règles différent et est intrinsèquement isolé. C’est pourquoi les bitcoins du réseau Bitcoin ne peuvent pas simplement être ajoutés à un réseau Ethereum. Pour que cela soit possible, Bitcoin devrait enfiler une combinaison spatiale pour entrer dans un écosystème étranger.

Plus précisément, Bitcoin devrait être doté de la fonctionnalité de jeton ERC-20. En fait, c’est parce que Bitcoin et Ethereum sont les deux plus grands réseaux blockchain, c’est leur demande de conversion qui a engendré le pontage blockchain.

Avantages des jetons de transition

Lorsque les gens voyagent et utilisent des cartes Visa dans un pays étranger, ils ne pensent pas aux processus sous-jacents qui facilitent cette commodité. Il n'est même pas nécessaire d'échanger son argent contre une nouvelle monnaie nationale, s'il est retiré d'un compte bancaire lié à la carte.

C'est parce qu'il existe tout un réseau de protocoles entre les différentes devises. De même, les jetons pontés présentent de nombreux avantages :

• Performances de transfert de jetons améliorées. Par exemple, lorsque Ethereum termine sa mise à niveau de partitionnement Surge, les transactions avec WBTC pourraient être effectuées en quelques secondes au lieu de quelques minutes. 
• Augmentation de la liquidité et de la stabilité de l'écosystème DeFi, à mesure que chaque actif numérique brise l'auto-isolement.

En plus de ces avantages clés, les jetons pontés pourraient améliorer leur utilité, car ils sont ajoutés à un écosystème non natif. WBTC en est le meilleur exemple car il transforme un Bitcoin de réserve de valeur en un jeton utilitaire DeFi.

Comment fonctionnent les ponts Blockchain ?

Les ponts blockchain sont des référentiels de contrats intelligents. Bien qu’ils soient appelés ponts inter-chaînes, les fonds ne sont pas réellement « déplacés ». Au lieu de cela, pour qu’un jeton entre dans un autre réseau blockchain, un contrat intelligent le convertit.

Dans le cas du transfert d’Ethereum vers Avalanche, le processus de transition ressemblerait à ceci :

• L'utilisateur envoie des jetons ERC-20 à Frontend du pont d'avalanche, via le portefeuille MetaMask connecté.
• Le pont (contrat intelligent) verrouille et indexe ces actifs pour créer un résultat égal.
• Le pont crée de nouveaux actifs compatibles dans l'écosystème Avalanche, sous forme de jetons ERC-20 enveloppés.

Grâce au même pont, ces jetons peuvent ensuite être déballés. Actuellement, Avalanche Bridge fonctionne dans une seule direction, de sorte que seuls les actifs passent d'Ethereum à Avalanche. Étant donné qu'Avalanche traite les transactions plus rapidement et entraîne des frais de gaz négligeables qu'Ethereum, les traders peuvent profiter de leurs actifs Ethereum sur les dApps de prêt Avalanche ou les marchés NFT.

Néanmoins, le pontage le plus populaire est celui du Bitcoin vers l’Ethereum.

Bitcoin enveloppé (WBTC) en tant que jeton ponté pionnier

Kyber Network, BitGo et Ren (ancien Republic Protocol) constituent le consortium qui a publié pour la première fois le livre blanc Wrapped Bitcoin en janvier 2019. WBTC a été lancé avec seulement huit commerçants utilisant le protocole de conversion. Depuis, il a élargi massivement à tous les principaux dApp et réseaux.

Comment fonctionne le WBTC ?

Le protocole WBTC est géré par une organisation autonome décentralisée (DAO). Comme les actionnaires d'une entreprise, chaque commerçant détient un portefeuille multi-signatures pour y accéder, ajouter des fonds et voter sur la manière dont les WBTC sont créés ou brûlés.

En d’autres termes, étant donné que WBTC représente des Bitcoins, le WBTC DAO garantit que chaque WBTC, en tant que jeton ERC-20, est soutenu par un Bitcoin. Cela signifie que les bitcoins enveloppés fonctionnent comme des pièces stables BTC pour l'écosystème Ethereum, tout comme l'USDC est une version tokenisée du dollar.

Les contrats intelligents maintiennent cet ancrage et créent un nouveau WBTC à la demande de commerçants comme Maker ou Aave. Donc:

• Les utilisateurs demandent la conversion WBTC en transférant le montant original du BTC à l'adresse d'un commerçant dépositaire.
• Le dépositaire verrouille ensuite le BTC original reçu.
• Le dépositaire crée des jetons ERC-20, WBTC, égaux au BTC d'origine.

Les utilisateurs peuvent ensuite utiliser des Bitcoins enveloppés sur des dApps de prêt comme garantie de prêt. Étant donné que Bitcoin est la plus grande crypto-monnaie en termes de capitalisation boursière, cela est utile pour les emprunteurs, car les pièces à grande capitalisation boursière sont plus résistantes aux fortes fluctuations de prix. Autrement, avec une garantie très volatile, les emprunteurs pourraient risquer la liquidation de leur prêt.

En fin de compte, les utilisateurs peuvent demander la déconversion du WBTC en Bitcoin d’origine.

Types de pontage de jetons

En plus d'être bidirectionnels ou unidirectionnels, les ponts inter-chaînes se répartissent en :

• Garde : Les référentiels s'appuient sur un contrôle centralisé (fiable) des actifs cryptographiques verrouillés et créés.
• Non privative de liberté : Les référentiels s'appuient sur un contrôle décentralisé (sans confiance) des actifs cryptographiques verrouillés et créés.

Par exemple, BitGo détient la garde des pièces WBTC, ce qui signifie qu'il s'agit d'un pont centralisé. D'autre part, un pont bidirectionnel Wormhole, reliant Solana et Ethereum, est décentralisé et sans confiance.

Un type de pont est-il plus sécurisé que l’autre ?

Pas assez. Cabinet d'analyse de chaîne identifié les ponts entre chaînes comme les rouages ​​les plus vulnérables de l’infrastructure blockchain. 

En 2022, jusqu'en août, il y a eu 13 attaques de pont, représentant 69 % de tous les fonds volés pour l'année.

Du hack du pont Ronin, reliant Axie Infinity à Ethereum, au hack Wormhole, leur vulnérabilité découle de leur faiblesse inhérente en tant que référentiels. Peu importe si les actifs sont sécurisés auprès d'un dépositaire ou sans confiance avec des nœuds de réseau, ces référentiels de contrats intelligents représentent des points centraux de défaillance.

Il est intéressant de noter que Sky Mavis a effectué plusieurs audits de code avant le piratage du pont Ronin, sans avoir réussi à détecter l'exploit critique. L'implication est alors claire, le pontage de jetons est encore expérimental et un modèle robuste n'a pas encore été développé.

Pour cette raison, il convient de procéder avec une extrême prudence et d’éviter d’utiliser des ponts entre chaînes comme on utiliserait des comptes d’échange cryptographique. Cela doit être fait dans un but précis et pendant une période de temps donnée.

Avis de non-responsabilité de la série :

Cet article de la série est destiné à des fins d'orientation générale et d'information uniquement pour les débutants participant aux crypto-monnaies et DeFi. Le contenu de cet article ne doit pas être interprété comme un conseil juridique, commercial, d'investissement ou fiscal. Vous devriez consulter vos conseillers pour toutes les implications et conseils juridiques, commerciaux, d'investissement et fiscaux. Le Defiant n'est pas responsable des fonds perdus. Veuillez utiliser votre meilleur jugement et faire preuve de diligence raisonnable avant d'interagir avec les contrats intelligents.