Qu’est-ce que les jours payables impayés ? Et comment calculer le DPO ?

Republié par Platon

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Les jours payables en souffrance sont l’un des nombreux éléments clés KPI des comptes créditeurs pour suivre et agit comme un remplaçant pour l’efficacité opérationnelle globale. À la base, le DPO aide les propriétaires d'entreprise et les analystes à déterminer avec quelle efficacité et efficience une entreprise équilibre ses flux de trésorerie et relations avec les fournisseurs tout en agissant également en tant que mandataire pour déterminer comment des tiers solvables vous jugent. Comprendre le ratio de jours impayés est une étape importante pour obtenir une vue stratégique et globale de votre entreprise tout en ouvrant des opportunités d'amélioration.

Quel est le ratio de jours payables impayés ?

Jours de paiement impayés, généralement raccourcis à DPO, mesure la rapidité (ou la lenteur) avec laquelle votre entreprise paie en moyenne ses fournisseurs. Cependant automatisation des comptes fournisseurs les outils do vous permet de calculer le temps nécessaire à la clôture de chaque entrée AP. Trouver le ratio de jours payables en souffrance à l'aide d'une moyenne globale est un outil plus utile pour la prise de décision stratégique sans se perdre dans les mauvaises herbes.

La formule DPO

Votre AP ou plateforme comptable Probable Automates le calcul des jours payables, mais comprendre les mécanismes du ratio est utile pour générer des informations – en sachant ce qui alimentations le calcul du DPO, vous pouvez comprendre quels ajustements ou modifications opérationnels vous pouvez apporter à améliorer le calcul du DPO.

Mais d’abord, nous devons voir la formule DPO :

DPO = (Comptes fournisseurs moyens ÷ Coût des marchandises vendues) × nombre de jours

Où :

Comptes créditeurs moyens : Votre moyenne comptes à payer le solde est trouvé en ajoutant votre solde AP de début à la fin et en divisant par deux. Par exemple, si vous recherchez votre DPO annuel pour l'exercice 2023, vous ajouterez le solde AP du quatrième trimestre 4 (puisque c'est ainsi que vous avez commencé 2022) au solde du quatrième trimestre 2023, puis diviserez par deux.

CoGS : Coût des marchandises vendues, chiffre direct reflétant les coûts de fabrication, de distribution, de livraison et similaires associés à votre produit. Le CoGS se trouve sur votre compte de résultat mais vous pouvez également utiliser Coût des ventes. Si vous suivez cette voie, vous calculez le coût des ventes en ajoutant votre solde de stock initial aux achats sur la période, puis en soustrayant le stock final.

Jours dans la période : Il s'agit du nombre total de jours écoulés sur toute la période mesurée, soit 90 jours pour un calcul trimestriel du DPO ou 365 pour une évaluation annuelle.

Un calcul DPO

Voyons comment cela se passe dans la vraie vie. Nous utiliserons le rapport de fin d’année 2022 de Ford pour trouver le calcul annuel du DPO de l’entreprise. N'oubliez pas que nous devrons trouver le CoGS sur notre compte de résultat, ainsi que nos totaux AP de début et de fin du bilan.

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La source: Ford

Ford utilise le coût des ventes comme mesure, donc, dans ce cas, son total annuel est de 134.394 milliards de dollars – un prix élevé, mais rappelez-vous que construction automobile est une entreprise coûteuse.

La source: Ford

Ensuite, nous ferons la moyenne du solde créditeur de Ford en ajoutant le solde final de 2021 au solde final de 2022 et en divisant par deux – nous obtenons 23.977 milliards de dollars comme solde moyen des comptes créditeurs.

Enfin, nous allons tout rassembler :

Cela signifie qu'en moyenne, Ford met 65 jours pour rembourser son solde AP. Mais que nous apprend la formule DPO d’un point de vue stratégique et opérationnel ?

Comment interprétez-vous les jours de paiement impayés ?

N'oubliez pas que les opérations de votre entreprise vivent et meurent en fonction de votre flux de trésorerie global, et qu'un vide de trésorerie majeur est le solde de vos comptes créditeurs. Même si les vendeurs et les fournisseurs doivent être satisfaits, vous souhaitez également généralement différer l'envoi d'argent. ande de votre entreprise le plus longtemps possible (sauf dans des circonstances de niche, comme remises pour paiement anticipé). Dans ces cas, un DPO plus élevé indique que vous conservez des liquidités dans votre entreprise plus longtemps. Cela peut également signifier :

Vous disposez d’une plus grande flexibilité pour trouver des opportunités d’investissement ou de croissance d’entreprise, puisque vous disposez de plus de liquidités.
Vos fournisseurs accordent une grande importance à votre solvabilité et à votre fiabilité et vous font confiance pour payer votre dette.

Un bas jours à payer restant à payer n'est généralement pas préférable, car cela peut indiquer que vous manquez une opportunité d'investir ou de croître en envoyant de l'argent plus tôt que nécessaire. Alternativement, un DPO faible pourrait indiquer de mauvaises conditions de prêt de la part des fournisseurs, ce qui, à son tour, peut mettre en cause votre solvabilité globale.

D’un autre côté, juger du rendement élevé/faible de la formule des jours payables en cours n’est pas une évaluation binaire ; ce n'est pas seulement « bon » s'il est élevé et « mauvais » s'il est faible. Au lieu de cela, c'est contextuel. Si votre entreprise est en difficulté, un DPO élevé n’indique pas un bon crédit et une gestion prudente de la trésorerie – cela signifie que vous n’aurez peut-être pas l’argent nécessaire pour payer vos dettes à temps. De même, un faible nombre de jours impayés n’est pas mauvais. Vous pouvez opérer dans un secteur de niche où un remboursement rapide est attendu, votre DPO doit donc être jugé sur une base relative plutôt qu'absolue. Ou encore, vos fournisseurs proposent des remises pour paiement anticipé, auquel cas un faible DPO signifie que vous économisez de l'argent de manière proactive sur le long terme.

Conclusion

La gestion de la trésorerie est essentielle à la longévité d’une entreprise, mais la satisfaction des fournisseurs l’est également. Dans les deux cas, les jours de paiement impayés servent de mesure pour équilibrer vos allocations de trésorerie et de capital tout en maintenant des relations positives avec les fournisseurs en payant à temps. Le DPO agit également en tant que remplaçant pour votre ensemble opérationnel et efficacité des comptes créditeurs aussi; Étant donné que la formule DPO nous indique l'efficacité avec laquelle vous pouvez planifier et gérer les ressources et les relations, il est généralement fiable de tirer des conclusions plus larges à partir de ce point de données.

D'un point de vue stratégique, le DPO aide également à projeter les flux de trésorerie futurs lors de l'exécution de programmes de modélisation financière. Le fonds de roulement net (NWC) comprend le solde de vos comptes créditeurs, et le NWC informe vos projections de flux de trésorerie disponibles (FCF). Le FCF est l'une des principales variables d'évaluation, donc équilibrer votre DPO avec les prévisions FCF à l'esprit est également utile si vous envisagez une acquisition, un rachat ou si vous planifiez l'avenir de votre entreprise et avez besoin d'une évaluation d'entreprise à jour.